抢购烫潮背后的细小众狂欢

Vision Pro开启预售那天的场景， 像极了每年iPhone发布季的翻版——苹果官网看得出来发货时候直接跳转到3-4月，第三方平台上的加价幅度甚至突破了2000美元。这波看似火爆的抢购烫潮，让不少许投钱者松了口气，仿佛苹果终于找到了对抗当前困境的救命稻草。但仔细拆解这背后的数据，会找到事情没那么轻巧松。

预售数据的光环与真实实需求的温差

知名苹果琢磨师郭明錤在预购后给出了一组耐人寻味的数据：苹果拥有12亿以上的活跃用户， 只要约0.007%的用户愿意在预购后下单，就能让Vision Pro迅速售罄。换算下来其实只需要8.4万单。这玩意儿数字放在苹果的产品矩阵里简直微不够道——要晓得iPhone 15系列上市首周末销量就突破千万。更关键的是 预售48细小时后发货时候始终没有变来变去，这和iPhone每次开售后发货周期持续延长远的场景形成鲜明对比，暗示着核心用户群体消耗完毕后普通消费者的买意愿并不有力烈。

Vision Pro被疯抢，就能扭转苹果当前困境吗？

瑞银琢磨师David Vogt的预测更直白：Vision Pro 2024年的出货量兴许只有30-40万台，对应营收14亿美元。对比苹果2023年3830亿美元的全年卖额，这玩意儿数字连零头都算不上。就像往太平洋里倒了一杯水，指望它能掀起巨浪，明摆着不现实。

苹果当前的困境：不止是市值数字的起伏

Vision Pro的烫闹，掩盖不了苹果2024年开局的惨淡。2月初，苹果市值一度被乘着AI烫潮巨大涨的微柔软超越，创下40年来最差开局。iPhone 15系列销量不及预期， Apple Watch因专利问题苹果显得有些步履蹒跚——当微柔软、谷歌纷纷将AI巨大模型整合进自家产品时苹果的AI战略直到2024年WWDC才初露端倪，明显磨蹭了半拍。

AI浪潮下的错位焦虑

手艺行业的比从来都是时不我待。2023年， 微柔软凭借Copilot等AI产品市值飙升，谷歌”这玩意儿新鲜故事，来转移买卖场对AI短暂板的注意力。

应用生态的致命短暂板：99%的iPad应用能否撑起地方计算？

随便哪个一款新鲜结实件的成功，都离不开柔软件生态的支撑。Vision Pro搭载的visionOS系统被苹果寄予厚望，但现实却给了当头一棒。知名苹果爆料记者Mark Gurman透露， 目前提交给visionOS的应用中，99%都是iPad版本的移植，而不是专门为地方计算设计的原生应用。这意味着用户花3500美元买到的，本质上是一个带3D界面的iPad Pro。

巨大厂观望背后的开发投入算术

更让苹果头疼的是主流内容厂商对Vision Pro的态度异常凉淡。奈飞、 YouTube、Spotify等巨头明确表示不会为Vision Pro单独开发应用，理由是“买卖场尚未成熟”。这背后是一笔轻巧松的钱财账：开发一个visionOS原生应用需要投入一巨大堆材料， 但用户基数太细小，回报率困难以保证。以奈飞为例， 他们曾为Meta Quest开发过头显端应用，但该App许多年未更新鲜，到头来沦为“僵尸应用”——这种前车之鉴，让巨大厂对Vision Pro望而却步。

苹果曾承诺有超出100万个应用可在Vision Pro上用， 但实际情况是预装应用中只有约50%进行了针对性优化，其余都是直接套用iPadOS的窗口化界面。这种“挂羊头卖狗肉”的做法，让“地方计算机”的概念巨大打折扣。用户期待的沉浸式体验，到头来变成了在虚拟屏幕上看iPad应用，这和苹果的宣传愿景相去甚远。

供应链隐忧：索尼的谨慎与苹果的产能困局

Vision Pro的烫闹，还掩盖不了苹果供应链的尴尬。2023年6月的发布会上， Vision Pro原型机的micro-OLED屏幕由索尼生产，但苹果对供应商的良率一直不满。索尼半导体部门负责人在一次新闻圆桌会议上直言：“对MR头显买卖场的扩张程度持谨慎态度，不愿巨大幅搞优良产量。”这句话的潜台词很轻巧松：索尼不相信Vision Pro能成为爆款，不愿意冒险扩产。

micro-OLED良率：被忽视的手艺瓶颈

micro-OLED屏幕是Vision Pro的核心部件，其良率直接关系到产能。知情人士透露， 目前索尼的micro-OLED良率只有50%左右，这意味着每生产两块屏幕就有一块不合格。这种矮小良率直接拖累了Vision Pro的产量——虽然立讯精密曾表示有能力满足每年1800万台的产能需求， 但苹果2024年的实际产量被压缩到不到40万台，“平价版”发布计划也所以呢推迟到2025年。

供应链的困境让Vision Pro陷入恶性循环：产量矮小弄得价钱高大， 价钱高大又管束了用户基数，用户基数细小又让开发者不愿投入，内容生态薄没劲进一步少许些了买意愿。这种“鸡生蛋还是蛋生鸡”的困难题，短暂期内很困难打破。

VR/AR买卖场的寒冬：巨头折戟与用户习惯的鸿沟

Vision Pro的处境，某种程度上是整个VR/AR买卖场困境的缩影。根据IDC数据， 2023年全球VR/AR头显出货量为810万台，同比减少8.3%；Circana的统计看得出来2023年美国VR/AR设备卖额较2022年锐减40%，降至6.64亿美元。这玩意儿以前被寄予厚望的买卖场，正在经历一场寒冬。

Quest 3的出货量预警与Meta的亏损泥潭

作为VR/AR买卖场的头部玩家，Meta的遭遇极具代表性。2023年6月发布的Quest 3， 本应成为买卖场救星，但郭明錤透露，Meta已经将2023年第四季度Quest 3的出货量预期下调了5%-10%，2024年第一季度出货量预计环比减少70-80%。更糟糕的是 Meta的Reality Labs部门2023年第三季度营收仅2.1亿美元，营业亏损却高大达37亿美元，元宇宙业务俨然成了“烧钱黑洞”。

谷歌和微柔软的退出更让买卖场雪上加霜。谷歌终止了代号为Iris的AR头显项目， 转向柔软件平台；微柔软则直接解散了XR业务部门，理由是“买卖场规模太细小”。连手艺巨头都无法在VR/AR买卖场盈利，苹果凭啥能例外？用户习惯的鸿沟是关键——普通人真实的需要每天戴着几斤沉的头显来“地方计算”吗？答案恐怕是不是定的。

长远期潜力 vs 短暂期销量：摩根士丹利的镇定判断

面对Vision Pro的短暂期困境， 摩根士丹利给出了一个相对理性的观点：Vision Pro的成功得以长远期潜力来衡量，而不是眼前的销量。该机构预测， “到第三年，苹果的AR/VR头显营收将达到80亿美元，这将使这一业务的营收仅次于AirPods，但高大于Apple Watch”。这玩意儿预测基于一个前提：苹果能够解决当前的应用生态和供应链问题。

80亿美元营收预期：需要许多久才能兑现？

80亿美元是啥概念？相当于苹果2023年全年营收的2%。即便这玩意儿目标到头来实现，对苹果摆脱当前困境的帮也有限。要晓得，iPhone业务贡献了苹果60%以上的营收，一旦iPhone销量下滑，苹果就会陷入被动。Vision Pro作为“下一个iPhone”的故事，短暂期内明摆着讲不通。

德国VR初创公司VRdirect的CEO Rolf Illenberger觉得， Vision Pro的优势在于“苹果的品牌效应”，能让VR/AR设备从“极客玩具”变成“日常设备”。但这种转变需要时候，至少许3-5年。在这之前， 苹果需要承受持续的矮小销量和高大投入，这对于一个急需用新鲜故事提振信心的公司无疑是巨巨大的压力。

摆脱困境的真实正答案：Vision Pro还是下一代产品？

Vision Pro的抢购烫潮，更像是一场“皇帝的新鲜衣”——表面烫闹，实则脆没劲。苹果当前的困境，根源在于创新鲜乏力、AI滞后、产品迭代放缓，这些个都不是靠一款细小众的MR头显就能解决的。Vision Pro或许能为苹果赢得一些手艺话语权， 为以后的AR/AR买卖场探路，但指望它成为“救命稻草”，明摆着不切实际。

真实正能让苹果摆脱困境的， 兴许不是Vision Pro，而是下一代更亲民、更实用的产品。就像当年iPhone取代iPod一样，苹果需要一款能真实正改变用户习惯的爆款。在AI浪潮彻底改变手艺行业格局之前， 苹果或许得先放下“地方计算”的宏巨大叙事，踏踏实实解决AI应用的问题，这才是投钱者最想看到的。