5%的线下BNPL普及率，藏着零售业的“沉默痛点”

美国零售业正经历一场支付方式的隐形革命。当线上购物车里的“分期付款”按钮成为标配时实体店的收银台前，这种消费方式却像个害羞的旁观者这个。根据《PYMNTS》与澳大利亚支付服务商Zip联合发布的《BNPL与实体店发展机遇》报告， 仅5%的美国线下零售企业会提供分期购物服务，这个数字在线上渠道高达55%。55%对5%， 这不是简单的数字差距，而是零售业线上线下割裂的缩影——消费者明明渴望更灵活的支付方式，为什么实体店却迟迟跟不上脚步？

线上狂欢与线下冷遇：BNPL的“双面人生”

走进任何一家美国连锁超市， 货架上的商品琳琅满目，但收银台旁却鲜少看到“支持分期”的标识。比一比的话，打开手机购物APP，从服装到电子产品，“先买后付”的选项几乎无处不在。这种差异直接反映在消费者行为上：近50%的受访消费者表示在线上购物时使用过BNPL服务， 但在实体店，这一比例不足20%。就像两个平行世界，线上支付方式在迭代，线下却仿佛停留在信用卡时代。

55%的美国零售企业会在线上提供分期购物服务，但在线下仅为5%

奢侈品专卖店是个例外。数据显示，奢侈品店线上BNPL普及率达52%，线下也有28%的比例。为什么高端消费场景更愿意接受分期？2022年， 纽约奢侈品百货Bergdorf Goodman推出线下分期服务后客单价提升了35%，消费者平均支付周期从传统的3个月延长至6个月。这说明， 高单价商品反而需要分期来降低决策门槛——当一件3000美元的包包可以通过6期免息拿下时消费者对价格的敏感度会直线下降。

收银台前的“技术鸿沟”：实体店分期的现实困境

为什么实体店BNPL普及率如此之低？成本是个绕不开的坎。线上支付只需要对接API接口，线下却要改过POS系统、培训店员、处理纸质合同。洛杉矶一家中型连锁服装店的老板曾算过一笔账：为20家门店引入分期服务， 前期硬件改过和系统对接就需要投入8万美元，而每月新增的分期订单仅带来2万美元销售额，“回本周期太长，中小商户根本扛不起。”

风险控制更是难题。线上消费有完整的用户行为数据，可以精准评估信用风险，但线下交易中，商家很难实时验证消费者身份。2021年，得克萨斯州一家电子产品零售商因线下分期坏账率过高，被迫终止了该服务。“有人用假身份证分期买高端耳机，等我们发现时人早就联系不上了。”该店运营总监在采访中无奈表示。比一比的话， 线上平台通过人脸识别、银行账户绑定等技术，将坏账率控制在2%以下实体店却高达8%-10%。

疫情后的“反常识”：线下消费复苏与分期机会

2021年，美国商务部发布的数据让所有人意外：线下零售销售额增速首次超过线上。疫情后消费者重新涌向实体店，大件商品如家电、家具的线下销量同比增长23%。当人们在商场里看到心仪的冰箱或沙发时 分期支付的念头自只是生——毕竟谁愿意一次性掏出3000美元呢？

沃尔玛的案例印证了这一点。2022年，沃尔玛将20万分拣员队伍与收银员规模持平，一边启动了线下分期试点。在200家门店中， 支持分期支付的家电区域销售额提升了42%，其中3000美元以上的高端机型占比从15%涨到38%。消费者反馈显示，“能在店里直接分期，不用再上网比价”是他们选择线下购买的关键原因。

年轻一代的“线下期待”：Z世代的分期消费观

36岁的网购一代和千禧一代， 正成为BNPL的主力军，但他们并不只满足于线上分期。PYMNTS的调查发现，62%的Z世代消费者表示“如果实体店提供分期，会更老是线下购物”。芝加哥一家潮牌店的店主发现，自从推出“扫码分期”后18-25岁顾客的复购率提升了28%。“年轻人不是不喜欢实体店，而是讨厌支付方式的不便。”店主说。

收入差异也影响着分期使用意愿。普通工薪阶层年收入在5万美元以下 BNPL使用率最高，但年收入10万美元以上的高收入群体中，有41%表示“愿意为大额消费使用分期”。这说明分期不是“穷人的游戏”，而是所有人群的支付优化工具——毕竟谁会拒绝让现金流更灵活呢？

中小商户的“破局之路”：轻量级分期方案

面对高昂的技术成本，中小商户并非无计可施。旧金山一家独立书店通过与支付平台Klarna合作，用“扫码分期”替代了复杂的POS改过。顾客结账时只需扫描二维码，在手机上完成分期申请，整个过程不超过1分钟。2023年第一季度，该书店的分期订单占比达18%，带动整体销售额增长15%。

第三方支付工具的普及降低了门槛。Shopify、 Square等平台推出的“嵌入式分期”服务，让商户无需自建系统，只需在后台勾选即可开通。纽约一家家居饰品店老板表示， “开通分期后客单价从85美元涨到132美元，多出来的47美元刚好够覆盖分期手续费。”

未来已来：线上线下融合的“分期新生态”

零售业的终极目标不是线上线下的对立，而是融合。当消费者可以在线下体验商品， 线上分期付款；或者线上浏览，线下提货并分期时支付方式才能真正服务于消费场景。亚马逊在2023年推出的“线下体验+线上分期”试点中， 实体店销售额提升了27%，其中分期转化率达到34%。

技术进步也在消除障碍。AI风控模型可以；区块链技术让分期合同更透明，降低纠纷率。沃尔玛技术总监曾表示， “未来3年，线下分期普及率可能突破20%，主要原因是技术成本正在以每年30%的速度下降。”

分期服务在实体店的渗透，本质上是零售业从“卖商品”到“卖体验”的转型。当支付不再成为障碍，消费者会更愿意走进实体店感受商品的温度。5%的线下BNPL普及率， 或许只是零售业支付革命的开始——毕竟没有人会拒绝一个既能让钱包轻松，又能让购物更愉悦的选择。