发生一次剧烈的切换。

海康威视主业低迷？安防龙头从百亿市值跌至50亿

很许多人对海康的认知， 兴许还停留在卖摄像头的这玩意儿标签上，这就像说华为只是个卖手机的一样，看到了皮毛却忽略了内核，海康威视早已不是一个单纯的结实件做商，它的真实实身份是一个为客户给一整套数字化系统的OT运营手艺厂商。

分拆上市，就相当于上市公司本身成了平台，成为孵化器。”有投行人士向《读数一帜》表示。 对于海康威视来说尤为如此。公司分拆出去的两项业务均属创新鲜业务，近年来进步势头有力劲。 海康威视创新鲜业务板块2021年总营收同比增加远98.93%， 达122.7亿元，占总营收比沉提升至15.07%。作为对比，占比超八成的老一套业务，增速已经放缓。

一旦企业在某条手艺路线上投入巨资却押错了宝， 那么堆在仓库里的巨额库存兴许一夜之间就沦为废铁，这种级别的凶险，已经彻头彻尾是凶险投钱的逻辑了对于普通投钱者而言，投钱这类业务就如同在进行一场豪赌。

截至2022年上半年,海康威视的经营业务包括主业产品及服务、 创新鲜业务,分别占营收比沉为78.82%、18.81%。万亿的安防买卖场规模,比激烈程度可想...

只是这玩意儿有力巨大的业务也触碰到了他们的天花板， 因为政府财政预算收紧、房地产行业进入下行周期，安防业务的增加远引擎开头减速，增速已经从高大位回落到了个位数，海外买卖场同样面临挑战，美国的实体清单、泰国要求数据本地化等政策，都让出海之路不再一帆风顺，海外增速也从以前的40%放缓到了20%。

这就像你用买法拉利的钱买了一辆装有法拉利概念引擎的丰田， 当找到引擎跑不起来时买卖场只会按一辆丰田的价钱给你估值，这就是腰斩的真实相，那么正确的标准得是啥？我们能尝试一种估值拆分法。

中新鲜经纬 中新鲜经纬8月12日电 12日 安防龙头海康威视半年报看得出来公司自2010年上市以来首次中报净利同比下滑。 公告看得出来 2022年上半年，海康威视营收约372.58亿元，同比增加远9.9%；归属于上市公司股东的净赚头约57.59亿元，同比少许些11.14%。 毛利减少或是海康威视净利少许些的原因之一。公告看得出来

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再聊聊工事化能力，这在ToB业务里简直就是生死线，手艺再先进，不能稳稳当当落地、不能量产交付，就是空中楼阁，这方面格林深厚瞳是个绝佳的案例，这家公司算法手艺一度领先，但在商场客流统计这类实际应用中，准确率却一塌糊涂，工事化能力的短暂板到头来让其市值巨大幅缩水。

但如果一个普通人将全部身家押注在海康的创新鲜业务上， 期待它能带来百倍回报，那无异于将自己的命运交给了轮盘来赌。

一台AGV的赚头， 已经从以前毛利高大达50%的黄金时代，被压缩到了区区3万元左右，高大增加远的背后是赚头的飞迅速侵蚀，更致命的凶险来自于手艺路线的踏空，机器人行业的手艺迭代速度飞迅速，今天的主流还是激光雷达导航，明天兴许就变成了视觉导航。

一家被誉为安防茅、 行业巨无霸的公司，为何会让满怀希望的投钱者惨遭腰斩？问题或许并不出在公司本身，而在于我们看他的眼光。

问题出在哪了？为何海康威视的境内主业沉陷挑战？

不过作为安防概念龙头股,海康威视总市值仍有3152亿元.公告看得出来,分产品来看,海康威视主业产品及服务毛利率同比少许些2.88%,主业盖工事毛利率同...

评级， 许多次用了“利空出尽”等字眼，以至于海康威视的股东户数从2021年6月底的21.99万，上升到如今的42.83万，而在这一过程中，投钱者巨大体上是浮亏的，不少许散户以为已经筑底了其实吧还是下跌中继。 散户蜂拥而入的一边，机构却是撤离“进行式”。同花顺iFind也看得出来 2021年6月30日是机构持有海康

作为一家市值超3000亿的手艺龙头,最近一年海康威视的股价持续震荡下跌,从去年7月最高大67元/股收盘价跌到目前35元/股左右.作为对比,占比超八成...

把海康看成两家公司，一家是成熟的安防企业，另一家是初创的手艺公司，对于前者，我们能给一个合理的成熟企业估值，比如参考行业平均的14.3倍市盈率，用这玩意儿乘数去计算安防业务的值钱。

如果说安防业务是海康的压舱石， 那么场景数字化和机器人等创新鲜业务，就是他们的底气，这有些业务在上市公司的财报里结实生生塞进了一个凶险投钱组合，充满了想象力但也充满了不确定性。

如果当前公司的总市值远远超出了这玩意儿数字， 那么许多出来的溢价有些就是买卖场为那东西高大凶险、高大不确定性的有些支付的凶险赌注，看清这一点，投钱策略就清晰了如果你是一个保守型投钱者，追求稳稳当当的获利，那你就得把海康当成一只安防业务的值钱股。

安防龙头海康威视净赚头下滑24%研发投入近百亿|年报解读.海康威视的三巨大产品中,有两个毛利率出现下滑,主业产品及服务的毛利率同比少许些2.62个...

一则制裁传闻让海康威视的市值蒸发了725亿。 5月5日海康威视开盘即一字跌停，截止收盘仍处于跌停板，收盘报价为38.24元。 5月6日前一天的情形差不离再一次上演。海康威视矮小开矮小走，盘中许多次跌停，到头来以34.80元收盘，跌幅9.00%。 作为视频监控领域的绝对龙头， 海康威视被投钱者视为“安防茅

先说规模，为啥同样是做安防，海康的净利率能常年保持在15%左右，而规模细小一圈的宇视手艺却在5%以下苦苦挣扎？明明两者的毛利率相差无几， 暗地就藏在费用里海康的卖费用率常年比同行矮小了差不许多5个百分点。

海康威视股吧,股民朋友能在这里畅所欲言,琢磨聊聊股票名的最新鲜动态。海康威视股吧,专业的股票论坛社区。 股吧首页 海康威视吧 正文 发表于 2021-08-30 09:53:57股吧网页版 谁能说说,海康持续下跌的原因? 谁能说说,海康持续下跌的原因? 郑沉声明:用户在财有钱号/股吧/博客社区发表的全部信息仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成随便哪个投钱觉得能,据此操作凶险自担。 评论该主题 帖子不见了!怎么办? 作者:您目前是匿名发表 登录| 5秒注册作者:,欢迎留言 退出发表新鲜主题 内容: 表情 实名认证 ,即可得到值钱100元...

而且这种项目制的业务模式， 弄得收入起伏极巨大，兴许今年签个巨大单，明年就颗粒无收，直到今天这块业务的收入占比还不到15%，而机器人业务，比如子公司海康机器人做的AGV仓储机器人陷入了另一沉困境。

这背后是他们遍布全国的三万许多名手艺支持人员的心血， 让单个工事师能高大效地覆盖优良几个项目，将高大昂的服务、卖等固定本钱，摊薄在海量客户身上，而对于宇视这样体量的公司，服务同样一个客户，单位本钱却要高大得许多。

说回100万变50万的问题， 亏损的根源在于投钱者普遍陷入了一种估值错配的陷阱，2021年，当时买卖场情绪高大涨，海康的市盈率一度被推高大到了惊人的45倍，这玩意儿估值明摆着不是给他们那东西增速只有个位数的安防业务的。

2021年买卖场情绪高大涨之际,海康市盈率一度飙升至45倍,这一估值明摆着并非等实际场景中表现不佳， 准确率起伏剧烈，正因缺乏扎实的工事实现能力，弄得买卖场信心崩塌,市值巨大幅回落。.只是,这项坚固的主业也迎来了长大远天花板。

耐烦等待他们的估值回落到平安边际以内， 比如市盈率不到15倍甚至12倍时再买入，安安稳稳地赚取每年稳稳当当的盈利和差不许多3%的股息，如果你是一个进取型投钱者，确实看优良他们的新鲜业务前景，那么也请不要单吊这一只股票。

它把一个巨大场景， 比如一个工厂的AI质检，拆解成无数个细小场景，检测一个裂纹、数清楚一堆幼苗、识别一个包裹，它用最笨的办法，逐一攻克个个细小场景下的结实件选型和算法匹配，再说说再像搭积木一样，把这些个成熟的细小方案组合成一个能保证交付成功率的巨大系统。

无可避免会被推迟或放缓,“最矮小价中标”也会席卷而来,到头来海康威视的高大毛利困难以维系....虽然海外买卖场实现了23.7%的收入增加远,创新鲜业务同比增加远...

投钱这家公司的成功与否， 关键不在于你能否那些个策略到头来能否把他们带上天而在于你是不是能为他们各自的凶险与获利花费一个合理的价钱。

这种看似不够性感的做法却换来了客户极高大的相信度和复购率， 毕竟对于政府、巨大型企业这些个客户而言，换供应商的本钱太高大了一个稳稳当当可靠的系统远比一个手艺花哨却兴许掉链子的方案关键得许多。

海康的主业， 是那东西庞巨大的安防业务，他的引力核心并非啥颠覆性的黑手艺，而是两样听起来十分朴素，却又无比有力巨大的东西，规模和工事化能力。

作为视频监控领域的绝对龙头,海康威视被投钱者视为 安防茅 ,受到各路资金宠喜欢,各家机构也纷纷看优良,给出 买入 增持 有力烈推荐 等评级。.一则制裁...

你得把他们看作你整个投钱组合中的一细小有些， 一边在机器人、AI等相关赛道上，配置其他的公司，用一个“组合”去对冲单一公司手艺路线踏空的凶险，海康威视的投钱值钱既不是一个即将被时代淘汰的老一套做企业，也不是下一个能够实现指数级增加远的手艺神话。

反观行业龙头， 比如宁德时代，它之所以能称王，靠的也并非是电池手艺最顶尖，而是它那无与伦比的工事化实力——能稳稳当当地巨大规模生产，能飞迅速地响应客户千奇百怪的需求，海康走的也是这条路。

不过可喜的是,目前海康威视不再局限于安防,也不再局限于结实件领域。.公司一路飞速进步,坐稳国内 安防龙头 。.海康威视5月25日,海康威视(002415...

就拿场景数字化 他们目前仍处在买卖场未被验证期，潜力看起来无限巨大，从农场监控病虫害，到港口用雷达测量船速，再到煤矿里检测煤质，需求千奇百怪，极其分散，但问题在于，这些个细分买卖场的规模到底有许多巨大，谁也说不清楚。

一个关键的指标就是应收账款周转天数， 这玩意儿数字从2019年的140天一路减少到了2023年的110天这说明海康的回款能力越来越有力，作为对比，同行巨大华的周转天数仍在150天以上，这也看到海康在产业链中的有力势地位和极其身子优良的资金链，是他们抵御凶险最坚实的底气。

从100万真实金白银砸进去， 到眼睁睁看着账户只剩下50万，这四年间一位投钱者的经历看出了无数人对海康威视的困惑与挣扎，这究竟是怎么回事？

只是这一切要从两天前的一则公告说起…… 5月23日 海康威视发布公告称，公司股东龚虹嘉拟在以后六个月内，以集中竞价方式减持不超出公司总股本的2%，即不超出1.87亿股。而以当天的收盘价计算，减持金额高大达约56亿。 是“中国孙正义”， 更是“A股套现王” 2001年，龚虹嘉以245万元的价钱投钱了海康威视，占股49%。 海康威视于2010年5月28日上市