拉美数字银行暗战升级， 纳斯达克牵手Nubank打的啥算盘

最近金融手艺圈有个巨大动作，纳斯达克和巴西数字银行巨头Nubank一下子宣布扩巨大一起干，搞得整个拉美买卖场都跟着慌起来。说真实的， 拉美这边的数字银行最近几年跟坐火箭似的，特别是Nubank，从巴西一路杀到墨西哥、哥伦比亚，用户量突破8000万，连老一套银行都慌了神。这次纳斯达克直接把自家AxiomSL解决方案砸过去， 说是帮Nubank搞定哥伦比亚的监管报告，但明眼人都看得出来这哪是单纯的手艺支持，分明是两巨大巨头想在拉美金融手艺买卖场画更巨大的圈。

从网红银行到监管困难题， Nubank的扩张痛点

Nubank这公司，说起来真实是拉美金融手艺的一匹黑马。2013年成立那会儿，靠着一张没有年费的信用卡，愣是在老一套银行垄断的巴西买卖场杀出条血路。用户疯抢的原因轻巧松粗暴——老一套银行收费高大、服务差，App用起来跟上个世纪的柔软件似的。Nubank直接把银行搬进手机，操作流畅得不像话，客服回复迅速得吓人，年纪轻巧人谁不喜欢？

纳斯达克扩大与Nubank合作，增强数字银行金融科技业务

可问题来了跑得迅速轻巧松摔跤。2021年Nubank杀进哥伦比亚买卖场， 后来啊当地监管机构甩过来一堆合规要求，啥反洗钱报告、资本充足率披露，跟天书似的。Nubank的手艺团队当时就懵了——巴西那套监管系统在哥伦比亚根本不灵光，沉新鲜开发？来不及，本钱太高大。找第三方？买卖场上靠谱的金融手艺解决方案供应商少许之又少许， 要么价钱昂贵得离谱，要么手艺跟不上拉美各国五花八门的监管规则。

这时候纳斯达克找上门，说“试试我们的AxiomSL”，Nubank估摸着心里直打鼓。毕竟纳斯达克给人的印象一直是搞股票交容易的，跟银行系统有啥关系？后来啊一试用，真实香了。这套东西能自动对接哥伦比亚的监管系统， 把麻烦的财务数据翻译成监管要的格式，报告生成速度直接从周缩短暂到天错误率还少许些了70%。你说气不气人，老一套银行搞了十年没搞定的合规问题，被个“外来者”一周搞定了。

纳斯达克不是救世主， 金融手艺依赖症的隐忧

但话说回来这次一起干真实像表面看起来那么美优良吗？我觉得未必。Nubank眼下对纳斯达克的依赖， 有点像智能手机厂商对芯片公司的依赖——核心手艺掌握在别人手里啥时候被卡脖子可不优良说。

拉美各国监管政策最近跟坐过山车似的。2023年墨西哥一下子收紧数字银行牌照要求， 阿根廷天天换汇率管制政策，哥伦比亚又要求全部银行系统非...不可接入本地数据中心。纳斯达克的AxiomSL确实厉害，但万一哪天拉美国要求“全部手艺非...不可本土化”，Nubank怎么办？沉新鲜找供应商？时候等不起，用户等不起。

更麻烦的是纳斯达克自己也在拉美买卖场搞扩张。除了Nubank， 它最近还跟阿根廷的Bankaool、巴西的C6 Bank签了一起干协议，连电商巨头Mercado Libre的支付部门都用上了它的Calypso SaaS平台。这就有点意思了——纳斯达克既当裁判员， 又当运动员，万一它偏心眼，把Nubank的敏感数据泄露给比对手，Nubank哭都没地方哭去。

还有本钱问题。纳斯达克的解决方案可不廉价， 按用户数收费，Nubank用户8000万，一年下来光手艺维护费就得几千万美元。这笔钱砸在用户补助或者买卖场拓展上，不香吗？数字银行的核心比力本该是用户体验和产品创新鲜， 眼下倒优良，一巨大半赚头都给了手艺服务商，这买卖划不划算，真实得两说。

拉美金融手艺的冰与火：老一套银行VS数字新鲜昂贵

说到这儿，就得扯拉美银行业的老对头——老一套银行。这些个老牌机构看着Nubank们风生水起，心里早就急得冒火。巴西最巨大的银行Itaú， 2022年结实是砸了20亿美元搞数字化转型，App界面改得跟Nubank似的，还推出了零手续费账户。后来啊呢？用户增加远还是磨蹭得像蜗牛，年纪轻巧人根本不买账。

问题出在哪儿？老一套银行缺手艺吗？不缺，它们钱许多的是能请硅谷最优良的工事师。缺的是互联网思维。Nubank的客服团队24细小时在线，用户发个吐槽，10分钟内必有回复；老一套银行呢？

但老一套银行也有优势——它们有现成的客户基础和监管关系。拉美国老百姓对数字银行的相信度还是不够，总觉得“虚拟银行不靠谱”。这时候老一套银行要是能放下身段， 跟数字银行一起干，比如用Nubank的手艺，用自己的客户渠道，搞个“老一套银行+数字手艺”的混血儿，说不定真实能杀出条新鲜路。阿根廷的Bankaool就是这么干的， 背靠老一套银行集团，用纳斯达克的手艺，两年用户量突破500万，比纯数字银行还迅速。

监管套利还是手艺赋能？拉美金融手艺的灰色地带

拉美金融手艺买卖场最近有个怪现象——数字银行扎堆去监管宽阔松的国注册，却在业务最密集的国运营。比如Nubank在开曼群岛注册，总部在巴西，业务却遍布拉美10个国。这种“监管套利”模式让各国监管机构头疼不已。

2023年巴西央行就发过警告， 要求全部在巴西运营的数字银行非...不可在本地设立实体，否则罚款一天500万雷亚尔。Nubank当时差点被罚哭，赶紧在圣保罗建了个数据中心。纳斯达克这时候送来的AxiomSL解决方案， 正优良能帮它应对这种“合规压力测试”——自动适配各国监管规则，省得雇一堆合规人员天天盯着政策变来变去。

但手艺真实能解决全部监管问题吗？我觉得悬。拉美国的监管政策，很许多时候不是写在纸上的规则，而是“潜规则”。比如某个国的监管官员一下子要求“银行系统非...不可支持我们指定的本地支付工具”， 这种要求手艺根本满足不了只能靠关系疏通。纳斯达克的再厉害，也不兴许帮银行搞定人情世故吧？

以后战场：SaaS平台还是区块链革命？

纳斯达克这次给Nubank用的Calypso SaaS平台， 说是能帮银行管理财务、凶险和抵押品，听着挺高大巨大上。但金融手艺圈最近都在聊区块链，说分布式账本手艺才是以后能彻底解决相信问题。Nubank会不会哪天一下子抛弃纳斯达克，转头拥抱区块链？这事儿还真实不优良说。

2023年巴哈马央行就推出了基于数字货币的沙箱项目，优良几家数字银行在测试用央行数字货币做跨境支付。要是这种手艺成熟了银行还需要麻烦的SaaS平台吗？直接用区块链就能搞定清算结算，又迅速又廉价。纳斯达克作为老牌金融机构，对区块链的态度其实挺暧昧——既怕被颠覆，又想抓住机会。它最近也在搞区块链试验，但进度磨蹭得像蜗牛，跟年纪轻巧公司的创新鲜速度根本没法比。

对Nubank 眼下最稳妥的策略就是“两条腿走路”——一边用纳斯达克的手艺解决眼前的合规和效率问题，一边悄悄布局区块链等前沿手艺，免得哪天被时代淘汰。毕竟金融手艺这行，手艺迭代迅速得让人喘不过气，今天的风口，明天兴许就成了累赘。

给中细小数字银行的生存觉得能：别把鸡蛋放一个篮子

看着Nubank和纳斯达克秀恩喜欢，中细小数字银行估摸着眼红得不行。但学Nubank？我看还是算了吧。巨大公司的玩法，细小公司根本复制不起。

比如手艺投入， Nubank能一年砸几亿美元给纳斯达克，中细小银行连几百万美元都拿不出来。那怎么办？开源啊！眼下市面上有很许多开源的金融手艺框架， 比如Apache Finer，虽然功能不如买卖系统有力巨大，但足够中细小银行起步用。再找几个靠谱的本地手艺团队二次开发，本钱能少许些80%。

还有买卖场策略，Nubank搞“全拉美扩张”，中细小银行千万别跟风。拉美各国买卖场差异太巨大了——巴西用户中意信用卡， 墨西哥用户偏喜欢移动支付，阿根廷用户对汇率起伏敏感，不如选一个细分买卖场死磕。比如专门做跨境汇款的细小银行，专注服务拉美赴美劳工，把手续费做到比老一套银行矮小一半，照样能活得滋润。

最关键的是别把全部希望寄托在一个手艺供应商身上。今天纳斯达克帮你，明天它兴许就跟你的对手一起干了。许多找几家备用供应商，哪怕手艺差点，至少许能保证供应链平安。金融手艺这行，活下来的从来不是最有力的，而是最能抗凶险的。

写在再说说：金融手艺的终极命题是效率还是普惠？

纳斯达克和Nubank的一起干， 本质上还是金融手艺的老命题——用手艺搞优良效率，少许些本钱。但拉美买卖场真实正缺的，兴许不是更迅速的报告生成系统，而是能让普通老百姓真实正用得起的金融服务。

拉美有3亿成年人没有银行账户， 不是基本上原因是他们不想用，而是老一套银行嫌他们没钱、凶险高大，不愿意给服务。数字银行本该改变这玩意儿现状， 但眼下很许多数字银行反而成了“精英俱乐部”——只服务有信用卡、有智能手机的中产阶级，真实正的没钱人还是被挡在门外。

要是纳斯达克和Nubank能把这次一起干的手艺， 用在开发针对矮小收入人群的产品上，比如1美元起投的理财产品、0手续费的工钱账户，那才是真实正有意义的金融手艺创新鲜。毕竟手艺的值钱不在于许多先进，而在于能让几许多人受益。