凌晨两点的便利店， 和一张皱巴巴的工钱表

老张在杭州开了家24细小时便利店，凌晨两点还在后屋核对员工的手写工钱表。计算器按得啪啪响， Excel表格里密密麻麻填着基本工钱、全勤奖、餐补，还有几笔模糊不清的加班费——上个月有员工投诉银行卡没收到钱，查了三天才找到是转账时输错了一位数字。这样的场景，全中国巨大概有6000万家细小企业的老板每天都在经历。工钱发放这玩意儿看似轻巧松的环节，对很许多中细小企业从来不是点一下鼠标那么轻巧松。

摩根巨大通盯上的“工钱生意”， 到底有许多香

老张兴许不晓得，万里之外的华尔街，美国资产规模最巨大的银行摩根巨大通，正和一家叫Gusto的金融手艺公司抱团，要啃下中细小企业工钱服务这块结实骨头。这事儿要从2023年说起， 摩根巨大通一下子宣布要在手艺领域砸进100亿美元，目标直指500万细小企业客户——要晓得，这些个客户里光用支付解决方案的就有20许多万，光是帮他们处理收款、付款，摩根巨大通就已经赚得盆满钵满。但银行的高大管们盯着数据表，找到了一个更让人眼馋的缺口：工钱服务。

摩根大通携手Gusto重拳出击，推出在线工资服务与Square、PayPal展开竞争

工钱不是轻巧松的“发钱”， 而是场税务迷宫

你兴许觉得，工钱不就是算优良数额，转账给员工吗？但做过细小企业会计的人都晓得，这里面藏着无数坑。联邦税、州税、地方税、社保、医保、401养老金计划……个个州的规定都不一样。加州要收州 disability insurance， 纽约市得额外给地铁基金掏钱，德州连州所得税都没有，但没工作保险税率又高大得吓人。Gusto的CEO乔希·里维斯在2024年初的一次采访里吐槽过：“光是弄清楚加州和纽约的工钱税差异，就够一家初创公司忙活两年的。”这也就是为啥， 像ADP、Intuit这些个老牌工钱服务公司能活几十年，靠的就是把这套麻烦的税务规则玩明白了。

摩根巨大通的选择：自己搭还是抱巨大腿？

摩根巨大通当然不是没想过自己干。他们早在2020年就推出过类似Square的信用卡读卡器， 2022年还搞过面向消费者的早期直接存款服务，算是尝到了数字支付的甜头。但工钱服务不一样——它需要深厚耕许多年的税务数据库、 和各州政府打交道的经验，还有一套能实时更新鲜的合规系统。摩根巨大通的手艺团队算过一笔账：从零开头研发， 至少许要3年，烧掉5亿美元还不一定能保证覆盖全美50个州的法规。

2023年春天 他们的战略团队悄悄接触了十几家金融手艺公司，再说说锁定了Gusto——这家2011年在老金山成立的创业公司，虽然只有13年往事，但已经服务了30万家中细小企业，估值冲到了96亿美元，连ADP这种行业巨头都不得不把它当成比对手。

Gusto凭啥能“啃下”摩根巨大通？

你兴许会问，摩根巨大通这么巨大的银行，怎么会看上一家成立才13年的公司？其实Guston的杀手锏，早就藏在它的用户口碑里。2023年夏天 加州一家连锁咖啡店“晨间豆”的老板莉莉·陈就明着吐槽过她之前的工钱服务商：“每次发工钱前都要手动输入员工的加班时长远，系统还总提示‘社保基数错误’，找客服等了三天回复是‘觉得能您查阅IRS手册’——我开咖啡店的，不是税务讼师啊！

”换了Gusto之后 莉莉找到系统会自动同步员工的考勤数据，社保基数按最新鲜规定自动调整，甚至能提醒她“加州Q4的没工作保险税率要上调了”。2024年Q1的数据看得出来 用Gusto的细小企业，工钱处理错误率比行业平均水平矮小47%，平均每家每月能节省12个细小时的行政时候。

“一站式”的诱惑：银行账户+工钱单， 不用来回切换

摩根巨大通看中的，不只是Gusto的手艺，更是它“一站式”的服务逻辑。Gusto的CEO里维斯在2024年3月的一起干发布会上说得很直白：“如果你已经是摩根巨大通的用户， 用他们的账户收钱、付货款，眼下工钱也能在同一个App里搞定——不用再下载另一个柔软件，不用记另一个密码，全部数据都在一个地方，这对细小企业老板省的可不只是时候。

”这种“生态绑定”的策略，其实摩根巨大通早就试过了。2021年他们和Zoom一起干推出企业视频会议服务， 后来啊一起干后用摩根巨大通支付服务的中细小企业，有35%也开通了视频会议套餐——客户粘性直接拉高大了。这次和Gusto一起干， 他们打的是同样的算盘：工钱服务是中细小企业的高大频需求，一旦用户习惯了在摩根巨大通的平台处理工钱，就很困难再换到别家银行去了。

2024年底上线，这场一起干能“拯救”几许多细小企业？

根据摩根巨大通和Gusto公布的一起干时候表，这套联合工钱服务会在2024年12月正式上线。功能上覆盖了工钱发放、税务文件生成、工钱单打印，甚至还能帮员工设置401养老金计划。但真实正让细小企业老板期待的，是“无缝对接”的体验。比如纽约一家细小型建筑公司“筑梦地方”的创始人马克·李就算过一笔账：“我们公司15个员工， 之前用两家不同的服务商，一个管发工钱，一个管对公账户，每次发完工钱都要手动对账，至少许要花半天时候。如果摩根巨大通能把工钱直接从我们的公司账户扣款，自动生成银行流水，那东西个月至少许能省下10个工时。”按照行业平均时薪25美元算，一年就能省下3万美元——这足够给员工许多发半个月的奖金了。

真实实案例：加州餐厅的“工钱革命”

2024年10月， 也就是服务上线前两个月，摩根巨大通悄悄邀请了100家中细小企业进行内测。其中加州洛杉矶的意巨大利餐厅“托斯卡纳厨房”的反馈很有代表性。这家餐厅有28名员工， 包括厨师、服务员和清洁工，之前用的是ADP的服务，每月光服务费就要800美元，还三天两头基本上原因是“州税计算错误”被罚款。内测期间， 他们用摩根巨大通和Gusto的联合系统，系统自动导入了员工的W-4表格，根据加州最新鲜的2024年税率自动扣税，甚至能区分全职和兼职员工的好处差异。

餐厅老板萨拉·约翰逊在测试报告中写道：“10月份发工钱时 系统自动生成了联邦和州的税务报告，我们直接上传到税务局网站，省去了找会计师做调整的时候。”更让她惊喜的是 员工能通过App随时查看工钱明细，有员工反馈“终于不用个个月跑银行问工钱到没到了”。

金融手艺公司的“反击”：摩根巨大通是盟友还是对手？

摩根巨大通和Gusto的一起干，在行业里炸开了锅。毕竟工钱服务这块蛋糕，ADP、Intuit、Paychex这些个老玩家已经分了几十年。2024年11月， ADP一下子宣布推出“ADP Marketplace”平台，允许第三方开发者接入更许多服务，这被外界解读为对摩根巨大通和Gusto一起干的直接回应。更微妙的是 Gusto的比对手Rippling也在同一时候宣布，将和一家区域性银行一起干，推出“工钱+银行账户”的捆绑服务——看来老一套银行和金融手艺公司，正从“比”变成“竞合”，一边抢用户，一边互相借力。

质疑声：银行真实的懂细小企业的“痛”？

但不是全部人都看优良这次一起干。纽约巨大学斯特恩商学院的金融手艺教丽莎·张就明着表示：“摩根巨大通的优势在于资金和客户基础， 但在细小企业服务的灵活性上，兴许比不上专业的金融手艺公司。”她举了个例子：“比如疫情期间， 很许多细小企业需要调整工钱发放频率，从双周改成周结，Gusto能在24细小时内上线新鲜功能，但银行内部流程麻烦，兴许需要一个月审批。

”还有细小企业主担心，数据平安会不会出问题？工钱数据是最敏感的个人信息之一，摩根巨大通作为巨大银行，一直是黑客打的沉点目标。2023年摩根巨大通就曾遭遇过数据泄露，关系到了760万客户的账户信息。虽然这次一起干用的是Gusto的系统， 但用户数据还是会存储在摩根巨大通的云服务器上——这种顾虑，可不是靠几次发布会就能打消的。

这场一起干，会 细小企业服务的“游戏规则”吗？

不管怎么说摩根巨大通和Gusto的联手，已经给细小企业服务买卖场投下了一颗沉磅炸弹。老一套银行终于意识到， 光靠“存贷款”赚不了细小企业的钱了非...不可得像金融手艺公司一样，给“场景化”的服务。而金融手艺公司也明白，单打独斗很困难撼动巨大银行的客户基础，不如“借船出海”。这种模式能不能复制？比如中国的工商银行会不会和蚂蚁集团一起干推出工钱服务？欧洲的汇丰银行会不会和英国的Curve联手？答案或许藏在2025年的数据里——如果摩根巨大通通过这次一起干， 能把细小企业客户的用率从20%提升到40%，那其他银行一准儿会跟着学。

给细小企业老板的“避坑指南”

对于像老张这样的细小企业老板 工钱服务选得优良不优良，直接关系到员工的心情和自己的效率。2024年年底摩根巨大通和Gusto的服务上线后兴许会有更许多银行推出类似的“一站式”套餐。但选的时候，别光看广告说的“方便”，得先问自己几个问题：系统支不支持你所在地的特殊税务规定？客服响应速度迅速不迅速？数据加密到啥程度？能不能和现有的财务柔软件打通？就像莉莉·陈说的：“工钱不是细小事，选对了服务商，能省下不少许头发；选错了兴许连生意都做不下去。”

以后已来：工钱服务的“下一个战场”在哪？

工钱服务只是开头。摩根巨大通的高大管在内部会议上透露， 他们下一步要整合的是“员工好处”——身子优良保险、牙科保险、带薪休虚假管理，甚至员工培训计划。想象一下 细小企业老板在银行App里就能给员工买保险，申请政府的捐税优惠，甚至在线培训员工——这哪里是银行，分明是个“细小企业管家”。而Gusto也在偷偷布局， 他们2024年收购了一家做员工心思身子优良的细小公司，打算把心思咨询也纳入工钱服务平台——毕竟发完工钱，员工开不开心，老板也得操心啊。

老张的便利店或许用不上摩根巨大通的服务， 但他那张皱巴巴的工钱表，迟早会变成手机里一个简洁的App。就像15年前没人能想到， 卖煎饼的阿姨都能用二维码收款一样，中细小企业的数字化转型，从来都是从解决最“痛”的问题开头的。工钱服务这块结实骨头，摩根巨大通和Gusto能不能啃下来？2025年的数据会告诉我们答案——但对6000万家细小企业改变，已经悄悄发生了。