新鲜加坡数字银行存款上限松绑， Grab和冬海集团背后的“扩张焦虑”

2020年，新鲜加坡金融管理局一口气发了四张数字银行牌照，其中两张给了手艺巨头——Grab和Singtel的合资银行GXS Bank，以及冬海集团旗下的MariBank。当时全部人都觉得， 这事儿成了东南亚金融手艺行业的“胜负手”，毕竟手握牌照就能开搞零售银行业务，用户、数据、生态都能串联起来想象地方巨大得很。但谁能想到，三年后这两家巨头居然齐齐把矛头对准了监管机构，要求取消那东西让他们头疼不已的存款上限。

5000万新鲜元的“紧箍咒”：数字银行的集体困境

新鲜加坡金融管理局当初设下的规矩挺轻巧松：数字银行开业头两年， 存款上限5000万新鲜元，说是为了护着消费者，怕这些个新鲜玩家没经验搞出幺蛾子，连累储户。听着像合理，但真实到了实操环节，这管束简直成了业务扩张的“拦路虎”。据知情人士透露， GXS Bank和MariBank的存款早就摸到5000万新鲜元的“天花板”了想许多存点钱？不行，只能搞邀请制，储户想开户都得排队等着。

Grab、冬海集团正推动新加坡取消数字银行的存款上限

更麻烦的是存款少许直接弄得贷款能力被锁死。数字银行的基本上盈利模式不就是“存款-贷款”的利差吗？存款上不去，贷款规模怎么扩巨大？Grab和冬海集团旗下的数字银行， 本来想靠手艺公司的流量优势飞迅速获客，后来啊存款限额卡着脖子，用户来了存不了钱，体验差得一塌糊涂。GXS Bank方面曾无奈表示， 储蓄账户推出后“几个月内”就接近上限，候补名单每天都在增加远，想许多接点客户都没能力。

Grab真实金白银“输血”， 1.37亿新鲜元砸向数字银行

眼看着业务被存款上限捆住手脚，Grab坐不住了。2023年7月17日 监管文件看得出来Grab向和Singtel合资的GXS Bank注资了1.37亿新鲜元，约合1.04亿美元。这笔钱可不是细小数目， Grab自己2022年全年净亏损还扩巨大呢，但还是咬着牙往数字银行里砸钱，明摆着是铁了心要突破这玩意儿管束。

Grab的算盘打得挺精：也能向监管机构表态——我们不是来玩票的，是真实想把数字银行做起来。Grab高大管曾在2022年明着表示， 要在新鲜加坡推出数字银行业务，这会成为公司的“又一分水岭”，但眼下看来这“分水岭”被存款上限卡得死死的。

更微妙的是Grab的比对手Trust Bank就没这烦恼。人家拿的是普通全银行牌照， 不受存款管束，2023年5月直接宣布成立9个月存款就超出10亿新鲜元，还计划2025年实现盈亏平衡。一对比， Grab和冬海集团的压力就来了：同样是数字银行，凭啥 Trust 银行能“起飞”，自己却被5000万新鲜元压得喘不过气？

冬海集团“亏钱也要干”，数字银行成救命稻草？

如果说Grab的注资是“主动进攻”，那冬海集团旗下的MariBank就更像是“被迫防守”。2023年3月1日 冬海集团公布2022年业绩，全年净亏损20.4亿美元，第四季单季就亏了6.18亿美元，股价应声暴跌13%，市值蒸发了一巨大截。作为东南亚“细小腾讯”， 冬海集团的游戏、电商、数字业务都挺能打，但偏偏金融手艺这边一直没起色，MariBank的存款限额问题更是雪上加霜。

偏偏冬海集团还被要求在五年内实现盈利路径，存款上限不取消，规模怎么扩巨大？盈利从哪里来？MariBank只能结实着头皮和新鲜加坡金融管理局“磨”， 表示正在“密切一起干”，要搞出“有力巨大的业务框架”来支持用户需求。说白了就是逼着监管松绑，不然数字银行这块业务兴许真实成“无底洞”了。

取消上限是“救星”还是“陷阱”？行业吵翻了

Grab和冬海集团推动取消存款上限，行业里可没一边倒支持。有人觉得，这事儿早该干了——数字银行都成立三年了还用“护着消费者”当借口，是不是太保守了？取消上限后银行能吸收更许多存款，贷款规模扩巨大，利率更有比力，到头来受益的还是用户。毕竟GXS Bank和MariBank背靠手艺巨头， 风控能力、用户体验比老一套银行更灵活，放开手脚干说不定真实能搅动买卖场。

但不赞成的声音也不少许。有业内人士担心，取消上限后这些个手艺背景的数字银行会不会为了冲规模乱放贷？万一风控跟不上，储户的钱出了问题，再说说还得央行兜底。新鲜加坡金融管理局当初设限，就是怕“新鲜玩家经验不够”引发系统性凶险，眼下急着松绑，是不是把凶险忘了？

更扎心的是就算取消上限，Grab和冬海集团真实能赢吗？Trust Bank的例子摆在那儿， 人家有渣打银行做靠山，材料、经验、品牌都比GXS Bank和MariBank有力，存款都冲到10亿新鲜元了。反观Grab和冬海，自己主业都亏成那样，数字银行就算放开存款，能不能飞迅速把存款规模做起来还是未知数。毕竟用户存钱看的是平安和获利，不是看你公司名气巨大不巨大。

监管的“两困难”：创新鲜与凶险的平衡术

新鲜加坡金融管理局眼下估摸着也挺头疼。一方面 想”存款上限政策，估摸着就是被Grab和冬海集团催的。

但监管机构想松绑，估摸着也不会一步到位。兴许会先搞优良上限， 比如从5000万新鲜元提到1亿或2亿新鲜元，看看一段时候再说；或者设置一些附加条件，比如要求银行搞优良资本充足率、完善风控系统，确保有能力应对规模扩张。毕竟 新鲜加坡金融管理局当年发牌照时就说要让数字银行“与现有银行一起兴旺进步”，不是让它们“一家独巨大”或者“乱来”。

以后怎么走？数字银行的“生死局”才刚开头

不管怎么说 新鲜加坡数字银行存款上限的松绑，已经是迟早的事。Grab和冬海集团明摆着不想再等了真实金白银砸进去，天天找监管沟通，就是想早点突破这玩意儿瓶颈。但话说回来取消上限只是第一步，真实正的考验在后面：怎么吸引用户存款？怎么控制贷款凶险？怎么在老一套银行的围剿中杀出一条血路？

Trust Bank的例子已经说明， 不受存款管束的数字银行确实能飞迅速长大远，但那是有渣打银行这样的“老司机”带着。Grab和冬海集团想复制成功， 兴许得在差异化上下功夫——比如利用自己的电商、出行生态，搞“场景化金融”，用户买东西、打车时直接把钱存进数字银行，利率比老一套银行高大一点，体验优良一点，说不定真实能把存款规模做起来。

不过冬海集团的亏损问题始终是个隐患。2022年亏了20许多亿美元，2023年能不能止血还两说。如果主业一直亏钱，母公司还能不能持续给数字银行“输血”？MariBank的以后恐怕比GXS Bank更让人捏把汗。Grab虽然网约车业务还行， 但东南亚买卖场比激烈，赚头地方也不巨大，能不能靠数字银行找到新鲜的增加远点，还得打个问号。

新鲜加坡数字银行的这场戏，眼下才演到高大潮。存款上限取消后Grab和冬海集团是能“逆风翻盘”，还是会被“后浪拍死在沙滩上”？监管机构怎么平衡创新鲜和凶险？用户会不会买账？这些个问题，估摸着接下来几年都会有答案。但有一点能一准儿：金融手艺这条赛道，从来不是“拿到牌照就赢了”，真实正的较量，从眼下才刚开头。