Two Funding获得1300万欧元融资
1300万欧元到账，Two凭啥在B2B支付圈“杀”出沉围？
挪威金融手艺公司Two最近拿到的1300万欧元融资，在圈子里炸开了锅。这笔钱由Idékapital和Shine Capital领投， 新鲜玩家Investinor跟着凑烫闹，老股东Sequoia、Alliance Ventures也没落下直接把Two的总融资额干到了4000万欧元以上。说真实的， 眼下做B2B生意的公司，要是还没把付款方式整明白，真实的有点说不过去了——毕竟95%的买家眼下就认“按发票付款”，可真实正能在线给这服务的卖家，连一成都不到。Two踩的就是这玩意儿痛点，而且踩得还挺狠。
从“发票地狱”到“一键结账”，Two想做啥？
Two成立于2021年， 那时候欧洲的B2B交容易还卡在“发票地狱”里：卖家开完票等买家打款，买家收到票走流程审批，中间少许说拖个30天算迅速的，碰上节虚假期能拖俩月。Two的愿景特别轻巧松——让B2B交容易像消费者在淘宝结账一样，鼠标点一下就完事。他们的玩法是：卖家通过Two平台给买家给“先收货后付款”的灵活条款， Two提前把货款垫给卖家，买家到期再给Two打钱，中间还塞了个AI防欺诈系统，两边都不吃亏。北欧有家做制造零件的中细小企业， 用Two之前，每月要花两个人造天专门对账，用上之后系统自动匹配订单和付款，财务当时就乐了：“这玩意儿简直是给会计减负的神器。”
Frida和Delphi：两个“引擎”怎么撑起200家商户的相信？
Two的核心暗地武器， 叫Frida和Delphi，听起来像北欧神话里的女神，其实是他们的两个凶险引擎。Frida负责实时评估买家信用， Delphi盯着交容易反欺诈，俩配合着，能把恶劣账率压到行业平均的三分之一。北欧有家连锁超市， 2023年初接了Two的延期支付功能，后来啊找到巨大客户下单直接爽迅速了——以前采购经理批个单子要找三个领导签字，眼下选“30天付款”按钮一按，订单秒过。
超市老板后来跟Two团队说 三个月内B2B订单量涨了35%，虽然Two要抽1.5%的手续费，但资金周转迅速了比以前自己垫钱划算许多了。截至2024年初， 这种案例Two已经攒了200优良几个，全是北欧和欧洲的中细小商户，个个都带着真实实数据，不是空谈概念。
美国买卖场三个月“吃下”20%收入， Two的“闪电战”打法
Two把美国当成第二战场，2023年10月刚上线，三个月后直接贡献了公司总收入的20%——这速度在金融手艺圈困难得见。要晓得美国买卖场早被本土玩家盘踞，中细小企业对付款工具挑剔得很。Two的杀手锏是“本地化+轻巧量化”：不搞麻烦的系统对接， 直接给商户一个代码 snippet，嵌到现有电商平台就能用；信用评估模型也改了加入美国企业的税务数据和人行征信，让细小买家也能飞迅速通过审核。
有个做户外装备的电商， 2023年11月上了Two的“Buy Now Pay Later”，客单价直接从120美元跳到180美元，基本上原因是买家敢买更昂贵的冲锋衣了。Two的美国团队当时内部邮件说：“我们不是去抢买卖场，是去教书买卖场——原来中细小企业也能给客户给‘亚马逊式’的付款体验。
1300万欧元烧钱，B2B支付“烧”得值吗？
但话说回来Two拿到1300万欧元，真实能把B2B支付买卖场“烧”明白吗？有行业老炮儿私下嘀咕：“嵌入式听着美优良，中细小企业真实愿意为‘灵活付款’许多掏钱吗？”某咨询公司2023年Q2的报告看得出来只有35%的中细小企业愿意支付超出1%的手续费来用延期支付。Two的回应是：我们卖的不只是“延迟付款”，是“现金流解决方案”。挪威一家家具厂用了Two的预付款功能后 资金周转天数从45天压缩到12天虽然付了1.2%的服务费，但贷款利息省了更许多，算下来净赚8%。Two自己算过账， 个个客户的生命周期值钱是老一套方式的3倍，烧钱换买卖场，其实是在赌“中细小企业会为效率买单”。
Visa、荷兰银行站台，Two的“朋友圈”能带来啥？
过去六个月， Two的“朋友圈”肉眼可见变豪华了：Visa、荷兰银行、Qliro、Avarda，全是金融和支付圈的巨大佬。这些个一起干不只是背书，更是实实在在的流量入口。Qliro是北欧的老牌电商支付公司， 2023年11月和Two打通后平台上的B2B买家转化率直接提升了28%——以前巨大客户下单前总问“能不能月结”，眼下系统直接弹出“Two 30天付款”选项，订单根本不用等。
荷兰银行更直接， 把Two的嵌入式支付模块嵌进了自己的企业网银，中细小企业登录银行就能直接用Two的功能，等于白送客户。Two的CEO在内部会上说：“我们不是在找一起干伙伴， 是在织一张网——银行给客户，支付通道给便利，我们负责把B2B支付这事儿做轻巧松。
48万亿美元的买卖场里 Two的“对手”不止一个
安联贸容易预测，到2030年全球B2B电商买卖场规模会干到48万亿美元，是B2C的六倍。这块巨大蛋糕，Two不是独一个盯上的。美国有Bill.com， 专攻中细小企业发票管理；欧洲有Ramp，把支付和公司卡绑在一起；连PayPal都杀进来推“B2B Checkout”。Two的差异化策略是“不做巨大企业的定制化，专注中细小企业的标准化”。
Sequoia Capital的投钱合伙人去年在收下采访时说：“见过太许多金融手艺公司死磕巨大企业，后来啊被定制需求拖垮。Two在北欧用标准化产品打透200家中细小商户，说明这条路走得通。”不过 48万亿的买卖场足够巨大，Two能不能从“北欧之王”变成“欧洲一霸”，还得看能不能把美国经验复制到西欧——德国、法国的企业可没北欧那么“优良说话”，本地化困难度直接拉满。
中细小企业真实的需要“灵活付款”吗？一个反常识的思考
但有个问题一直没人问透：中细小企业自己现金流就紧巴巴的，凭啥愿意给买家“延期付款”？瑞典一家做机械配件的工厂老板，去年初试用Two，用了三个月就停了。他当时说：“客户确实爽了 订单许多了20%，但我垫的钱更许多，Two给我预付款要扣1.8%，我原来给客户60天账期，眼下相当于Two赚了我的差价。”Two后来调整了策略：给优质买家给“免息账期”，卖家能选择自己承担利息，或者转嫁给买家。这家工厂沉新鲜上线后把利息本钱加到商品价钱里客户没觉得昂贵，工厂的资金压力也细小了。这说明“灵活付款”不是万能药， 得看怎么设计本钱分摊——中细小企业要的不是“免费午餐”，是“划算的买卖”。
从北欧到全球，Two的“复制密码”是啥？
Two从北欧起家，不是偶然。挪威、 瑞典这些个国，企业数字化程度高大，监管周围宽阔松，连税务系统都和政府打通了Two的AI信用引擎直接抓取企业纳税数据，凶险评估迅速得像点外卖。但到了美国， 这套就不彻头彻尾管用了——美国企业信用数据分散在Equifax、Experian手里Two得花巨大价钱买数据，还得沉新鲜训练模型。
他们的“复制密码”其实是“本地化团队+轻巧量化产品”：美国团队全是当地人， 懂美国企业的付款习惯；产品保持极简，不用改底层架构，只改前端交互。挪威一家物流公司用Two拓展德国客户时 特意把“30天付款”改成“Netto 30 Tage”，德国客户一看就懂，订单直接翻倍。Two的CTO说：“我们不是在输出产品，是在输出‘搞懂本地需求’的能力。
150%增加远背后Two的“增加远引擎”怎么转？
Two预计到2025年， 收入和支付额都能同比增加远超150%——这玩意儿数字在金融手艺圈不算矮小，但怎么实现？拆解来看，增加远分三块：新鲜买卖场、新鲜客户、老客户加购。北欧一家建材电商， 2023年Q3只用Two的“Buy Now Pay Later”，后来财务找到资金慌，又加了预付款功能，后来啊Two从他们身上收的钱，直接从每月5000欧元涨到1.2万欧元。Two的COO在财报
B2B支付的“终局”是啥？Two的答案兴许不止一个
Two的愿景不止于“支付”，他们想当B2B交容易的“操作系统”。以后兴许延伸到供应链金融——比如买家用Two的延期付款， Two能根据交容易记录给买家给细小额贷款；或者现金流管理工具，帮中细小企业预测啥时候该收钱、啥时候该付钱。欧洲金融手艺协会主席去年说：“B2B支付的终局是‘无感支付’， 就像眼下你用手机扫码买奶茶，不会觉得‘哦我在用支付工具’，Two的嵌入式方向，就是在往这玩意儿路走。
”但Two也得面对现实：不同国的监管像迷宫， 美国的Regulation E、欧罗巴联盟的PSD2，每改一次规则，Two的系统就得跟着调。Two的合规团队眼下比产品团队还巨大， 有人开玩笑说：“我们眼下不是在做金融手艺，是在做‘全球合规翻译’。”不管怎么说 1300万欧元已经到账，Two接下来要做的，是把“B2B支付革命”的口号，变成中细小企业账本上实实在在的数字——能不能成，得看他们能不能把“理想”熬成“现实”。
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