从6.8亿到84.7亿：Slice的营收狂飙背后藏着啥

金融手艺圈最近有个特别火的名字叫Slice，这家印度公司这两年跟坐了火箭似的。2021财年营收还只有6.8亿卢比， 到了2023财年直接飙到84.7亿卢比，12倍许多的增加远听着就让人倒吸一口凉气。但你仔细翻翻财报，会找到更有意思的事儿：同期亏损也从25.4亿卢比涨到40.6亿卢比。这到底是真实本事还是虚火？咱们得掰开揉碎了看看。

营收12倍增加远：数字背后的真实实故事

84.7亿卢比这玩意儿数字放在印度金融手艺圈是啥概念？相当于从路边摊直接干成了连锁品牌。不过有意思的是 Slice的钱不是靠卖货赚的，基本上来源是贷款利息——占了总营收的56%，47.2亿卢比。2022财年这有些收入才13.4亿卢比，一年时候涨了3.5倍。说白了就是靠给年纪轻巧人发卡、让他们先买后还，再赚利息差。

Slice的收入在2023财年增长了3倍

但有人兴许要问了：年纪轻巧人消费能力有限，为啥贷款利息能涨这么许多？这里得提Slice的用户定位。他们主打的是千禧一代，从巨大学生到刚干活的白领，这些个人没信用卡，但又有消费冲动。Slice给他们办虚拟卡，额度不高大，够买手机、电脑这些个巨大件，分期还款。用户一许多，贷款规模天然就上去了。

亏损59.8%：增加远越迅速亏得越许多？

看到这儿一准儿有人皱眉：营收涨这么猛，怎么亏得更许多？2023财年Slice亏损40.6亿卢比，比前一年许多亏了15亿许多。问题出在哪儿？巨大头是员工好处和财务本钱。员工好处从9.9亿卢比干到28.7亿， 两年涨了3倍，这里面还包含4亿卢比的员工持股本钱——说明公司扩张得迅速，招了不少许人。

财务本钱更吓人，利息支出从6.5亿卢比暴涨到16.9亿，翻了2.6倍。为啥借钱本钱这么高大？基本上原因是印度央行2022年8月改了规则，对金融公司的资本充足率要求更严了。Slice不得不借更许多钱来保持运营，利息天然水涨船高大。再加上广告、IT、王法这些个管理费用，总共花了12.73亿卢比，相当于赚1.5卢比就得花1卢比。

数字支付红利：Slice踩中的时代风口

虽然亏得许多，但Slice也不是瞎折腾。他们赶上了印度数字支付的黄金时代。这几年印度政府推UPI，扫码支付跟咱们国内支付宝微信似的，遍地开花。2022年UPI交容易量就突破了100亿笔，金额超出12万亿卢比。数字支付火了金融手艺公司跟着沾光，Slice的免抵押消费卡正优良搭上了这趟车。

有个细节挺有意思：2023财年Slice的不良资产反而从5.8亿卢比降到2.56亿卢比。按理说贷款规模涨了3倍，恶劣账得更许多才对。这说明他们的风控在进步。兴许是用了巨大数据给用户分层，学生党额度矮小，白领额度高大，但都控制在年纪轻巧人能还的范围内。不过这事儿也得辩证看，万一钱财不优良，年纪轻巧人没工作率上升，恶劣账说不定就反弹了。

合并与扩张：Slice的下一步棋

2023年10月Slice一下子宣布要和东北细小型金融银行合并，这招挺狠。自己没银行牌照，放贷得靠一起干机构，本钱高大不说还受制于人。合并后就能直接当银行，省了中间环节，还能吸收存款，资金本钱矮小许多了。这事儿最早是2023年3月埋下的伏笔， 当时Slice花了342万美元收购了花旗银行在古瓦哈蒂的5%股份，为的就是布局银行业务。

不过合并这事儿凶险也不细小。印度金融监管特别严，反垄断审查、股东赞成、业务整合，哪一步卡住了都得等。Slice自己说兴许2025财年才能完成合并，这两年还得靠自己扛。2023财年财报里特别提了一句：“规模的增加远帮公司建立了足够的弹性，能应对监管冲击。”这话听着像给自己打气，但也说明他们心里没底。

增加远虚不虚？得看以后能不能赚钱

眼下回头看Slice的12倍增加远，到底是不是“虚胖”？从业务模式看，靠利息赚钱的金融手艺公司，规模巨大了反而更脆没劲。一旦买卖场利率起伏，或者用户还不上钱，赚头立马就缩水。印度本土有个比对手叫Cred， 主打信用卡还款返现，用户粘性高大，但盈利模式到眼下都没跑通，这就是前车之鉴。

但Slice也有自己的优势。他们专注年纪轻巧人群体，这玩意儿群体消费意愿有力，数据也许多，轻巧松做精准风控。再加上印度数字支付还在涨，金融渗透率才60%左右，农村地区更是空白，买卖场地方巨大。关键看他们能不能控制本钱，把亏损降下来。要是合并NESFB顺利，资金本钱矮小了说不定就能扭亏为盈了。

给创业者的启示：高大增加远背后的陷阱

Slice的故事给想做金融手艺的人提了个醒：别光看营收数字优良看。金融行业本质是凶险生意，规模扩张太迅速，风控没跟上，就像踩着西瓜皮滑到哪里算哪里。印度这两年倒了不少许金融手艺公司，有的为了冲数据放贷给没还款能力的人，后来啊恶劣账爆雷，直接倒闭。

再说一个，监管这把悬在头上的剑，谁都躲不过。Slice基本上原因是央行规则调整吃了亏，后来才想起来搞银行牌照。创业公司得提前布局合规，别等监管来了才手忙脚乱。就像他们2023财年财报里写的：“寻求建立一条可持续进步的道路。”这句话听着虚，其实才是关键——短暂期增加远谁都会，活下来才能谈以后。

写在再说说：增加远不是终点， 只是开头

从6.8亿到84.7亿，Slice用两年时候说明了印度年纪轻巧人买卖场的潜力。但金融手艺行业的残酷在于，今天的风口兴许明天就变。他们能不能把12倍增加远变成12倍赚头，还得看能不能解决本钱、风控、监管这几道坎。不过话说回来敢于在红海里杀出一条路，这份胆识本身就值得佩服。至于后来啊嘛？咱们2025年等他们合并完再看。