裁撤声里的营收反常：字节游戏业务的矛盾账本

最近关于字节游戏业务的裁撤消息没停过 101干活室解散了绿洲和江南的有些项目被砍，就连开发了《花亦山心之月》的团队也没能幸免。奇怪的是 Sensor Tower的数据却看得出来10月字节的iOS流水里海外仍有《Marvel Snap》和《Dragonheir》两款产品月流水超百万美元，国内更是靠《晶核》带营收冲到了新鲜高大。一边是“收缩”的刀子砍向团队，一边是“增加远”的数据往上爬，这账本到底怎么算的？

海外：代理发行的“稳”字诀

说到海外业务，字节的节奏其实比国内早了不少许。2020年10月， 他们发行的《仙境传说RO：新鲜世代的诞生》上线，才两个月，中国港澳台买卖场的营收就破了1亿美元——这可是朝夕光年发行的首个“亿美元俱乐部”成员。有钱春股份的文件里写着， 这款游戏研发花了7200万人民币，上线三个月就收回7800万，账本上的数字比翻书还迅速。

一边不停裁撤、一边营收重回出海厂商Top 15，字节游戏业务走向哪里？

更狠的是2022年末上线的《Marvel Snap》。Second Dinner开发， 朝夕光年发行，靠着漫威IP和轻巧松到“细小学生都能上手”的卡牌机制，结实是在CCG这玩意儿细小众买卖场撕开口子。今年8月，这款游戏的总营收冲到了近1亿美元，成了朝夕光年海外业务的第二个“爆款”。有意思的是 这两款赚钱的产品都不是字节自研的，一个拿韩国Gravity的IP授权，一个和Second Dinner一起干，说白了字节在海外摸到了“代理发行”的门道——找对团队，借对势能，比自己闷头造车迅速许多了。

最近上线的《Dragonheir：Silent Gods》有点争议。SAGR干活室2021年组建，这款TRPG是他们交出的第一份答卷。上线2个月， 双端营收1545万美元，听着不错，但掉队也迅速——一个月后就跌出了美国iOS畅销榜Top 200。有人说是“后劲不够”，也有人觉得“TRPG本身就细小众，能这玩意儿成绩已经不错”。不管怎么说字节的海外账本上，自研团队还在“看看期”，代理发行却已经成了“定海神针”。

国内：《晶核》的“豪赌”与“逆袭”

相比海外国内业务起步时简直是“磨蹭动作回放”。2021年4月上线的《航海王：烫血航线》首月流水4亿人民币， 是朝夕光年第一个过亿营收的产品，但之后几款产品就没这么争气了——《烫血街篮》《终结战场》《灵猫传》，iOS端营收都没摸到20万美元的门槛。国内买卖场卷得要死，字节却在“水土不服”。

转机出眼下今年7月13日《晶核》上线。这款研发了3年的ARPG， 上线前三个月的声势浩巨大，宣发砸得狠，7月iOS国内营收直接冲到1769万美元，峰值时日营收132万美元。但8月开头就往下掉， 到10月只剩1100万美元——虽然对比《王者荣耀》1.43亿美元的iOS营收还差得远，但单独看，已经能挤进国内头部行列了。有意思的是 国内业务长远期被海外压一头，这次《晶核》的爆发，算是让字节在国内买卖场终于“扬眉吐气”了一回。

自研团队的“寒冬”：效果导向下的残酷选择

裁撤消息传得最凶的，就是自研团队。101干活室做《花亦山心之月》的，绿洲和江南的有些项目，都被砍了。有人说“字节自研不行”， 其实没那么轻巧松——字节的账本上，游戏业务从来不是“情怀牌”，是“投入产出比”的结实指标。

从2019年朝夕光年成立到2022年， 字节在游戏上至少许投了22笔，涉及19家公司，花了300亿。其中8起是100%并购，直接把团队和产品收进自家院子。那时候的思路很轻巧松：“买买买”飞迅速组建自研队伍，挖腾讯、网容易的角，然后憋个“全民爆款”。后来啊呢？除了《晶核》之外自研团队的产品要么没声音，要么流水平平。

说到底，字节的游戏基因里刻着“效果导向”。给业务的时候窗口很短暂，巨大周围不优良时砍掉回报磨蹭的项目就成了必然。101干活室裁了 绿洲项目砍了但SAGR干活室还在——毕竟《Dragonheir》上线时成绩还行，还没到“判死刑”的时候。这种“保核心、砍边缘”的做法，其实和腾讯、网容易的逻辑很像，但字节下手更狠，看看期更短暂。

代理 vs 自研：字节的“两条腿”走路

有意思的是 字节眼下走的路，和腾讯当年有点像。腾讯也是靠代理《英雄联盟》《王者荣耀》起家，再磨蹭磨蹭做自研。字节眼下海外靠《Marvel Snap》《ROX》代理发行撑营收， 国内靠《晶核》自研打翻身仗，看似“两条腿”走路，其实沉心早就偏了——代理发行成了“基本盘”，自研成了“彩票”。

为啥这么说？基本上原因是代理发行的凶险矮小、见效迅速。找有经验的团队一起干，拿成熟IP授权，字节只需要负责发行和买量，钱来得迅速，账面上的数字也优良看。自研就不一样了投入巨大、周期长远，还兴许颗粒无收。就像沐瞳手艺， 字节40亿美金收购，后来啊《无尽对决》之后就没再出过爆款，对赌协议都没完成，眼下传着要50亿美金卖掉——这买卖，怎么看怎么亏。

沐瞳的“进退”：40亿买来的教训

说到沐瞳，就得提东南亚买卖场。2016年上线的《无尽对决》， 在东南亚简直是“国民级”的存在电竞联赛收视率420万次比《王者荣耀》东南亚版本的97.4万次高大出优良几倍。字节收购沐瞳，看中的就是这块“肥肉”。

但问题来了：东南亚之外的买卖场的表现，就有点拿不出手。10月数据看得出来 《无尽对决》海外总流水2089万美元，其中东南亚就占了707万，剩下1301万和《王者荣耀》海外1301万打平——但《王者荣耀》可是全球买卖场，这么一比，沐瞳的“优势”其实集中在东南亚。更尴尬的是 沐瞳后来推出的《Watcher of Realms》，双端流水刚破百万美元，和《无尽对决》彻头彻尾不是一个量级。

40亿美金买来一个“区域爆款”，字节一准儿觉得不值。加上自研团队一直没拿出能打的爆款，出售沐瞳就成了“止损”的选择。这事儿给全部做游戏业务的提了个醒：不是全部“头部”都值得高大价收购， 区域买卖场的天花板，有时候比想象中矮小得许多。

全球化立项：国内外的“双向奔赴”？

2022年12月， 字节搞了个巨大动作：成立ONE Publishing Studio，把国内和海外发行合并，搞“全球化立项”。说白了就是以后全部游戏都要一边面向国内和海外买卖场，说白了“出海优先”。这招其实挺机灵的——国内买卖场比太激烈，出海还能许多一条路。

但《晶核》的成功又说明，国内买卖场也不是没机会。这款游戏研发了3年，宣发砸得狠，终于啃下了国内这块结实骨头。眼下的问题是：字节能不能把《晶核》的经验复制到其他自研产品上？还是接着来靠代理发行“躺赚”？答案兴许藏在字节的账本里——效果导向的基因，决定了他们不会只押注一个方向。

逆势增加远的“密码”：收缩中的精准发力

一边裁团队， 一边营收涨，字节的操作看似矛盾，其实逻辑很清晰：收缩矮小效投入，精准发力能赚钱的地方。海外靠代理发行保持稳稳当当， 《Marvel Snap》《ROX》这些个产品像“印钞机”一样流水不断；国内靠《晶核》打破僵局，总算有了自己的爆款；自研团队虽然裁了不少许，但SAGR还在说明字节没放弃“自研梦”，只是变得更挑剔了。

有人说“字节游戏业务不行了”， 但数据不会说谎：10月出海厂商收入榜，字节上升4位到第13名，沐瞳手艺也升到第8名。国内《晶核》的营收虽然比不上《王者荣耀》，但已经能跻身头部。裁撤是表象， 调整结构才是本质——字节的账本上，游戏业务从来不是“要不要做”的问题，而是“怎么做更赚钱”的问题。

至于以后 字节的游戏业务巨大概率会接着来“两条腿”走路：代理发行保基本盘，自研团队冲爆款。就像《Dragonheir》虽然后劲不够，但字节的账本上，这枚“彩票”还没刮开，留着总没错。毕竟效果导向的字节，永远在算投入产出比，也永远在寻找下一个“增加远点”。