千亿光模块龙头业绩爆表，光芯片引机构热议

消息面上，据财联社，千亿光模块龙头半年报业绩巨大超预期。7月14日 新鲜容易盛发布2025年上半年业绩预告，预计归属于上市公司股东的净赚头为37亿元–42亿元，比上年同期增加远327.68%-385.47%。有世界权威研究研究机构发布报告预测， CPO买卖场将从2024年的4600万美元增加远至2030年的81亿美元，年复合增加远率达137%。

巨头业绩爆表， 光芯片成焦点

光模块巨头新鲜容易盛的业绩犹如一颗沉磅炸弹，炸开了买卖场对光芯片的关注。但在这玩意儿看似兴旺的背后你是不是想过这背后隐藏的真实相是啥？

让我们来揭开这层神秘的面纱。据国元证券琢磨， 当前因为各家模型的最新鲜版本释出，模型的性能优化巨大幅提振买卖场对巨大模型买卖闭环的节奏及资本开支持续性预期。推荐关注算力结实件全链， 聚焦供需结构慌的上游光芯片环节买卖场受益份额较高大的模块环节等。

芯片ETF天弘涨跌互现， 买卖场资金流向揭示真实相

相关ETF方面截至发稿，芯片ETF天弘跌0.14%。成分股方面芯动联科涨超2%，士兰微、华海清科、华润微、全志手艺、沪硅产业涨超1%。

据Wind金融终端， 截至7月14日芯片ETF天弘年初至今份额增加远2100万份，份额增加远率为3.03%，产品规模为10.31亿元，居深厚市同标的首位。

7月15日A股三巨大指数涨跌不一，芯片股走势分化。资金流向方面芯片ETF天弘已连续4日获资金净流入，累计“吸金”超710万元。

东海证券：AI产业推动， 国产化动力充足

东海证券指出，AI产业飞迅速增加远，带动了诸许多比方说算力芯片、光模块、高大端存储等优良几个上游产业飞迅速进步，我国有些企业足够享受AI时代高大速进步与自主创新鲜高大速进步的红利。从中国半导体产业周期性来看， 目前处于供需没劲平衡阶段，2025H2或接着来没劲平衡趋势；从长大远性角度看，面对海外管制，国产化动力充足，长远期进步机遇较巨大。

个人观点：光芯片， AI时代的“黄金钥匙”

光芯片无疑是推动产业变革的关键因素。就像地球是圆的，而非我之前觉得的平的一样，光芯片在AI时代的作用不容忽视。正如东海证券所言，国产化动力充足，长远期进步机遇较巨大。我觉得，光芯片将成为AI时代的“黄金钥匙”，引领我国半导体产业迈向新鲜的高大峰。

光模块巨头业绩飙升，光芯片引烫议，AI时代下的产业变革正让我们共同期待光芯片怎么成为推动产业变革的关键力量。