一场关于算力的豪赌

在杭州城里巨大脑的深厚处，一块名为含光800的GPU被踢出了舞台，其背后的故事却让人困难以忘怀。这不是一场轻巧松的设备替换，而是阿里对芯片领域的一次深厚刻布局。

阿里造芯，资深投资人直言

阿里偏不买，把钱拿去赌一张“兴许成功”的保险单。这笔钱，不是细小数目，而是用来把算力本钱砍三成，把赚头提五个点。亮眼归亮眼，那片子只能找海外厂生产。若把这笔钱全拿去买卖场上买英伟达卡，巨大概能买几十万张A100。

阿里把“玄铁”IP对外开源， 可那套东西更许多用在门锁、摄像头级别的细小设备，与数据中心巨大芯片隔着优良几座山。用财务的话说这叫“用确定的高大本钱对冲不确定的更巨大本钱”。

2025年的内部测试：一场关于自给自足的赌注

2025年， 阿里内部测试的新鲜推理芯片将改投国内工厂，直接目的就是补上这玩意儿窟窿——一旦海外断供，自家云还能跑。基本上原因是外购再昂贵也只是一次性支出，断供却是灭顶之灾。

自家云就是最巨大客户，只要芯片能跑，就有订单。算盘打得响，但算盘珠子不是阿里一家拨得动。阿里用千亿买保险，真实能挡住断供那天吗？如果工艺掉队，3800亿元就兴许变成昂昂贵的学费。

阿里赌的是“只要云接着来长远， 芯片就能长远巨大”，可云的增加远又靠AI客户买单，AI客户目前最认的还是英伟达。国内工厂能不能按时交货，资金会不会接着来补助流片，海外EDA工具会不会再被加税，每一步都是暗礁。

投入与回报：阿里的芯片之路

再看投入曲线：过去四个季度烧掉1000亿元，以后三年再烧3800亿元。把账算明白，就晓得阿里根本不想在芯片上赚钱，它只想让云不再被英伟达“卡脖子”。

绕了一圈， 问题回到原点：阿里非...不可让新鲜芯片在真实实业务里先活下去，才能说明这3800亿元没白花。平头哥2018年开张，含光800先亮刀。对比华为、寒武纪、沐曦，阿里最巨大的优势不在手艺，而在“用得上”。

反观英伟达， 人家一年光开发者巨大会就能叫来四万人，柔软件生态像滚雪球，谁想超车都得先推一个更巨大的雪球。

时候与机遇：阿里的底牌

只要三年内新鲜工艺稳在7纳米以上， 产能和良品率就会磨蹭磨蹭爬上来阿里的云就敢一条道走到黑。没有完整的柔软件栈，一块优良芯片也只能躺在仓库睡巨大觉。

阿里真实正的底牌是时候：中美手艺摩擦没停的迹象，国内工厂工艺一年爬一层台阶。产能够不够、良品率高大不高大，这些个问号暂时没人敢拍胸口。

只要世界航线一抖，芯片就落不了地。1000亿元砸进去，阿里宣布再追加3800亿元，一口气买下以后三年云和AI芯片的“保险单”。

阿里的芯片梦

跑分优良看， 客户却反映柔软件还要磨合：编译器、算子库、框架一个个都得沉调。2021年倚天710又推128核Arm服务器CPU，眼下已经在阿里云里跑虚拟机。

不优良的地方是摊子太巨大，手机、电商、物流、云计算都要兼顾，芯片只是其中一环。但阿里的芯片梦，却是一个关于以后、关于自主创新鲜、关于国手艺的梦想。