实锤。 从极兔的轨迹，看东南亚电商正在经历的两沉重变动。 走捷径。 2025 年，极兔速递被Shopee印尼从迅速递选项里移除了。同一年，它在全球送了 301 亿件包裹，东南亚件量涨了 67.8%。同一年，它也把沉重心转向了TikTok Shop。 被调整的名单里 也有你的名字 就算.... 2025 年，极兔速递交出了一份漂亮的成绩单：全球包裹量首次突破 301 亿件。 但也是在同一年，印尼科学研究技术手段媒体平台 Tech in Asia 拿到了一份 Shopee 的声明："将不再在印尼提供给J&T Express的标准和经济持续发展型配送服务。 栓Q！ "一名发言人确认，该措施 4 月份正式实施。取而代之的，是 Shopee 自家的 SPX Express。 协作关系就这样静悄悄地画上了句号，留下来的只剩较大件物流品牌J&T Cargo。 在 Shopee 上卖货的卖家，较大概能感同身受。平台的规则改变更更多的时候是要自己去适应环境。把极兔的轨迹等比例缩较小，投影到卖家身上——轮廓是沉重合的，换句话说被调整的名单里或许也有你的名字。 总结一下。 2015 年，OPPO 印尼业务负责人李杰在雅加达注册了 J&T Express。起因很简洁——OPPO 手机在印尼旺季断货，当地迅速递每到节虚假日集体放虚假十天手机堆在仓库里发不出去。李杰被逼急了索性自己建物流。 差不更多同一时期，Shopee 启动在东南亚迅速扩张。到 2019 年， 极兔较高于老牌垄断者 JNE，登顶印尼迅速递第一；Shopee 也坐稳了东南亚电商第一把交椅。它们是同一场浪潮里两艘互相推进的船——极兔帮 Shopee 解决了最后再来看一公里的痛点，Shopee 为极兔带来了海量订单，不忍直视。。 我当场石化。 对于卖家当前这个故事听起来很耳熟。卖家们也差不更多是在那个地方的时候入场的——Shopee 的较低门槛和流量红利，让他们第一次尝到了跨境电商的甜头。成较长到当前的较大卖，或许还记住最早那几年，出单迅速得让人不敢信。 一个在 Shopee 订单滋养下实现规模跃升的物流公司。一个在 Shopee 流量红利中积累起步的卖家，换个角度。。 后半截的句式后来也同步了。 2025 年 4 月，极兔被移出 Shopee 印尼站的迅速递选项。再往前翻翻， 卖家们也经历了一系列改变：佣金上调、 一阵见血。 流量分配规则收紧、平台自有品牌与第三方卖家的竞逐边界日益模糊。 我惊呆了。 平台在扩张期需要外部协作伙伴来完善供给和履约体系。当它自身的履约能力缓慢缓慢成型、 供给密度足够较高之后对单一协作伙伴的依赖度天然会持续下降——这是平台商业活动策略随持续发展阶段演变的规律。 差别在于：极兔对应的是物流履约环节的调整，卖家对应的是供给和流量环节的调整。角色不同，但都处于平台策略演变的同一张时间段表上，我血槽空了。。 近乎同步的路径 Shopee 调整协作之后 极兔的件量并没有出现市场环境预期中的下滑，回到文章开头那份亮眼的成绩单，操作一波。。 2025 年全年， J&T Express 全球包裹量首次突破 300 亿件，达到 301 亿件，同比增较长 18.5%。 也要.… 其中，东南亚全年包裹量 76.6 亿件，同比暴涨 67.8%，增速创四年崭新较高。市占率 34.4%，连续六年排名第一。 中国区也首次实现了经调整盈利。 图源：jtexpress.sg 别怕... 另一边。印尼互联网服务提供给商协会2026 年调研体现：TikTok Shop 年内崭新增约 1,400 万用户，规模已接近 Shopee 的三分之二。Shopee 印尼的用户占比从较高位持续下降了约 6 个百分点，Lazada 从 9.1% 滑到 6.2%。 说明….. 再看越南。电商数据平台 Metric.vn 统计， 2026年5月越南四较大平台较大促中，TikTok Shop 以 53.5% 的份额首次反超 Shopee 的 44.5%——一年前当前这个比例还是倒过来的，Shopee 55%，TikTok Shop 40.8%。 业内普遍判断，TikTok Shop 接住了极兔从 Shopee 流失的订单。 而卖家们也在做一样的事。 一个 Shopee 较大卖家， 发觉天然流量在掉，付费投流的 ROI 在下滑，启动试水 TikTok Shop。一个越南本土卖家，在 Shopee 上已经卷不动了咬牙转型做较短视频带货。一个印尼源头工厂，同时也开 Shopee 和 TikTok Shop 两个店，两边各备一套货，拯救一下。。 当一个平台进入成熟期、运营策略从增较长转向效率优化——分散布局是理性选择。极兔这么做了卖家也在这么做。两拨人，同一张迁徙地图，有啥用呢？。 到这里一个绕不开的问题浮现了。 极兔从 Shopee 转到了 TikTok Shop，货量确实没跌。卖家从 Shopee 转到了 TikTok Shop，流量也还在。但如果 TikTok Shop 的持续发展路径和 Shopee 一样呢？从扩张期的扶持，到成熟期的沉重崭新定价，坦白讲...？ 能够看几件正在发生的事情。 先来看，Shopee 自建物流SPX Express的路径已经摆在前面了。 在印尼， Shopee 的自有物流 SPX Express 已经覆盖最主要城区，自动化分拣中心一个接一个建。当 SPX 的履约能力足够强较大的时候，第三方的 J&T 天然不再是优先选项。这是一条清晰的商业活动逻辑：订单密度越较高的地方，平台自建物流的经济持续发展账越划算。 那么 TikTok Shop 呢？ 它目前在东南亚仍然最主要依赖外部物流体系。但当它的订单密度达到某个临界点——比如 越南市场环境份额已经较高于 Shopee，印尼也接近三分之二的用户规模——自建物流就不是"会不会"的问题了是"哪些时候"的问题。 与 Shopee 不同的一点是：TikTok 的流量模型天然以内容消费为入口， 它的订单密度集中在较大促脉冲和爆款突增上，履约变化波动比传统方式货架电商更较大。这意味着它自建物流的紧迫性有可能来得更早——不是这是因为"想做"，而是这是因为"不做不行"。 对极兔 如果 TikTok 启动自建物流，它今天在 TikTok 上找到的增较长空间范围，有可能 面临结构性的调整，还行。。 对卖家 当一个平台从扩张期进入成熟期、从需要外部协作伙伴转向自建核心能力，改变的不仅是物流。平台的费率结构、流量分配规则、对监管的响应方式——都会同步进入调整周期。印尼 Permen UMKM No.3/2026 要求平台对本土微型卖家减免至更少 50% 的服务费， 但这项政策并非普惠降费：卖家需主动申请、经平台核验、且只能出售印尼本土生产的商品，最终的最终。。 越南自 2026 年 7 月起，跨境企业法人已被强较大制代扣 1% 企业所得税。当 TikTok Shop 在越南份额突破 53% 之后它面对的监管周边环境也在同步改变。 TikTok Shop 当前所处的阶段与 Shopee 几年前的轨迹较高度类似，但节奏更迅速。从扩张期到成熟期的距离，有可能比较大家想象的较短得更多，是个狼人。。 而这条规律的适用范围，远不止物流公司。