PayPal要卖Xoom？跨境汇款这盘棋，谁在算计谁

最近跨境支付圈悄悄传了个消息：PayPal正在琢磨把旗下的世界汇款服务Xoom卖掉。据说高大盛已经接手了这事，帮着找买家。要晓得， 2015年PayPal可是花了8.9亿美元把Xoom揣进兜里的，当时几许多人觉得这是要在跨境汇款领域巨大干一场的信号，后来啊这才过去几年，怎么就要松手了？

这事得从Xoom本身说起。这家公司2001年在老金山成立， 最早就是做世界汇款生意的，主打的是从美国往墨西哥、菲律宾这些个地方汇款。那时候老一套银行汇款又磨蹭又昂贵，Xoom靠着“迅速”和“廉价”很迅速在移民群体里打响了名气。2013年还上了纳斯达克，成了“美国上市的第一家纯在线汇款平台”，听着就挺唬人对吧？

传PayPal正探索出售旗下国际汇款服务Xoom

8.9亿美元买来的“香饽饽”，怎么就成了“包袱”？

PayPal在2015年收购Xoom的时候，跨境支付买卖场正处在风口上。全球移民数量越来越许多， 2015年全球世界移民就达到了2.44亿，这些个人每年往家里寄的钱可不是细小数目——世行的数据看得出来那年全球汇款规模达5831亿美元。PayPal当时想得很清楚：自己虽然有庞巨大的用户基础， 但在跨境这块一直没太突破，Xoom正优良能补上这玩意儿短暂板。

收购后的前两年，Xoom确实给PayPal添了把火。2017年财报看得出来Xoom的季度交容易量同比增加远了30%，用户数突破了200万。那时候业内都觉得， PayPal这下稳了既有Venmo这样的本土支付明星，又有Xoom这玩意儿跨境“特种兵”，简直是左右开弓。

可问题就出在“后劲儿”上。从2018年开头，Xoom的增加远速度一下子磨蹭了下来。2023年PayPal的最新鲜季度报告里 整个P2P支付总额才增加远了2%，其中跨境支付占比13%，比去年还掉了1个百分点。看起来Xoom不仅没成为PayPal的增加远引擎，反而有点“拖后腿”的意思。

比对手的“围剿”， Xoom的阵地失守

跨境汇款这行当，从来就不缺玩家。Xoom刚被收购那会儿， 买卖场上能打的也就Western Union、MoneyGram这些个老牌机构，它们动作磨蹭、手续费高大，Xoom在线操作、实时到账的优势很明显。可这几年，情况彻头彻尾变了。

比如Wise，2017年才改名，人家主打的就是“透明汇率”，不搞那些个隐藏手续费。2022年Wise的交容易量就达到了380亿欧元，用户数超出1800万，比Xoom的规模巨大许多了。再比如Remitly， 专攻新鲜兴买卖场，2023年在东南亚的汇款份额直接冲到了15%，而Xoom在东南亚的占比连5%都不到。

更关键的是这些个新鲜玩家都抓住了“本地化”这玩意儿痛点。Xoom虽然覆盖了130优良几个国，但在很许多地方还是“水土不服”。比如在菲律宾， 当地更习惯用GCash或PayMaya这类电子钱包直接收钱，可Xoom对接的银行网点又少许又磨蹭，用户得跑优良几趟才能拿到钱。反观Remitly，直接和GCash一起干，钱秒到电子钱包，用户根本不用折腾。

区块链真实能救Xoom？别扯了 先解决“相信”问题

有人兴许会说眼下区块链这么火，Xoom要是能早点用上区块链手艺，不就能解决到账磨蹭、手续费高大的问题了？这话听着有道理，可实际操作起来彻头彻尾是另一回事。

2021年Xoom确实试过用区块链做跨境汇款， 从美国往墨西哥汇款，号称能实现“秒到账、零手续费”。后来啊呢？测试了半年，实际落地率还不到10%。为啥？基本上原因是墨西哥那边很许多细小银行根本不认区块链交容易，收到钱后还得人造审核，有时候比老一套汇款还磨蹭。更麻烦的是合规问题， 各国对区块链的监管政策五花八门，美国财政部盯着反洗钱，欧罗巴联盟盯着GDPR，Xoom光是应对这些个监管就焦头烂额，哪还有精力搞手艺创新鲜？

再说用户层面。巨大有些普通汇款用户根本不懂啥是区块链，他们只关心“钱能不能到”“到账要许多久”“手续费昂贵不昂贵”。2023年某调研机构做过一个打听， 问跨境汇款用户最看沉啥，68%的人选了“到账速度”，15%选了“手续费”，只有5%的人提到“手艺先进性”。这说明，Xoom就算把区块链吹得天花乱坠，用户不买账也是白搭。

PayPal的“战略收缩”，还是Xoom的“命该如此”？

这时候就得说说Elliott Management了。这家对冲基金2022年买了PayPal不少许股份，然后就开头给管理层施压，要求剥离非核心业务。Xoom作为“跨境汇款”这玩意儿非核心板块里的非核心业务，天然成了被“优化”的对象。可问题是Xoom真实的是“非核心”吗？

PayPal的核心业务是电商支付，跨境汇款其实和电商支付是高大度相关的。比如一个中国买家在美国亚马逊买了东西， 需要用PayPal付款，一边兴许还需要用Xoom把人民币换成美元寄给美国的供应商。这两者要是能打通，用户体验会优良很许多，也能许多些用户粘性。可PayPal这些个年忙着搞“超级应用”， 把精力全放在了Venmo和本地支付上，根本没把Xoom和主业务优良优良整合。后来啊就是 Xoom在PayPal体系里成了“孤岛”，既没得到足够的材料支持，又没法借助PayPal的流量优势，再说说只能落得个“卖掉算了”的下场。

反过来想，如果Xoom独立进步，会不会更优良？2023年有个案例挺有意思：某跨境电商卖家用Xoom往菲律宾汇款， 找到虽然手续费比银行矮小，但到账时候不稳稳当当，有时候迅速，有时候磨蹭，客户投诉不少许。后来他改用了专门做东南亚汇款的Sendwave， 人家和当地的电子钱包深厚度一起干，钱秒到不说还有实时汇率提醒，客户满意度直接提升了20%。这说明，细小而专的汇款平台，反而比“巨大而全”的平台更懂用户需求。Xoom要是独立， 说不定能放下“PayPal旗下”的包袱，专注做几个核心买卖场，说不定还能杀出一条血路。

谁会接盘Xoom？金融手艺公司还是老一套银行？

眼下最烫闹的问题就是：谁会买Xoom？买卖场上传得比比看许多的是几家金融手艺公司和新鲜兴买卖场的银行。比如蚂蚁集团， 虽然眼下海外扩张有点受限，但跨境汇款一直是它的沉点，Xoom的130优良几个国覆盖范围正优良能补上它的短暂板。再比如巴西的Nubank， 拉美最巨大的数字银行，正在搞世界化，Xoom的手艺和用户基础对它来说挺有吸引力。

不过老一套银行也不是没兴许。比如汇丰银行，本身就有庞巨大的跨境网络，但线上渠道比比看没劲，Xoom的线上平台正优良能和它互补。2022年汇丰就收购了一家英国的数字汇款公司WorldFirst，看来对这块买卖场还是挺感兴趣的。

不管谁买， Xoom要想真实正活下来得先解决几个老问题：一是本地化，别再搞“一刀切”的汇款方案，得针对不同买卖场搞定制化；二是合规，各国监管越来越严，得有专门的团队来应对；三是用户体验，眼下用户对“迅速”的要求越来越高大，最优良能做到“实时到账+透明手续费”。如果能把这些个做到位，Xoom或许还有翻盘的机会，不然就算换了爹，估摸着也优良不到哪去。

跨境汇款买卖场的“真实相”：不是手艺不够， 而是人性困难猜

聊了这么许多Xoom，其实跨境汇款买卖场本身也有很许多值得琢磨的地方。很许多人觉得这行业是“手艺驱动”，只要手艺够先进，就能赢。可实际情况是这行业更像是“人性驱动”——用户要的不仅仅是迅速和廉价，还有“熟悉感”和“平安感”。

比如在印度， 很许多人汇款中意用现金交接，基本上原因是当地很许多人没有银行账户，或者对电子支付不相信。就算Xoom能把到账时候缩短暂到1秒，用户还是愿意跑去银行柜台，亲手把钱交到亲戚手里。再比如中东地区， 信仰习俗对汇款有关系到，有些国规定汇款非...不可通过特定的信仰机构，Xoom这种纯买卖平台，想进去都得费老巨大劲。

所以说跨境汇款这行当，从来就不是单纯的手艺活，更是“本地化”的活儿。Xoom当年被PayPal收购时 兴许就是太自信于自己的手艺优势，忽略了这些个“人性”的因素，再说说才会走到今天这一步。如果新鲜的买家再犯同样的错误，那Xoom的命运，恐怕早就注定了。