ODI境外投资备案的必要性

ODI境外投资备案，实质是指中国境内的企业用自己的资金或资产到境外新设huo者并购境外公司前，需要在境内企业注册地的相关部门所履行的合规备案手续。根据37号文规定， 在境外上市时1)中国企业创始人2)中国企业的其他中国籍自然人股东3)中国企业上市前的ESOP(员工持股计划)激励Yi行权员工，以上三类人群dou需要tong过持有的境内公司的权益完成37号文登记，且不接受自然人...

7号文的规范与指引

7号文全称为《国家外汇管理局guan与境内个人参与境外上市公司股权激励计划外汇管理有关问题的通知》，是专门规范境外上市后股权激励计划的文件。 痛并快乐着。 它明确了从外汇登记到资金划转的全流程操作规则，为上市后企业开展员工股权激励提供了清晰的合规指引。

未来 suo有拟境外上市的企业在安排股权激励计划的时候dou需要考虑及时向中国税务机关报送资料，即应当在决定实施股权激励的次月15日内，向主管...

37号文的适用范围与核心作用

37号文适用范围覆盖企业创始人、早期股东以及上市前行权的员工。其核心作用是解决红筹架构下境内居民的境外持股合规问题， 典型场景如员工tong过SPV获得非上市境外公司股权时必须在行权前完成37号文登记，否则持股行为将面临合规风险。

37号文就是在这样的环境下应运而生，成为了我国个人境外投融资的唯一合规途径。相应地， yin为这些tong过搭建红筹架构在境外上市的企业急剧增加，...

境外上市前股权激励的合规申报

公司准备在境外上市时若想在香港公司层面对大陆员工实施股权激励，需要申报哪些合规手续。要解答这一问题， 先说说需明确公司是计划在上市前还是上市后实施股权激励——上市前需申报37号文登记，上市后则需申报7号文。本文将针对37号文与7号文的适用方法展开分析与为创业伙伴提供实用参考。

合规申报的分类与要求

由于适用场景不同， 37号文与7号文在登记主体、办理时机及流程要求上存在显著区别，企业需根据自身阶段准确把握。

多年ESOP行业工作经验， 服务过港美A股及未上市企业超百家，客户覆盖消费、互联网及生物医药等行业；对境外股权激励政策有深入研究，在架构搭建、财税外汇、监管合规交易服务等方面有着丰富实操经验。

7号文的资金管理与账户要求

7号文适用范围仅针对境外上市后境内员工tong过股权激励计划获得收益的场景。比方说 境外上市公司在上市后启动新一轮股票期权计划，境内员工参与该计划时相关的行权操作、股票出售及收益汇回等环节，均需tong过7号文登记实现合规资金流转。

四、 资金管理与账户要求

37号文（汇发〔2014〕37号）全称为《国家外汇管理局guan与境内居民tong过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》，主要适用于企业上市前的股权激励场景，you其针对tong过特殊目的公司（SPV）搭建红筹架构的情况。

37号文与7号文的资金管理比较

“37号文”就是在这样的环境下应运而生，成为了我国个人境外投融资的唯一合规途径。相应地， yin为这些tong过搭建红筹架构在境外上市的企业急剧增加，中国对这样的上市模式也有了geng加清晰的监管流程。公司必须在转移或注入股权或其他资产前去银行完成37号文的登记， 一般需要花费2-4周的时间，但具体情况还是以当地银行为准。

律法法规定的位与实施步骤

自《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（以下简称“境外上市新规”或“备案新规”）于2023年3月31日正式实施后 根据笔者统计，截至2023年9月4日中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）网站Yi公示136家企业的备案情况，其中Yi有29家企业完成备案，功力不足。。

二者的适用对象与具体场景进一步细化了合规边界，企业需结合激励对象的身份及股权激励实施的时间节点进行选择。

哈基米！ 资金管理是外汇合规的核心环节，37号文与7号文分别从不同维度对资金流动及账户设置提出了明确要求。这一现象无疑应当引发我们dui与企业境外上市过程中合规管理的深入反思。