2240万用户的“回归信号”：Lyft Q3增加远藏着啥细小心思？

打开Lyft app的瞬间， 屏幕弹出的那句“你已加入2240万活跃用户行列”，像极了同学聚会时一下子被点名表扬——有点意外又有点想笑。这玩意儿数字在Q3财报里跳出来时不少许人都愣了一下：同比涨10%，三年没见过的高大光时刻。可细看下去，烫闹背后藏着不少许耐人寻味的细节。比如这2240万用户里有几许多是“被召回”的老熟人？又有几许多是冲着“女人+连接”项目新鲜来的？Lyft这次的增加远，到底是真实回暖，还是“拆东墙补西墙”的把戏？

先说说这10%的增加远从哪来的。财报里提到“返校乘车业务营收同比增约25%”，这玩意儿数字像块磁铁，吸住了全部人的注意力。每年8、9月，巨大学城附近的订单量总会像潮水一样涨起来但今年不一样。Lyft在波士顿、奥斯汀这些个巨大学城推了“学生专属折扣”，还联合校园周边商家搞了“打车+消费”套餐。具体到时候节点， 8月下旬到9月中旬，老金山州立巨大学周边的订单量环比直接翻了番，司机群里甚至有人说“拉学生比拉白领还赚钱”。不过这波红利能吃许多久？10月一过学生返校潮退去，订单量立马掉了三成，这增加远像烟花，绚烂但短暂暂。

Lyft Q3活跃乘客数同比增10%，假日购物季展望平淡

另一个被忽略的功臣是“女人+连接”项目。这玩意儿功能在50优良几个城里铺开后女人用户的月均用次数从2.1次涨到2.8次。Lyft没细说具体数据， 但第三方机构做过调研：73%的女人用户表示“更愿意选同性司机”，特别是晚上10点后。这玩意儿项目像块敲门砖，砸开了原本被Uber把持的女人买卖场。但问题也来了——非二元性别司机的供给够吗？财报看得出来该项目上线后女人司机注册量涨了15%，但整体司机数量还是比Uber少许一巨大截。说白了Lyft用“平安牌”抢来了用户，却兴许基本上原因是司机不够，把牌打烂。

与Uber的“差距游戏”：10%增加远的代价是啥？

说真实的， 2240万用户听着挺唬人，可转头看看Uber的24亿季度出行量，Lyft这波操作更像是“班级第二考了60分，沾沾自喜地宣布进步了5分”。Uber不光出行量是Lyft的13倍，司机数量更是碾压级——650万对Lyft的几许多？财报里没说但业内人士估摸着也就200许多万。更扎心的是股价：Lyft今年跌了2.7%，Uber却翻了一倍。投钱者用脚投票的意思很明显：Lyft的增加远，在Uber面前像细小孩子过家家。

Lyft的新鲜CEO David Risher上任后总说“回归本源， 客户第一”，可这口号喊得越响，越让人不信是不是“黔驴技没钱”了。他搞的“价钱锁定功能”，号称帮通勤用户固定月费，后来啊呢？20万张通行证听着许多，可对比Lyft2.24亿季度乘车量，连1%都不到。说白了这功能更像是给中产用户的“安慰剂”，真实正需要矮小价拼车的蓝领用户，根本买不起这锁定套餐。Uber呢？人家直接把拼车价钱压到比公交还矮小，还送“打车+外卖”套餐，一箭双雕。Lyft的“客户中心”，怕是只服务了那1%的高大净值用户吧？

劳资纠纷的“定时炸弹”：3.28亿美元买来的平安能撑许多久？

纽约司机刚拿到3.28亿美元欠薪时 Lyft的股价细小涨了一波，可转头加州又传来消息：司机身份法案要沉新鲜投票。这事儿像根刺，扎在Lyft的喉咙里——司机到底是“雇员”还是“承包商”？这玩意儿问题不解决，增加远就是空中楼阁。财报里提到“总预订量增15%至35.5亿美元”，可这钱有几许多落到了司机口袋里？数据看得出来Lyft每单抽成22%，比Uber还高大2个百分点。司机群里传得沸沸扬扬：“乘客涨10%，我们到手只涨5%，这买卖不划算。”

更麻烦的是 马萨诸塞州已经开头试点“司机最矮小时薪”政策，要求Lyft和Uber保证司机每细小时至少许赚15美元。这要是全国推广，Lyft那刚转正的9200万美元Ebitda，怕是要全赔进去。说到底，2240万用户增加远得再迅速，要是留不住司机，就是给别人做嫁衣。Uber早看透了这点，所以连续两季度盈利后立刻宣布给司机涨补助；Lyft呢？还在琢磨怎么从广告里赚钱——把广告塞进ETA屏幕，这操作，司机看了怕是要骂娘。

新鲜功能试水：广告、价钱锁定，Lyft的“第二增加远曲线”靠谱吗？

应用内广告功能上线后 Lyft的营销团队估摸着乐疯了——乘客等着车的时候，屏幕上一下子弹出“附近咖啡店8折”，这转化率比老一套广告高大几许多？具体数据没公布，但业内猜测，单用户广告收入能从0.3美元涨到0.8美元。可问题来了乘客会买账吗？试想一下你赶着去机场，屏幕上却跳出“洗发水买一送一”，这体验怕是要差评。Lyft的如意算盘打得精，却忘了用户打开app的核心需求是“打车”，不是“逛淘宝”。

价钱锁定功能同样尴尬。通勤族王女士算过一笔账：“每月锁定200块打车费， 看似省了20，可要是哪天加班到凌晨，系统自动按原价扣，反倒许多花50。”这种“看似优惠实则坑爹”的设计，用户用了一次就不会再用第二次。反观Uber的“动态定价”，虽然昂贵，但至少许透明。Lyft总想着“既要又要”，既要用户增加远，又要广告收入，再说说兴许两头空。

从“亏损”到“盈利”：9200万美元Ebitda的“水分”有许多巨大？

财报里“调整后Ebitda 9200万美元”这行字， 被Lyft的PR团队吹上了天可仔细一看，去年同期还亏2670万，今年一下子赚了这转变也太丝滑了。说白了 就是“节流”有方——裁员省了1.2亿，营销费用砍了8000万，把这些个数字一凑，赚头天然就出来了。可开源呢？总营收11.6亿，同比增10%，增速比Uber的25%差远了。这种“靠省钱赚来的赚头”，就像节食减肥，看着体沉掉了肌肉也跟着萎缩了。

更让人看不懂的是第四季度展望：“总营收中个位数环比增加远”，翻译成人话就是“增加远要放缓了”。琢磨师本来预期11.9亿，Lyft却暗示兴许达不到。股价盘后跌7%，一点都不冤——毕竟谁会对一个“增加远靠砍本钱，以后看运气”的公司充满信心？Uber早就用外卖业务对冲了打车凶险，Lyft呢？还在抱着2240万用户啃老本，这买卖模式，能撑到明年都是奇迹。

以后战场：Lyft的“反超剧本”能上演吗？

说到底，Lyft眼下的处境，像极了那东西总想说明自己的“老二”。乘客涨了10%， 可看看Uber的25%；Ebitda转正了可人家早就连续盈利了；新鲜功能推了一堆，可用户买账的没几个。David Risher说“要打造财务实力更有力巨大的Lyft”， 可财务实力不是靠省出来的，是靠赚出来的。与其在广告和价钱锁定上瞎折腾，不如想想怎么留住司机——毕竟没有司机，再许多的用户也是摆设。

或许，Lyft该学学“细小而美”的生存道理。比如深厚耕女人出行买卖场，把“女人+连接”做成护城河；或者和巨大学城深厚度绑定，把返校钱财做长大远期生意。可惜的是财报里看不到这些个“差异化策略”的影子，只有冰凉的数字和空洞的口号。2240万用户增加远10%， 听着像赢了可对Lyft这兴许只是“漫长远寒冬里的一把暖炉”——看着暖和，离春天还远着呢。