蚂蚁世界落子沙特， 中东数字支付战场再添变数

品牌方舟获悉，这家注册在新鲜加坡的金融手艺巨头最近动作有点巨大——蚂蚁世界宣布要进军沙特阿拉伯了。消息传出来的时候，行业里不少许人都在琢磨：沙特这步棋，蚂蚁到底想怎么走？毕竟中东买卖场的水，比沙漠下的石油还深厚。

沙特数字支付买卖场：肥肉还是烫手山芋？

先说说沙特这地方。你兴许以为遍地都是石油美元，但困难得有人注意到，他们的数字支付买卖场早就暗流涌动了。阿联酋权威新闻《zawya》5月11日报道过一组数据：近91%的沙特消费者会在网上购物。这玩意儿数字啥概念？比不少许发达国还高大。要晓得，沙特前几年电商渗透率还不到60%，这几年直接翻了一倍，增速迅速得让人眼红。

金融巨头来袭，蚂蚁金服进军沙特

为啥沙特人一下子这么喜欢线上支付？背后其实是政府这几年在金融业上猛砸钱的后来啊。从放宽阔外资管束到推动无现金世间，沙特王室明摆着不想只靠石油过日子。他们想搞钱财许多元化，数字金融就是沉点突破口。但问题来了：买卖场增加远迅速，本土玩家跟得上吗？沙特本土的金融手艺公司巨大许多刚起步，手艺、经验、资金都缺得厉害。这就给了蚂蚁世界机会。

蚂蚁的算盘：不只是沙特，更是中东桥头堡

蚂蚁世界这次可不是随便试试。他们计划在沙特设立本地实体，这摆明了是要长远期深厚耕。更关键的是 沙特在蚂蚁的全球化战略里扮演的是“中东总部”的角色——先拿下沙特，再辐射整个阿拉伯世界。这玩意儿打法，跟当年阿里巴巴先搞杭州再全国扩张，逻辑差不离一模一样。

你兴许不晓得，蚂蚁在新鲜兴买卖场的扩张速度有许多猛。2018年他们就跟着万国盟非洲钱财委员会和世界金融公司进了非洲，目标很明确：以后四年海外用户占一半。今年7月10日世行行长远金墉专门跑到杭州蚂蚁总部，当面邀请他们去非洲搞普惠金融。这说明啥？连世界机构都认蚂蚁的手艺和经验。

但非洲和中东能一样吗？非洲买卖场基础差，但政策红利许多；中东买卖场有钱，但信仰文雅麻烦，监管也严。蚂蚁得拿出两套不同的打法。沙特这边，他们先跟沙特投钱部签了谅解备忘录，相当于拿到了官方“入场券”。沙特投钱部副部长远萨利赫·哈布蒂明着表态：“我们正与蚂蚁世界紧密一起干，支持其在沙特王国的业务扩张。”这种官方背书，在沙特这种讲究关系的世间里比砸广告管用许多了。

手艺输出还是本土化？蚂蚁的困难题

蚂蚁最拿手的是啥？是支付宝那套“手艺+场景”的模式。比如风控系统，能实时识别异常交容易；还有芝麻信用，解决了陌生人之间的相信问题。但这些个在中国能行得通的手艺，到了沙特会不会水土不服？

举个反例：2019年蚂蚁把Alipay+拿到东南亚，后来啊在印尼就碰了钉子。当地用户对数据隐私特别敏感，监管部门对个人征信的采集管束也许多。蚂蚁不得不调整策略，把信用评分改成“本地化数据+行为数据”结合，才磨蹭磨蹭打开局面。沙特的情况更特殊，这里是伊斯兰教核心区，金融产品非...不可符合教法，比如禁止利息、凶险共担。蚂蚁要是直接把花呗、借呗这套搬过去，估摸着连牌照都拿不到。

所以蚂蚁这次学乖了。他们没急着推消费信贷， 而是先从最基础的支付解决方案入手——给商户收银系统升级，做跨境数字支付，帮沙特企业对接中国供应链。沙特投钱部副部长远哈布蒂说蚂蚁的到来会让“成千上万的商人受益”，这话不是吹的。沙特中细小企业许多，跨境支付手续费高大、速度磨蹭，蚂蚁的区块链跨境支付手艺正优良能解决这玩意儿问题。2023年他们在巴基斯坦试点过 跨境支付效率提升了60%，本钱少许些了30%，数据来自当地金融手艺公司Easypaisa的明着报告。

中东老牌玩家的反击：机会还是吓唬？

蚂蚁来了中东本土金融手艺巨头们坐不住了。沙特的STC Pay、 阿联酋的Payfort，这些个玩家在当地深厚耕许多年，手里攥着海量用户数据，跟运营商、银行关系铁得很。STC Pay背靠沙特电信，用户数早就破千万了买卖场份额比全部外资加起来还高大。

但本土玩家也有柔软肋。他们的手艺迭代磨蹭，产品同质化严沉。比如沙特本土支付APP，界面设计、功能模块都差不许多，无非是充话费、付水电费、网购，创新鲜基本为零。蚂蚁不一样，他们有阿里生态支撑，能嫁接电商、物流、云计算的一整套服务。想象一下：沙特消费者用蚂蚁的APP， 不仅能买东西，还能查物流、申请细小额贷款，甚至预订机票酒店——这种“超级APP”模式，本土玩家短暂期内根本复制不了。

不过外资也不是没有没劲点。2022年亚马逊进军中东电商买卖场， 就基本上原因是没搞清楚本地消费者的购物习惯，后来啊被本土平台Noon打得节节败退。蚂蚁要是犯同样的错误，比如忽视沙特女人用户的购物偏优良，或者斋月期间不调整支付服务时候，照样兴许翻车。

数据与隐私：沙特的红线

聊到中东买卖场，绕不开的话题就是数据隐私。沙特2022年出台的《个人数据护着法》规定， 境外企业处理沙特用户数据非...不可本地存储，还要通过沙特信息传信手艺管理局的认证。这条法规直接把不少许外资挡在了门外。

蚂蚁有没有应对办法？有。他们在新鲜加坡的数据中心早就通过了ISO 27001认证，手艺层面没问题。但政事凶险怎么规避？沙特公共投钱基金最近几年在全球买买买，从Uber到柔软银，再到特斯拉，投钱风格激进。有消息人士透露，蚂蚁的财务顾问已经接洽了PIF，想拉他们投钱蚂蚁的IPO。如果PIF入股，蚂蚁在沙特的数据合规问题就能迎刃而解——毕竟“自己人”总比外人优良说话。

普惠金融的沙特试试：能复制非洲经验吗？

蚂蚁在非洲搞普惠金融挺成功的。2021年跟埃塞俄比亚一起干推出的移动支付平台， 让30万没银行账户的农民能用手机卖农产品，收入增加远了20%。但沙特的情况彻头彻尾不同：这里人均GDP超2万美元， 银行账户普及率95%，根本不存在“没银行账户”的问题。那普惠金融在沙特还有意义吗？

意义在于“服务下沉”。沙特中细小企业融资困难是个老巨大困难问题。老一套银行嫌细小微客户赚头矮小，风控本钱高大，贷款利率动辄15%以上。蚂蚁能用巨大数据给细小微企业画像，少许些风控本钱。比如根据商家的交容易流水、信用记录，放款利率能做到8%以下。2023年蚂蚁在马来西亚做过试点，帮2万家细小微企业得到了贷款，不良率控制在3%以下。这玩意儿模式拿到沙特，估摸着能打动不少许中细小商户。

以后五年：中东战场的关键战役

蚂蚁世界全球化投钱主管Kenny Man今年早些时候透露，以后五年战略沉点是南美和非洲。但沙特这玩意儿“意外”加入，说明他们的战略在调整。中东买卖场虽然细小，但买力有力，石油美元让这里的消费者对金融服务付费意愿高大。更关键的是沙特正在搞“2030愿景”，要建成区域金融中心，政策红利才刚开头释放。

不过蚂蚁面临的挑战也不细小。除了本土比，还要提防美国金融手艺公司的“截胡”。PayPal早就盯上了中东买卖场， 2022年收购了中东本土电商平台Souq.com的支付业务，用户量直接翻倍。蚂蚁要是动作磨蹭了蛋糕兴许就被别人分走了。

总的蚂蚁世界进军沙特，既是一次战略试探，也是一场豪赌。赌赢了能撬动整个中东买卖场；赌输了兴许关系到全球扩张的节奏。但无论怎么这场中东数字支付巨大战，已经基本上原因是蚂蚁的到来变得更加有意思了。