印度，从曾经的出海热土
印度夜市里 霓虹灯闪烁着混杂着咖喱香气的喧嚣，手机屏幕的光映在年轻顾客脸上，他们刷着TikTok，用Paytm付款，手里攥着中国品牌的小米手机——这是几年前的印度，一个被中国出海企业视为遍地黄金的市场。
从“淘金地”到“烫手山芋”
2014年， 智能手机品牌小米带着“性价比”的利剑闯入印度，两年时间就和OPPO、vivo一起霸占了81%的市场份额。2019年，小米在印度的手机出货量突破1亿部，稳坐第一把交椅。那时候， 跨境电商卖家在亚马逊印度站点上架9.9美元的充电宝，3天就能清空库存；本地生活平台的团队拿着中国打磨的APP模板，半年就能做到百万用户。大家都在说印度是下一个中国，人口红利就是印钞机。
但2020年之后风向变了。2022年1月， 印度税务部门突然向小米开出65.3亿卢比的罚单，理由是“非法转移资金”；同年5月，7.25亿美元资产被冻结。2023年8月， 比亚迪在印度卖了1960辆车，就被追缴7.3亿卢比关税，理由是“进口零部件税率不符”。苹果在孟买开了首家旗舰店， 收入涨了50%，但库克没说的是他们生产的iPhone15，零部件依然要靠中国供应链。
这哪里是“淘金地”，分明是个“雷区”。
政策的不确定性：外企的“达摩克利斯之剑”
印度政府就像个情绪不稳定的合伙人， 昨天说“欢迎投资”，今天就翻脸不认账。2018年， 为了保护本土产业，印度突然把手机进口关税从10%提到20%；2021年，又以“国家平安”为由封禁200多款中国APP，包括TikTok、WeChat；2023年8月，连笔记本电脑都开始实行进口许可限制，一周后又传出要限制相机和打印机。这些政策来得快、狠、准，企业连反应时间都没有。
不止中国企业。亚马逊2022年主要原因是“隐瞒零售投资”被罚20亿卢比， 诺基亚被追缴税款14亿卢比，连壳牌、IBM这些巨头都没能幸免。印度《商业标准报》评论说这轮保护主义是“1991年开放以来从未有过的倒退”。1991年之前， 印度更离谱——买台进口计算机要跑新德里50趟，花一两年时间等审批，那时候叫“许可证统治”，现在换了个马甲叫“印度制造”，本质上还是那一套。
更麻烦的是 印度政府还要求中国手机品牌必须任命印籍CEO、CFO，把合同制作交给印度公司，甚至要通过当地经销商出口。相当于你花钱开了店，却让对手来管账、管货。小米印度业务负责人只能无奈表示：“我们要减少手机发布量， 多搞线下零售”——毕竟线下店更容易控制，至少不会被突然冻结资产。
供应链的“伪脱钩”：离不开的中国零件
印度一直想摆脱“中国制造”的依赖， 后来啊越想摆脱，依赖越深。2023财年，印度从中国进口的消费电子、汽车零部件等25种商品不降反增，贸易逆差扩大了13.5%。路透社说这是主要原因是“印度国内太能买了而中国疫情期间又没从印度买多少”。说白了印度想搞“印度制造”，但自己的工厂造不出手机屏幕、造不好汽车电池，只能继续从中国进口零件。
“印度制造”的泡沫：8年制造业占比反而降了
2014年， 莫迪政府推出“印度制造”计划，口号喊得震天响，说要让制造业占GDP比重从16%提到25%。后来啊呢？8年过去了 2022年制造业占比只有13.3%，比2015年还降了2.3个百分点，创了1967年以来的新低。为啥？主要原因是印度的基础设施跟不上——停电是家常便饭， 物流成本占GDP的14%，是中国两倍；工人技能跟不上，23%的女性有工作，孟加拉国都有37%，中国更是63%；连办个建筑许可证，印度要花389天中国只要46天。
上海外国语大学教授施展在《枢纽》里说 中国和东南亚是“全球经贸复合双循环”，中国在供应链里有主导性。印度想跳开中国自己玩，就像让一个刚学会走路的孩子去跑马拉松，不摔跟头才怪。比亚迪在印度被罚关税， 就主要原因是他们的汽车“进口零部件不符合低税率政策”——说白了印度自己造不出这些零件，只能让比亚迪从中国进口，然后找个理由罚一笔。
人口红利的“陷阱”：年轻但不廉价， 庞大却不优质
印度最让人眼红的就是人口——14.26亿，比中国还多，中位年龄28岁，6.1亿年轻人。中产阶级每年增长6.3%，预计2047年能占60%。这些数字看起来像金矿，但挖开一看，全是沙子。
教育短板：6亿年轻人里多少能成为“人才”？
世行数据，印度教育支出只占GDP的2.9%，比全球平均低1.5个百分点。更扎心的是女性就业率，只有23%，中国是63%。这意味着什么？意味着印度有大量年轻劳动力，但他们没技能、没工作，消费能力自然有限。跨境电商卖家在印度卖29美元的蓝牙耳机， 觉得便宜，后来啊当地消费者觉得“贵”，宁愿买10美元的劣质山寨货——不是他们不想消费，是消费不起。
2010年左右， 印度本土品牌Micromax、Karbonn本来要崛起，后来啊小米、OPPO、vivo用极致性价比把他们打趴下了。但现在中国品牌自己也被政策打趴下了 印度本土手机品牌却没起来——主要原因是Micromax们倒下后印度没培养出新的手机品牌，供应链、技术、渠道全被中国企业掌控，现在中国企业被限制，印度市场反而缺了货。
民族主义的双刃剑：对外强硬， 对内松散
莫迪政府用“印度教民族主义”团结国内，后来啊这把剑也砍向了外资。2019年， 印度推出《公民身份法修正案》，给巴基斯坦、阿富汗的非法移民公民身份，却唯独排除了穆斯林，引发大规模抗议。在国内搞民族主义， 对外就变成了“排外主义”——媒体整天宣传“中国威胁论”“欧美打压印度”，老百姓自然对外资没好感。
更荒诞的是 印度想在中美博弈中“坐收渔利”，既想承接从中国转移的产业链，又想从美国拿技术、拿投资。后来啊呢？2020年， 印度退出RCEP，错失了和东南亚盟、中日韩、澳新零关税的机会；2023年又限制中国手机品牌，却发现自己的手机厂离不开中国的零件和设备。就像一个人想两边占便宜，再说说两边都得罪了。
企业的“求生欲”：转型还是逃离？
面对印度市场的“冰火两重天”，中国企业开始各显神通。有的收缩业务， 比如某科技公司被封禁APP后把90%的印度业务转移到印尼；有的找“本地靠山”，比如SHEIN和印度最大信实工业合作，曲线重启业务；有的“借船出海”，比如腾讯的《PUBG MOBILE》通过韩国Krafton推出印度特供版，重新上线；还有的“多赛道下注”，小米顺为资本在印度投了营销自动化平台Web Engage和乳制品品牌Country Delight，不把鸡蛋放在一个篮子里。
欣孚智库创始人、 前欧罗巴联盟政策顾问宋欣觉得，印度现在严苛的保护主义只是“阶段性存在”，因为它更深入嵌入全球经济，政策可能会松动。但短期内，企业得学会“戴着镣铐跳舞”——既要适应印度市场的规则，又不能丢了供应链的主动权。
写在再说说：诱惑与风险， 永远并存
印度市场的诱惑太大了——14亿人口、年轻化结构、快速增长的中产，谁不想分一杯羹？但风险也同样明显——政策朝令夕改、供应链依赖中国、人口红利虚高。就像夜市里的烤玉米，闻着香，咬一口才发现里面没熟。
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