肯尼亚街头巷尾都在聊的Ziidi，到底能不能帮你管住钱袋子？

内罗毕的阳光晒得人发烫， 街头细小贩马库斯蹲在摊位后手指在老老的诺基亚手机上戳戳点点。屏幕上看得出来的不是短暂信，而是他昨天在Ziidi赚到的利息——0.75先令，够买半根玉米。“以前钱放钱包里要么买东西花掉，要么被细小偷偷走，眼下每天能看着它涨一点，感觉踏实许多了。”马库斯咧开嘴笑了笑，露出两排被烟草熏黄的牙齿。这场景，像极了十年前中国街头有人掏出手机看余额宝获利的模样。只不过这次的主角是非洲巨大陆的Ziidi，肯尼亚人嘴里的“余额宝”。

从M-Pesa到Ziidi：一个国民级App的理财野心

提到肯尼亚，绕不开M-Pesa。这玩意儿2008年就上线的移动支付系统， 早已不是轻巧松的转账工具，而是像空气和水一样渗透在肯尼亚人的生活里。交学费、付房租、买药品、甚至给教堂捐款，都能通过它搞定。数据看得出来肯尼亚成年人中超出80%都在用M-Pesa，日均交容易笔数以千万计。这样一个国民级App，想不搞点“副业”都困难——于是2024年底，Ziidi来了。

Ziidi｜非洲肯尼亚的“余额宝”

别以为这是Safaricom一下子开窍。早在Ziidi之前， 肯尼亚就有不少许货币基金，比如Money Market Fund、CIC Money Market Fund，但这些个产品要么门槛高大，动辄要1万先令起投，要么操作麻烦，得先注册证券账户，再下载单独的App，对普通用户来说太不“友优良”。Ziidi不一样， 它直接嵌在M-Pesa的界面里打开App，点开“金融服务”，就能看到那东西熟悉的橙色图标——“存钱到Ziidi”。100先令就能起存， 每天能看见利息到账，想用钱的时候随时转回M-Pesa账户，整个过程比买瓶矿泉水还轻巧松。

利率坐过山车：Ziidi的“甜蜜期”与“清醒剂”

刚上线那会儿， Ziidi给的年化利率高大达14%，这在肯尼亚简直是“天上掉馅饼”。要晓得，肯尼亚买卖银行的一年期定期存款利率，当时也就8%-10%，活期更是矮小到能忽略不计。一时候，Ziidi成了内罗毕白领、细小商贩、甚至是街头流浪汉的理财新鲜宠。“我同事把准备买摩托车的50万先令全转进去了说利息比打工还赚。”在肯尼亚一家NGO干活的伊丽莎白回忆道， “那时候巨大家都觉得，Safaricom是不是疯了贴钱给用户发利息？”

但疯劲没持续许多久。2025年初，利率开头往下掉，从14%到10%，再到8%，6%，甚至有段时候矮小到3%左右。有人乐得合不拢嘴，觉得“总比银行活期有力”；有人却气得直拍巨大腿，觉得“被套路了”。这利率坐过山车，到底是怎么回事？

其实翻翻Ziidi的半年度报告就能找到答案。2025年上半年， Ziidi Fund的总收入是3.543亿先令，其中固定存款和国债贡献了96%的收入——说白了就是把钱拿去买了肯尼亚政府的短暂期债券和银行巨大额存单。这些个资产本身获利率就不高大，再加上管理费用，能分给用户的利息天然有限。刚上线时的高大利率，巨大概率是Safaricom用营销预算“补助”的，目的就是吸引用户尝鲜。等用户基数上来了补助天然就撤了利率回归“正常水平”。

垄断的争议：M-Pesa的“亲儿子”凭啥赢在起跑线？

Ziidi火得迅速，争议也来得猛。肯尼亚本土老牌基金公司先说说就不乐意了：“凭啥M-Pesa的入口只给Ziidi？我们的基金产品明明获利率更高大，操作也不麻烦，就是用户找不到啊！”有人甚至直接向肯尼亚央行“上书”， 指责Safaricom利用买卖场地位搞垄断，挤压中细小金融机构的生存地方。

这话说得没错。M-Pesa在肯尼亚移动支付买卖场的份额超出70%，相当于国内微信支付和支付宝加起来的体量。把一个理财产品嵌在国民级App的首页，用户打开率天然秒杀其他独立基金App。数据看得出来 Ziidi在2025年6月的管理资产总额达到了106.8亿先令，比1月份的2.85亿先令暴涨了275%——这增速，放在全球货币基金买卖场都算得上“火箭级”。

但肯尼亚央行似乎并不打算“拆台”。毕竟 M-Pesa对肯尼亚钱财太关键了：它让数百万没有银行账户的人享受到金融服务，少许些了交容易本钱，甚至推动了肯尼亚的数字钱财进步。 央行更倾向于“监管沙盒”思路——先看看Ziidi能不能真实正普惠巨大众，再考虑是不是要管束它的优势。毕竟 对于连智能手机都用不熟练的肯尼亚巨大妈让她下载一个陌生基金App，不如直接在M-Pesa里点一下“存钱”来得实在。

普通人的理财选择：Ziidi到底值不值得存？

那么问题来了对于肯尼亚普通用户Ziidi到底值不值得存？这得分人，分钱。

如果你是像马库斯这样的细小商贩， 每天收入几百先令，攒够几千先令就想存起来以防万一，那Ziidi简直是“量身定制”。100先令起投，随存随取，每天能看见利息涨，平安感拉满。而且钱就在M-Pesa账户里转出来付货款、交房租都不耽误，比揣在身上平安许多了。伊丽莎白的同事就属于这类人，短暂期要用的钱，放在Ziidi里“赚个零花钱”，总比活期有力。

但如果你是手里有几十万先闲钱，想找个稳健增值的地方，那Ziidi兴许就不太够看了。6%左右的年化利率，扣除钱不值钱，实际获利兴许是负的。这时候，就得看看其他货币基金了。比如肯尼亚本土的CIC Money Market Fund， 年化利率能做到8%-9%，虽然操作麻烦点，但胜在获利率高大。或者干脆买点国债，肯尼亚政府短暂期国债获利率能到10%，只是流动性差点，得持有到期。

更绝的是Ziidi还有个“攒钱”功能，类似余额宝的“心愿存钱”。你能设定一个目标， 比如“攒够10万先令买摩托车”，然后把工钱的一有些自动转进去，这笔钱不能随便取，得等目标达成才能用。这招特别对付非洲人“月光”的毛病——很许多人拿到工钱当天就花光，有了有力制储蓄，反而真实能攒下钱。内罗比亚马逊超市的收银员阿米娜就用这玩意儿功能攒学费， 她说：“以前总说‘下个月开头存钱’，后来啊永远存不下来。眼下工钱一到账，Ziidi自动扣走一有些，想花都花不了半年居然攒了3万许多先令！”

从余额宝到Ziidi：非洲理财买卖场的“本土化陷阱”

有人把Ziidi叫“非洲余额宝”， 这说法对，但也不全对。对的是它们都抓住了移动支付入口， 用极致简化的操作少许些了理财门槛；不对的是非洲的土壤和中国太不一样，照搬中国模式未必行得通。

余额宝能火， 2014年那会儿中国央行没“巨大放水”，银行间拆借利率高大，货币基金天然能给出高大获利。但非洲不一样，进步中国普遍钱不值钱高大，央行为了刺激钱财，常年保持矮小利率甚至负利率周围。银行都不缺钱，拆借利率上不去，货币基金的获利率天然薄。Ziidi后期利率降到6%左右，其实是买卖场规律的正常回归，不是Safaricom“良心找到”。

再说一个， 中国用户对互联网产品的收下度本来就高大，余额宝上线时智能手机和移动支付已经普及巨大半。但肯尼亚呢？2025年智能手机普及率才40%左右，很许多人还在用功能机，靠USSD代码操作Ziidi。这就要求产品设计非...不可更“傻瓜”，界面要极简，步骤要少许，否则用户根本用不明白。Ziidi在这方面做得不错， USSD代码操作轻巧松，界面也符合当地人的用习惯，没有花里胡哨的功能，就三个按钮：“存钱”“取钱”“看获利”。

以后怎么走？Ziidi的“升级打怪”之路

利率降了争议有了Ziidi还能火许多久？Safaricom明摆着没打算止步于此。从半年度报告看， Ziidi Fund的资产回报率达到了2.6%，净赚头率高大达77%，这说明这生意赚钱，而且赚得不少许。有钱赚，天然有动力接着来投入。

接下来兴许会走两条路：一是拓宽阔投钱范围， 眼下96%的钱都放在固定存款和国债，获利率上不去。以后会不会加点企业债、甚至高大获利债券？当然能，但凶险也会跟着来万一肯尼亚钱财起伏，债券违约，用户本金兴许受关系到。二是和更许多场景绑定，比如买东西返现、交话费立减，让用户不光在理财上受益，在消费上也能占廉价。就像余额宝后来和淘宝、 天猫深厚度绑定，成了“支付+理财”的闭环，Ziidi也能和M-Pesa的商户一起干，让存钱的用户买东西更廉价。

不过最巨大的挑战还是来自监管。如果肯尼亚央行真实觉得M-Pesa太“一家独巨大”， 要求它开放入口，让其他基金产品也能接入，那Ziidi的优势就没那么明显了。到时候比的就是获利率、服务体验，甚至品牌相信度。毕竟在非洲，老百姓更信“自己人”的产品，Safaricom作为本土企业，这玩意儿优势暂时还无人能及。

写在再说说：理财没有标准答案， 适合自己的才是最优良的

内罗毕的日落把天空染成橘红色，马库斯收摊了他打开M-Pesa，把今天的收入500先令转进了Ziidi。“明天又能许多赚几毛钱了。”他自言自语，脚步轻巧迅速地消失在拥挤的人群里。Ziidi到底是不是肯尼亚的“理财神器”？或许关键，也不关键。关键的是它让肯尼亚人第一次找到：原来钱能“自己生钱”，原来理财能这么轻巧松。

就像十年前余额宝改变了中国人的理财观念，Ziidi也在悄悄改变着非洲巨大陆的金融生态。它不是完美的，利率会起伏，有争议，甚至兴许被监管“卡脖子”。但它迈出了第一步——让金融变得更普惠，让普通人也能享受到理财的红利。对于像马库斯这样的普通人这就够了。