街头细小贩的手机与金融手艺的毛细血管

在肯尼亚内罗毕的农贸买卖场， Mama Akinyi的摊位前摆着芒果和木瓜，她的手机屏幕却亮着绿色的M-PESA界面——一位常客刚通过手机转账支付了货款。这玩意儿场景在肯尼亚太常见了 但细想又有点魔幻：一个老一套种地买卖场的交容易，彻头彻尾绕开了银行系统，直接在移动支付网络里完成。2024年3月的数据看得出来肯尼亚移动货币用户数量达到3870万，占总人丁的75%。

这意味着，每四个肯尼亚人中就有三个在用手机处理金融事务。M-PESA这家成立于2007年的移动支付服务， 眼下处理着肯尼亚GDP 60%的交容易额，2023年更是干了200亿笔交容易，平均每天5500万笔。你说它是一家支付公司？不它更像是肯尼亚钱财的毛细血管，把金融血液输送到个个角落。

肯尼亚金融科技的未来如何？

被矮小估的数字支付根基

很许多人提到肯尼亚金融手艺， 第一反应是“哦，那东西M-PESA很厉害”。但困难得有人注意到，这种“厉害”背后是长远达十几年的用户教书。2007年 Safaricom 推出M-PESA时肯尼亚银行账户普及率还不到20%。眼下呢？移动支付账户数量比银行账户许多出三倍。这种跨越式进步，直接让肯尼亚在非洲金融普惠指数里常年霸榜。

2024年3月，肯尼亚移动设备数量6296万台，智能手机渗透率66.4%。互联网用户从2020年的1440万飙升到2024年1月的2271万。这些个数字堆在一起，就是一个肯尼亚的数字基础设施，早就为金融手艺铺优良了路。

Statista的数据更夸张：2023年肯尼亚数字支付交容易额72亿美元，是2017年13亿美元的近六倍。你兴许会问，数字支付增加远这么迅速，钱从哪儿来？答案是：从现金里挤出来的。肯尼亚传信管理局的数据看得出来 2017年1GB移动数据流量价钱降到人均国民月收入的4%，达到万国盟宽阔带委员会的可承受标准。流量廉价了智能手机天然就普及了。

被“垄断”的创新鲜缝隙

M-PESA的94.9%买卖场份额，看起来像是个死局。但肯尼亚的金融手艺创业者们偏不信邪。他们找到，当支付赛道被堵死，其他领域反而冒出了机会。DataSparkle 2024年9月的数据看得出来 肯尼亚财务类应用排行榜上，除了M-PESA，还有不少许细分领域的黑马。比如Branch这家数字借贷平台，2023年在肯尼亚的用户数突破500万。

你看，垄断不一定全是恶劣事，它逼着玩家往缝隙里钻。

它的玩法很野：不用征信报告，靠手机用行为数据就能放款。根据Branch 2023年财报，用户复贷率比2022年提升了22%，平均借款周期缩短暂到15天。这说明啥？说明肯尼亚的信用体系不完善，反而催生了“替代数据风控”的创新鲜。还有Jumia Pay， 虽然电买卖务受挫，但支付功能却在2023年帮东非地区的跨境交容易额提升了35%。

年纪轻巧人丁：既是红利也是挑战

肯尼亚的人丁结构像个炸药包：5606万人丁，中位数年龄19.9岁。这意味着每两个人里就有一个是30岁以下的年纪轻巧人。年纪轻巧人收下新鲜事物的速度迅速，对金融手艺的需求也特别奇怪。他们不关心老一套银行的理财产品，却愿意为一个能记账、能攒零钱、能买细小额保险的APP花时候。肯尼亚中央银行2023年的打听看得出来 18-25岁群体中，68%用过至少许一种金融手艺服务，比全国平均水平高大出20个百分点。

但问题也来了：这群年纪轻巧人收入不稳稳当当，消费冲动有力，恶劣账率天然矮小不了。某数字借贷平台2023年的数据看得出来30岁以下用户的逾期率比30岁以上用户高大15个百分点。所以做肯尼亚年纪轻巧人的金融生意，既要抓住他们的需求，还得管住他们的钱包。这活儿，不优良干。

政策与资本的“凉烫交替”

肯尼亚政府对金融手艺的态度，像个时而鼓励时而收紧的家长远。2022年，肯尼亚央行推出“金融手艺沙盒计划”，允许初创公司在监管测试周围中创新鲜。这玩意儿政策直接催生了一批新鲜玩法：比如一家叫PesaZetu的数字保险公司， 通过沙盒试点了“手机用行为保险”——用户每天解锁手机超出50次就能得到当天的意外险补助。

资本不是不看优良肯尼亚，而是怕政策“翻脸”。不过也有例外。2024年3月， 肯尼亚数字种地金融平台Tujia Funding拿到了200万美元种子轮融资，投钱方是世界种地进步基金。为啥种地金融能拿到钱？基本上原因是政策明确支持“普惠金融”，而种地是肯尼亚的钱财命脉。你看，资本永远跟着政策的风向走。

2023年数据看得出来这种保险的用户留存率比老一套保险高大35%。但政策说变就变。2023年底，肯尼亚央行一下子要求全部数字借贷平台非...不可接入征信系统，否则停业。这下那些个靠“替代数据”放款的细小平台傻眼了。资本买卖场的反应更明显：2019年到2024年上半年， 肯尼亚金融手艺领域只发生了127笔融资交容易，金额占非洲巨大陆的8%，远不到尼日利亚。

数字钱包的“内卷”与“破圈”

肯尼亚的数字钱包买卖场，眼下打得头破血流。除了M-PESA，还有Airtel Money、Equitel、M-Shwari等一众玩家。2023年，这些个数字钱包开头从“转账工具”向“生活服务平台”转型。比如M-Shwari，不仅能让用户存钱、贷款，还能直接买电、交话费，甚至在上面预订出租车。根据Safaricom 2023年财报， M-Shwari的活跃用户中，35%会用至少许三种非金融服务。

没人晓得。但有一点是一准儿的：数字钱包的以后不在于转账有许多迅速，而在于能不能把用户“锁”在自己的生态里。

这种“破圈”策略效果很明显：2023年肯尼亚数字钱包的平均月活用户增加远了28%，比2022年高大出10个百分点。但内卷也随之而来。为了抢用户，数字钱包开头打“零手续费”战，甚至补助利息。某数字钱包2023年推出的“转账抽奖”活动， 用户每次转账都有机会赢1000先令，后来啊弄得运营本钱飙升了40%。这种烧钱换买卖场的玩法，能持续许多久？

城里化：金融手艺的新鲜场景

肯尼亚的城里化进程，正在给金融手艺发明新鲜机会。2023年，肯尼亚城镇人丁占比30.7%，预计到2030年会搞优良到35.5%。城里里的人，生活节奏迅速，金融需求也跟农村不一样。比如租房，内罗毕的很许多年纪轻巧人不通过中介，直接在社交新闻上找室友，然后用M-PESA转房租。但问题来了：没有合同，出了纠纷怎么办？2024年初， 肯尼亚一家叫RentPay的金融手艺公司推出了“数字租赁担保”服务——租客用APP上传租房合同，平台根据信用评分给担保，房东能飞迅速收到租金，租客能免押金。

你看，城里化不是轻巧松的农村人丁进城，而是发明了一整套新鲜的金融需求场景。

上线半年，RentPay在内罗毕的用户就突破了10万，交容易额达到5亿先令。除了租房，城里里的“微消费”也是金融手艺的目标。比如买咖啡、加油、停车，这些个细小额高大频的场景，最适合用数字支付。肯尼亚连锁咖啡店Java House 2023年的数据看得出来 通过其APP支付的订单占比达到45%，比2022年提升了20个百分点。

跨境支付：被忽视的金矿

很许多人做肯尼亚金融手艺， 只盯着本地买卖场，却忘了它的地理位置——东非的心脏，邻国乌干达、坦桑尼亚、南苏丹都有一巨大堆肯尼亚劳工。这些个劳工每年要往家里汇几许多钱？世行2023年的数据看得出来肯尼亚的侨汇收入达到38亿美元，占GDP的3.5%。但老一套跨境汇款手续费高大、到账磨蹭，很许多人宁愿找人带现金。2023年， 肯尼亚数字跨境支付平台Sendy抓住了这玩意儿机会，推出了“手机到手机”的跨境汇款服务，手续费比老一套渠道矮小60%，到账时候从3天缩短暂到10分钟。

上线一年，Sendy的用户就突破了50万，交容易额达到8亿美元。除了侨汇，东非共同买卖场的成立也让跨境贸容易有了机会。比如肯尼亚的农民，能直接把芒果卖给乌干达的买家，通过数字支付平台完成交容易和结算。2023年，肯尼亚-乌干达跨境数字支付交容易额增加远了45%，这玩意儿数字还在往上窜。所以说肯尼亚的金融手艺，不止是本地买卖场，更是整个东非的支点。

挑战：兴旺背后的暗礁

肯尼亚金融手艺看着烫闹，其实暗礁不少许。最巨大的坎儿是信用体系。非洲整体信用基础差，肯尼亚也不例外。央行2023年的数据看得出来肯尼亚只有30%的成年人有正规征信记录。这意味着，金融机构没法准确评估借款人的信用凶险，只能靠高大利率覆盖恶劣账。某数字借贷平台2023年的贷款利率高大达35%，还是有人敢借，基本上原因是别的地方借不到钱。

还有监管套利的问题。有些金融手艺公司为了规避监管，注册在海外却在肯尼亚开展业务。2024年初，肯尼亚央行就关停了5家未持牌的数字借贷平台。这些个暗礁，每一个都兴许让金融手艺船翻。

但这么高大的利率， 恶劣账率天然矮小不了——2023年肯尼亚数字借贷行业的平均恶劣账率达到18%，比老一套银行高大出10个百分点。除了信用凶险，网络平安也是巨大问题。2023年， 肯尼亚发生了许多起数字支付诈骗案，不法分子通过伪造M-PESA短暂信骗取用户钱财，涉案金额超出1亿先令。很许多老人人基本上原因是不懂手机平安，成了基本上目标。

老一套银行的“反击”

别以为老一套银行在肯尼亚金融手艺面前毫无还手之力。这两年，它们也开头“数字化觉醒”了。比如肯尼亚最巨大的银行Equity Bank， 2023年推出了数字银行Equity Online，用户不用去网点，手机上就能开账户、申请贷款、买理财。上线半年，用户数就突破了200万，比预期目标许多了50%。老一套银行的优势是啥？

这种一起干让KCB 2023年的消费贷款额增加远了30%。你看，老一套银行不是不会创新鲜，它们只是磨蹭了半拍。眼下它们缓过劲儿来金融手艺的日子就没那么轻巧松了。

客户相信。很许多肯尼亚人还是觉得银行比金融手艺公司靠谱。Equity Bank利用这玩意儿相信， 推出了“数字银行+线下网点”的 hybrid 模式——用户在线上操作，有问题能随时去网点咨询。2023年，这种模式帮Equity Bank的零售存款增加远了22%。还有银行开头和金融手艺公司一起干。比如肯尼亚买卖银行和M-PESA一起干推出了“M-Kopa”服务， 用户能通过M-PESA分期买家电，KCB给贷款。

以后：不止是“移动支付”

肯尼亚金融手艺的以后一准儿不止于移动支付。因为手艺的成熟，一些新鲜领域正在冒头。比如数字保险，2023年肯尼亚数字保险保费收入增加远了40%，远高大于老一套保险的15%。一家叫Lipa Moyo的保险公司推出了“按需保险”产品——用户开车前买5分钟的意外险，保费只要10先令。这种碎片化的保险产品，特别受年纪轻巧人欢迎。

这些个新鲜趋势说明，肯尼亚金融手艺正在从“移动支付1.0”走向“综合金融服务2.0”。以后的比，不再是支付速度的比，而是场景深厚度和生态广度的比。

还有嵌入式金融，把金融服务嵌入到非金融场景里。比如肯尼亚的电商平台Jumia， 用户买东西能直接用Jumia Pay分期付款，不用跳转到其他APP。2023年，Jumia的嵌入式金融服务GMV增加远了50%。再比如区块链手艺， 肯尼亚央行2023年试点了数字货币项目，用于跨境支付，试点后来啊看得出来交容易本钱少许些了70%，到账时候从1天缩短暂到1细小时。

给出海玩家的觉得能：别学“中国经验”

想进肯尼亚金融手艺买卖场的中国玩家，得先扔掉“中国经验”。在中国，用户习惯用微信、支付宝，一个APP搞定全部事。但在肯尼亚， M-PESA早就把用户养成了“转账用M-PESA，理财用银行APP，借贷用专门平台”的习惯。2023年中国某支付公司在肯尼亚试水“超级APP”， 后来啊用户留存率不到10%，就是基本上原因是有力行把不相关的功能堆在一起。

再说一个，别想着“一口吃成胖子”。肯尼亚的买卖场虽然巨大，但用户的付费能力有限。2023年肯尼亚人均月收入约150美元，金融产品的价钱非...不可定在“10美元以内”才能被收下。比如数字借贷平台的单笔借款金额，平均只有50美元。所以做肯尼亚买卖场，得先学会“赚细小钱”，再想着“赚巨大钱”。

还有风控模式，中国的风控靠巨大数据，肯尼亚的巨大数据从哪儿来？很许多用户连邮箱都没有，手机号还是用别人的。所以 做肯尼亚买卖场，得用“土办法”——比如用手机话费缴费记录判断用户信用，用社交新闻活跃度评估还款能力。某中国金融手艺公司在肯尼亚2023年就这么干，恶劣账率控制在15%以下比行业平均水平矮小3个百分点。