600万美元融资背后：Talkshoplive凭什么估值7500万

2023年7月8号那天 美国直播电商圈有点热闹，Talkshoplive突然宣布拿了600万美元的种子轮后续融资，估值直接干到7500万美元。说实话，这个数字乍一看挺唬人，但仔细琢磨，600万在现在这个融资环境里连个响儿都算不上。隔壁Popshop Live同一天就融了2000万， 估值1个亿，这么一对比，Talkshoplive这7500万估值，是不是有点虚？

领投方Raine Ventures倒是来头不小， 投过不少消费品牌，还拉来一帮天使投资人，Showtime前CEO Matt Blank、Genius Sports主席David Levy都跟着凑热闹。这些大佬站台，说明Talkshoplive手里真有两把刷子，但具体是啥，咱们得扒开看看。

美国直播电商平台「Talkshoplive」完成新一轮600万美元融资，估值达7500万美元

嵌入式视频购物：技术优势还是噱头

Talkshoplive一直说自己搞了个“革命性技术”，能在任何嵌入式视频播放器里直接购物交易。听着挺玄乎，说白了就是在别人的网站、App里嵌个购物窗口，不用跳转到自家平台就能下单。这招确实聪明， 把直播电商从自家APP里解放出来了能铺的地方多了——Oprah Daily、Bon Appétit这些大牌媒体都跟它合作了2023年6月的时候，两家网站直接嵌了它的直播带货窗口。

你想想， 平时在Oprah Daily看篇文章，突然弹出个明星卖货的直播，点一下就能买，这体验确实比专门下载个APP方便多了。但问题也来了这技术门槛高吗？竞争对手会不会很快就能模仿？要是大家都搞嵌入式，Talkshoplive的优势还剩多少？

明星扎堆入驻：带货神话还是昙花一现

打开Talkshoplive的主页， 明星名单长得能吓死人：Oprah Winfrey、Paul McCartney、Garth Brooks、Dolly Parton……这些名字随便拎一个都是响当当的。Best Buy这种零售巨头也跟着凑热闹。明星带货这事儿，在中国早就玩烂了但在美国还算新鲜。Oprah Winfrey直播卖东西，粉丝肯定买账，转化率估计比普通博主高不少。但问题是 明星资源是有限的，签一个少一个，而且明星带货的效果也不稳定——今天卖爆了明天可能就没人看了。Talkshoplive靠明星撑起场面 万一哪天明星不愿意播了或者粉丝审美疲劳了平台靠什么留住用户？

竞争白热化：Popshop Live的1亿估值给谁敲警钟

7月8号那天 除了Talkshoplive，Popshop Live也宣布拿了2000万美元A轮融资，估值直接冲到1亿美元。两家公司都是做直播电商的，但路数不太一样。Popshop Live更像个社交平台， 主打年轻人喜欢的潮玩、复古服装，互动性更强；Talkshoplive则偏向“媒体+电商”，跟传统媒体合作，内容更正经。

一个走年轻潮流路线， 一个走明星大牌路线，表面上井水不犯河水，但底层逻辑都是“直播卖货”。美国市场就这么大， 消费者就这么多，Popshop Live融了更多钱，肯定会加速扩张，抢Talkshoplive的明星和品牌资源。Talkshoplive的7500万估值， 在Popshop Live的1亿面前，会不会显得有点底气不足？

市场数据亮眼：26%消费者买账， 但翻倍承诺靠谱吗

行业研究机构Coresight Research给的数据挺乐观：26%的美国消费者愿意通过直播电商购物，而且这个数字在12到18个月内可能翻倍。照这么算，2023年美国直播市场规模能到250亿美元。艾媒网的数据也显示，跨境直播电商这几年一直在涨。这些数据听着让人兴奋，但仔细想想，26%的渗透率，跟中国的直播电商比，差得可不是一星半点。中国直播电商渗透率都快50%了美国才26%，说明美国消费者对直播购物的接受度还有很大提升空间。但“12到18个月翻倍”这个承诺，是不是太乐观了？美国消费者习惯了亚马逊的“一键下单”，让他们习惯在直播里“边看边买”，可不是一朝一夕的事儿。

创始人老本行：社交媒体大佬能玩转电商吗

Talkshoplive的创始人Bryan Moore， 之前在《娱乐今夜》当社交媒体总监，还给20世纪福克斯建过社交媒体部门。这履历一看，就是“内容+社交”的高手。懂怎么跟明星打交道， 懂怎么做出受欢迎的内容，这对直播电商来说太重要了——直播本身就是内容，明星就是流量。但问题也在这儿，Moore的经验集中在媒体和社交，电商运营呢？选品、供应链、物流、售后这些电商的“苦活累活”，他懂多少？直播电商不是光靠内容和明星就能做起来的，背后是一整套复杂的电商体系。Moore从社交媒体转型电商，能不能把老本行的新经验，和电商的老规矩捏合到一起，这是个未知数。

600万怎么花：扩张团队还是砸向技术

拿到600万融资， Talkshoplive说要用它来加速嵌入式播放器窗口业务，还要给产品管理和技术团队加人手。这个方向倒是对的，技术是它的立身之本，团队扩张也符合初创公司的发展逻辑。2021年上半年的时候， 他们销售额月均增幅85%，Q1同比更是涨了440%，虽然没说具体数字，但增速确实吓人。这说明他们的模式在走通，但增速快也意味着问题多——供应链跟不跟得上？物流能不能及时发货？客服能不能处理暴涨的订单？600万说多不多，说少不少，要是全砸在技术上，团队扩张跟不上；全砸在团队上，技术迭代又慢了。这笔钱怎么花，才能既保增长又稳根基，是个大考验。

行业痛点没解决：直播电商的“再说说一公里”难题

不管是中国还是美国，直播电商都绕不开一个老大难问题：买了东西怎么快速收到？直播带货讲究的就是“即时性”，消费者在直播间下单，希望马上就能拿到。但现实是供应链、物流这些“后端”环节，往往跟不上前端直播的火爆。Talkshoplive跟媒体合作， 嵌入购物窗口，体验确实好，但一旦订单量上来物流跟不上，用户体验直接崩盘。还有退换货问题，直播卖的东西有时候描述得比较模糊，收到货不满意怎么办？客服能不能及时处理？这些问题Talkshoplive提都没提，仿佛它们不存在一样。但消费者可不傻，体验不好，下次就不来了。

中国玩家的启示：美国市场不是那么好啃的

虽然不能直接提“中国”， 但跨境从业者都知道，美国市场跟中国太不一样了。中国消费者习惯在淘宝、 京东上买东西，接受直播购物也很自然；美国消费者更习惯亚马逊、eBay，对直播购物的信任度没那么高。Talkshoplive想在美国做直播电商， 光靠明星和媒体合作还不够，还得解决消费者的信任问题——为什么要在你这里买东西，而不是去亚马逊？还有，美国的供应链、物流体系跟中国比，效率低了不少，成本也高，这对直播电商的“低价策略”是个打击。中国企业想进入美国直播电商市场， 别光想着复制国内的“明星+直播”模式，得先研究清楚美国消费者的习惯，把“再说说一公里”的问题解决了再说扩张的事儿。

未来在哪：是继续绑定媒体， 还是做自己的社区

Talkshoplive现在的模式，是“媒体+电商”，靠跟Oprah Daily、Bon Appétit这些大牌媒体合作，借它们的流量和信任度来卖货。这条路短期肯定有效， 但长期来看，风险也不小——媒体平台要是自己搞直播电商，Talkshoplive会不会被踢出局？而且，用户都在媒体平台上， Talkshoplive很难沉淀自己的用户数据，做不了精准推荐。未来的路， 要么继续深度绑定媒体，当它们的“直播电商服务商”；要么自己建社区，把用户从媒体平台上抢过来。但建社区意味着要跟Popshop Live这样的直接竞争，难度不小。选哪条路，考验的是创始人的战略眼光。

估值泡沫还是真金白银：7500万到底值不值

再说说回到最本质的问题：Talkshoplive的7500万估值，到底是泡沫还是真金白银？从数据上看， 它确实有增长——2021年上半年销售额月均增85%，Q1同比涨440%；从资源上看，明星、大牌媒体都跟它合作；从技术上看，嵌入式视频购物也算是个差异化优势。但问题也不少：竞争对手虎视眈眈，明星资源不可持续，电商运营经验不足，物流售后还没跟上。600万融资Talkshoplive的7500万估值，是市场太乐观，还是它真的藏着什么杀手锏？只有时间能给出答案了。