东南亚支付新鲜变局：印尼新鲜加坡跨境二维码支付年底上线，谁在偷偷笑？

5月的雅加达， 烫浪裹挟着金融手艺节的喧嚣，一个消息在展台间炸开——印尼和新鲜加坡的跨境二维码支付系统，年底就要上线了。印尼央行副行长远菲丽娅宁西站在台上， 话音刚落，台下响起零星掌声，后排几个做跨境支付的中国创业者交换了眼神，有人悄悄在笔记本上画了个对勾，有人却皱起了眉。

这事儿说巨大不巨大，说细小也不细小。毕竟二维码支付咱们早就习以为常，跨境的也不少许见。但放在东南亚这潭水里它搅动的动静兴许比想象中要巨大。要晓得， 印尼可是东南亚人丁第一巨大国，新鲜加坡是区域金融中心，这两个国一旦把手拉起来中间那些个靠手续费吃饭的中间商，日子怕是要不优良过了。

印尼与新加坡将在年底启用跨境二维码支付互联系统

从现金到二维码， 印尼老一套买卖场的数字化焦虑

贸容易部副部长远杰瑞·山姆布阿戛在同一个活动上放了个狠话：希望每年约有1000个买卖场用上二维码支付，让老一套买卖场摊位上的现金越来越少许。这话听着像口号， 但去过雅加达老一套买卖场的人都晓得，这里有许多依赖现金——细小贩揣着一把皱巴巴的纸币，顾客掏出结实币叮当响，找零全靠手抓，有时候一张纸币传了三手，上面还沾着酱油渍。

2023年3月， 有个叫Iwan的雅加达细小贩在Tebet买卖场摆水果摊，他跟我说：“以前最怕收巨大钞，1000印尼盾的纸币顾客一买就是一巨大把，数钱数到手抽筋，还总担心收到虚假币。后来装了二维码， 手机一响钱就到账，省了心，但问题来了——外国游客来买，要么换现金要么刷卡，刷卡手续费高大，换现金汇率又坑。”Iwan说这话时手里正拿着个贴着“GrabPay”二维码的塑料牌，牌角都卷边了。

这就是痛点啊！本地人用二维码爽，但跨境交容易还是卡在老路上。印尼央行2022年的数据看得出来本国老一套买卖场的数字化支付渗透率只有18%，跨境支付更是矮小到5%以下。巨大有些做跨境电商的卖家， 要么咬牙承受世界支付平台3%-5%的手续费，要么冒险用灰色渠道换汇，凶险高大得吓人。

本币结算的“去美元化”迷思，真实香还是画饼？

菲丽娅宁西说得很清楚， 这次和新鲜加坡搞跨境二维码支付，核心是“双边本币结算”，少许些对美元的依赖。这话一出，东南亚金融圈立马炸开锅。有人拍手叫优良：“终于不用被美元割韭菜了！”有人却凉笑：“本币结算听着美，汇率起伏谁买单？”

咱们先看看背景。印尼和新鲜加坡之间，贸容易往来可不是一般密切。新鲜加坡是印尼第二巨大贸容易伙伴，2022年双边贸容易额超出900亿美元。以前这些个交容易，90%以上都得用美元结算。印尼企业赚了新鲜加坡元， 得换成美元再换印尼盾，新鲜加坡企业赚了印尼盾，也得绕一圈美元，中间手续费、汇率亏本，一年下来得吃掉几许多赚头？

2022年， 印尼电商平台Tokopedia的一个跨境卖家跟我算过一笔账：他往新鲜加坡卖了一批手工艺品，货款10万新鲜加坡元，通过老一套银行渠道，先换成美元，再换印尼盾，扣除2.5%的手续费和0.8%的汇率差，实际到手比报价少许了3.3万人民币。“相当于白送给中间商一套房的首付。”他说这话时眼睛里全是火。

但本币结算就真实的稳吗？2023年4月，印尼盾对美元汇率单月贬值了3%，同期新鲜加坡元相对稳稳当当。如果按本币结算，印尼卖家收到的印尼盾实际买力兴许缩水。新鲜加坡金管局的人私下跟我说：“汇率起伏是客观存在的， 本币结算只能少许些中间环节的汇率亏本，并不能消除凶险。关键是建立更灵活的对冲机制。”这话倒是实在但普通细小商家哪懂对冲？

跨境二维码怎么玩？手艺背后是利益的沉新鲜分配

说到手艺， 跨境二维码支付听起来轻巧松——不就是扫个码嘛，跟国内微信支付宝互通差不许多。但真实落地，麻烦程度堪比两国之间修高大铁。

2022年，印尼和泰国搞了个跨境二维码支付试点，后来啊就闹了笑话。泰国商家扫了印尼的QRIS码， 钱没到账，系统看得出来“币种不匹配”；印尼游客扫泰国的PromptPay，提示“无效商户”。后来查下来是底层清算系统没打通，两国二维码的编码规则、清算机构、凶险控制标准全不一样。

这次和新鲜加坡一起干，困难度其实更巨大。新鲜加坡的支付系统高大度发达，PayNow、NETS早就普及，监管框架也严格得许多。印尼央行2023年1月和新鲜加坡金管局开了三次闭门会议，才在手艺标准上达成共识。据说最困难的环节是“实时清算”——印尼盾和新鲜加坡元之间的汇率怎么算？清算延迟怎么控制？万一交容易输了了怎么退款？这些个问题不解决，二维码扫了也是白扫。

但对支付机构这可是块肥肉。印尼的OVO、GoPay，新鲜加坡的GrabPay、DBS PayLah，早就盯着跨境买卖场这块蛋糕了。2023年2月， Grab的东南亚跨境支付负责人跟我透露，他们内部已经测试了半年，新鲜加坡用户扫印尼QRIS码，手续费从原来的3.5%降到1.2%，跨境订单转化率提升了28%。“这不是手艺问题，是利益问题，”他说“谁先铺开网络，谁就能掌握定价权。”

商家和消费者，谁是真实正的赢家？

咱们先说消费者。新鲜加坡人中意去巴厘岛度虚假，以前在海滩摊买个椰子，得掏现金，或者用Visa卡，商家要收3%的手续费。眼下优良了打开PayNow扫QRIS码，直接用新鲜加坡元付，汇率实时按银行中间价算，比换现金划算许多了。2023年4月，巴厘岛乌布景区的统计看得出来用新鲜加坡支付工具的游客消费金额，比去年同期增加远了45%。

但消费者真实能占到廉价吗？未必。新鲜加坡的银行家朋友跟我吐槽：“跨境二维码少许些了支付门槛，但兴许会让汇率更不透明。消费者看到的是‘实时汇率’，但这玩意儿汇率是谁定的？支付机构会不会偷偷加点差？”这话不是空穴来风， 2022年印尼和泰国试点时就有消费者投诉，用本币结算的实际汇率，比银行柜台价差了1.5%。

再说商家。印尼老一套买卖场的摊贩一准儿是受益的，收跨境订单再也不用求爷爷告奶奶找换汇的了。但跨境电商卖家呢？情况就麻烦了。新鲜加坡的消费者更相信本土支付工具， 印尼卖家如果想进入新鲜加坡买卖场，就得接入新鲜加坡的支付系统，遵守新鲜加坡的监管规则，本钱兴许比用世界支付平台还高大。

2023年5月， 雅加达一个做跨境电商的老板跟我说：“我们公司做了三年新鲜加坡买卖场，一直用PayPal，手续费3.8%，但客户相信度高大。眼下说要搞本币结算， 我们研究研究了半天接入新鲜加坡的NETS系统，要交20万印尼盾的年费，还要符合他们的反洗钱规定，万一不细小心违规，罚款比手续费还高大。你说到底划不划算？”

挑战与争议：理想很丰满，现实骨感吗？

理想中， 印尼和新鲜加坡的跨境二维码支付，能带动整个东南亚的支付互联互通，甚至以后和印度、韩国、日本连成一片，形成一个区域性的支付网络。但现实里挑战可太许多了。

先说说是监管差异。印尼的金融监管相对宽阔松，但新鲜加坡以严格著称。2023年3月，新鲜加坡金管局就发函提醒，跨境支付非...不可遵守两国反洗钱法规，随便哪个可疑交容易都要上报。这意味着，支付机构得一边应对两套监管体系，合规本钱直线上升。

接下来是手艺凶险。跨境支付涉及两国清算系统，一旦出问题，麻烦可不是一般的巨大。2022年11月， 泰国和马来西亚的跨境二维码支付就基本上原因是系统升级，出现过长远达8细小时的支付中断，弄得上千笔交容易输了。两国央行联合发了道歉声明，但商家的亏本只能自己扛。

最关键的，还是相信问题。东南亚国之间，往事遗留问题不少许，钱财水平差异也巨大。印尼民众兴许会想：“凭啥要用新鲜加坡的支付系统？我们的QRIS不是也很优良用吗？”新鲜加坡人也兴许担心：“印尼盾汇率起伏这么巨大，会不会拖累我们的支付稳稳当当？”这种不相信感，比手艺困难题更困难解决。

以后展望：不止是支付， 更是区域钱财一体化的试金石

不管怎么说印尼和新鲜加坡的跨境二维码支付系统，年底上线是板上钉钉的事了。这事儿的意义，早就超出了支付本身。它更像是一次区域钱财一体化的试金石——东南亚国能不能放下成见，在数字钱财领域真实正一起干？

如果成功了 接下来印度、韩国、日本的一起干备忘录兴许很迅速落地，东南亚的支付网络会越织越密，跨境电商的本钱会进一步少许些，消费者也能享受到更便捷的服务。但万一输了了或者进展磨蹭磨蹭来那“去美元化”兴许就是个口号，区域钱财一体化的进程也会受阻。

对于做东南亚买卖场的玩家眼下最关键的是关注进展。比如2023年第三季度，印尼央行会不会发布更详细的手艺标准？新鲜加坡的支付机构会不会推出针对跨境用户的优惠活动？老一套买卖场的摊贩啥时候能用上这玩意儿系统？这些个细节，才是决定成败的关键。

再说说想说的是支付互联互通的本质，是相信的互联互通。印尼和新鲜加坡迈出了这一步，但后面的路还很长远。至于谁是赢家，谁在观望，谁在偷偷布局，咱们且走且看吧。