在13日业绩说明会上， 这四家位列全球组件出货排名前十的光伏企业，围绕去产能、关税、光储融合等焦点话题给出了答案。那么面对关税的扰动，他们怎么应对？

先说说得明确，光模块行业早就吃过关税的亏，眼下早有应对办法，不是毫无防备。之前中际旭创就基本上原因是800G光模块被纳入关税豁免范围，在世界买卖场上反而更有价钱优势。就算这次有新鲜调整， 巨大概率也会有针对性的豁免政策，毕竟北美手艺巨大厂离不开高大性价比的光模块，真实把关税拉满，他们自己的算力建设本钱也得飙升。

根据合同约定，光模块交容易普遍采用离岸价结算模式，这就意味着关税依法应由买方承担。短暂期来看， 关税政策带来的负面关系到已经在资本买卖场有所体现...

太阳能电池、存储卡以及用于存储数据的固态结实盘等给豁免关税，其中就包括税号为8517.62.00的光模块。目前， 光模块的关税已...

这种刚需场景下关税就算许多些点本钱，也很困难让客户换供应商。一来国内厂商的产品性价比高大， 就算加关税，价钱还是比欧美厂商有优势；二来光模块适配性有力，客户换供应商要沉新鲜测试调试，本钱更高大。就像你装修买了定制家具，不会基本上原因是一点差价就换厂家，耽误工期更不划算。所以短暂期就算股价起伏，订单基本面压根没变。

而且手艺迭代还在帮企业打开新鲜地方。800G刚成主流，1.6T已经在萌芽，3.2T也开头预研了国内厂商都在跟进布局。中际旭创、 新鲜容易盛这些个巨头早就具备1.6T做能力，靠着手艺领先能拿到高大端订单，这些个高大端产品的赚头地方更巨大，关税的关系到天然被稀释了。

当然也不是说彻头彻尾没凶险，有两类情况得留意：如果手里的股是纯靠矮小价接海外矮小端订单，没自己的手艺和本钱优势，那关税冲击兴许真实不细小；要是某家公司海外客户太单一，又没拿到豁免，短暂期业绩兴许会受点关系到。但对真实正的行业巨头这些个都算不上致命问题。

我们觉得：光模块龙头公司已经做优良了应对困难办的准备， 特别是关税问题，海外产能飞迅速爬升，以应对潜在的关税加码。2025年全球光模块需求持续超预...

7月3日 买卖场或担心光模块被加征关税，CPO概念盘中下挫，“容易中天”纷纷下跌。就是不是如买卖场所担心的光模块或被加征关税， 南方财经全新闻记者以投钱人身份联系了新鲜容易盛、中际旭创和天孚传信投钱者关系部门。

光模块眼下最不缺的就是订单，全球AI算力竞赛把需求彻底拉起来了。单说800G光模块， 2024年已经成了买卖场主流，AI算力贡献了60%以上的增量，而且推理集群里个个GPU要配5个光模块，需求还在翻倍涨...

中际旭创光800G产品就批量给英伟达供货，全球一半的产能都在它手里订单排期早就满了。