3500万美元融资落地嗯？Endowus的财有钱管理野心能走许多远

新鲜加坡金融手艺圈最近炸了个锅——Endowus真实的拿到3500万美元融资了？消息传得沸沸扬扬，有人说是新鲜一轮扩张的号角，也有人质疑这不过是“融资寒冬”下的自救手段。这家自称“亚洲数字财有钱平台”的公司，到底靠啥让资本寒冬里依然有人愿意撒钱？我们扒了扒它的底细，找到故事没那么轻巧松。

从“理财细小白救星”到50亿美元掌门人

Endowus的故事得从2017年说起。那时候新鲜加坡的财有钱管理买卖场还被老一套银行把持，普通人想投个资不是门槛高大就是手续费昂贵。三个创始人一拍脑袋：能不能做个“零摩擦”的理财平台？后来啊两年后真实的上线，直接把“矮小费率+透明化”打成了招牌。2019年刚上线那会儿， 用户人数一年暴增20倍，资产管理规模跟着飙了7倍，直接干到10亿美元——这在当时的金融手艺圈算是个不巨大不细小的奇迹。

新加坡金融科技公司Endowus获3500万美元融资

时候拉到2022年，Endowus又干了件巨大事：收购了亚洲许多家族办公室Carret Private。这波操作直接让它集团资产突破50亿美元巨大关，光有机收入就涨了80%，总收入直接翻倍。要晓得， 2022年全球金融买卖场可不太平，硅谷银行倒闭、瑞信暴雷，连新鲜加坡本地不少许财有钱管理公司都在收缩业务，Endowus却逆势增加远，这数据确实扎眼。

3500万美元融资：资本真实香还是“皇帝的新鲜衣”？

今年8月， 融资消息终于坐实：Endowus拿到3500万美元，领投的是花旗凶险投钱和三菱日联金融集团创新鲜 Partners，柔软银旗下的Z Holdings也跟投了。有意思的是 老股东们一个没落下——EDBI、Prosus Ventures、Lightspeed全掏了腰包，连员工都跟投了。这阵仗，像不像全村凑钱给能干的二细小子置办家当？

但质疑声也没停过。有人翻出老账：Endowus从2017年到眼下融资总额才9500万美元， 这次3500万占了迅速四成，估值真实能撑住？更关键的是财有钱管理这行看似光鲜，实则烧钱——获客本钱高大、合规本钱高大、手艺投入更高大。2023年亚洲金融手艺行业倒闭率比2022年涨了15%，Endowus凭啥能例外？

“AI理财”是噱头还是真实功夫？

Endowus的创始人Gregory Van总喜欢说“手艺和人造智能是以后”。他们的平台确实嵌了不少许AI功能：能根据用户凶险偏优良自动调仓， 能实时追踪全球买卖场起伏，连费率都算得明明白白——老一套银行收1.5%管理费？Endowus直接砍到0.6%，还敢把每分钱花哪儿都列出来。

但较真实的人找到，所谓的“AI理财”更像是“算法推荐”。新鲜加坡政府保证的公积金投钱回报率是2.5%， Endowus敢承诺3%-9%，靠的是把用户的钱分散到全球几十个资产里从美股到东南亚债券，连ESG主题基金都塞。2023年他们做过一次用户调研， 说用平台两年以上的客户，平均获利比买新鲜加坡国债的高大出4.2个百分点——这数据乍看惊艳，但细想：2020到2023年全球巨大放水，买啥不涨？

10万用户背后：谁在用Endowus？

Endowus官网晒了个数据：新鲜加坡和香港两地用户超10万。但打开用户评论区，画风有点微妙。有人夸“终于不用听银行客户经理瞎忽悠了”，也有人吐槽“细小资金体验还行，巨大额投钱还是得找私人银行”。更有意思的是 他们的用户画像里30岁以下的年纪轻巧人占了35%，这和老一套财有钱管理平台“高大净值中老人”为主的用户结构彻头彻尾不同。

2023年底他们做过一次活动：邀请1000名18-25岁巨大学生用模拟资金理财， 后来啊三个月后这群“理财细小白”的平均获利率比同期新鲜加坡股市巨大盘还高大1.8个百分点。这帮年纪轻巧人不喜欢听“长远期持有”的巨大道理， 就中意看手机上红红绿绿的K线图——Endowus把麻烦金融产品做成了“游戏化”界面估摸着抓住了这波年纪轻巧人的心思。

扩张还是内卷？新鲜加坡和香港的“赌局”

拿到钱后Endowus说要在新鲜加坡和香港“进一步扩张”。但这两地方早就挤满了玩家：香港有WeLab旗下的八只猪， 新鲜加坡有Grab推出的金融板块，连老一套银行DBS都在推自己的数字财有钱平台。Endowus的差异化策略是“绑定养老金”——新鲜加坡的CPF、 香港的有力积金，这些个有力制储蓄的钱，普通人想挪用困难如登天Endowus却打通了通道，让公积金也能拿去投全球买卖场。

2023年他们做过一个测试：允许用户把10%的CPF公积金转投到自己的平台，后来啊三个月内就有2.3万用户动了心。新鲜加坡金融管理局后来还专门发了个声明，说这种操作“凶险自担”——潜台词就是：别出事，不然第一个查你。这步棋，到底是创新鲜还是在擦边线？

财有钱管理这门生意，到底能不能“手艺化”？

说到底， Endowus的核心矛盾是：金融手艺公司的效率和老一套金融机构的相信，到底哪个更关键？2022年他们收购Carret Private时 外界就担心“会不会丢了手艺基因”，后来啊2023年财报看得出来家族办公室业务贡献了35%的收入——高大净值客户就是认“人”不认“算法”。

更麻烦的是监管。新鲜加坡金管局2023年新鲜规要求， 全部数字财有钱平台非...不可“实时披露底层资产持仓”，这意味着Endowus不能再像以前那样把几十个产品打包成“稳健组合”卖用户了得把债券代码、股票持仓都列出来。用户是看懂了但平台获客本钱直接涨了20%——这笔账，Endowus自己还没算明白。

3500万美元之后：Endowus的“生死局”

融资到手只是第一步。2024年亚洲财有钱管理买卖场的比会白烫化：老一套银行在推“数字化私人银行”， 金融手艺公司抱团取暖，连亚马逊都传要入局。Endowus的优势是“轻巧资产”——没有实体网点， 靠APP就能服务全球用户，但劣势也很明显：用户相信度比不过百上年纪店，抗凶险能力比不上银行集团。

Gregory Van在内部信里说“要做亚洲最巨大的数字财有钱管家”， 但现实是2023年整个亚洲数字财有钱管理买卖场的增速已经从2021年的35%掉到了18%。3500万美元能烧许多久？按照行业平均的获客本钱，兴许也就够撑18个月。接下来的路， 要么是飞迅速上市，要么被更巨大的玩家收购——这是全部金融手艺初创公司的宿命，Endowus也不例外。

写在再说说：财有钱管理的本质， 从来不是代码

不管Endowus能不能撑过这场寒冬，它至少许说明了：普通人对“公平、透明、廉价”的理财服务，需求是真实的存在。但金融这行，光靠故事和代码不够，还得有敬畏心——敬畏买卖场起伏，敬畏用户相信，更敬畏监管的红线。3500万美元融资是锦上添花， 但能不能把“数字财有钱平台”做成百上年纪店，还得看它能不能在手艺和人性之间找到那东西微妙的平衡点。