马什雷克杀入巴基斯坦：万事达卡这次押对了宝？

2023年10月， 当阿联酋银行集团Mashreq从巴基斯坦国银行拿到那张管束性许可时整个中东金融圈都炸了锅。这张纸意味着啥？允许它在巴基斯坦作为数字零售银行试点运营——说白了就是不用开实体网点，直接在手机上就能办银行。两个月后万事达卡跳出来宣布支持这玩意儿计划，很许多人第一反应：又一个外资巨头想在巴基斯坦捞金？但仔细琢磨，这事儿没那么轻巧松。

从14国到巴基斯坦：Mashreq的野心藏在数字里

你兴许没听过Mashreq， 但在阿联酋，它是老牌劲旅，1967年就成立了比很许多国的央行年纪还巨大。过去几十年，它闷头在自家地盘扩张，直到最近几年才一下子发力世界化。眼下它的业务已经铺到14个国， 从伦敦到新鲜加坡，从新鲜加坡再到巴基斯坦，这跳跃有点意思——为啥是巴基斯坦？

万事达卡将支持阿联酋银行集团Mashreq在巴基斯坦推出数字银行

数据会说话。巴基斯坦人丁2.3亿，其中60% below 30岁，年纪轻巧人许多意味着啥？意味着对数字产品的收下度高大。更关键的是巴基斯坦的银行渗透率矮小到吓人：只有不到30%的人有银行账户，但智能手机用户超出1.5亿。这简直就是块未开垦的金矿——别人看到的是凶险，Mashreq看到的是“手机=银行账户”的兴许性。

万事达卡不是“赞助商”， 是“手艺合伙人”

听到“万事达卡支持”，很许多人以为就是付钱、给牌面。错了这次一起干的核心是手艺。巴基斯坦的数字银行不是随便做个APP就行，得解决真实问题：怎么跨境转账？怎么实时支付？怎么别让诈骗？这些个问题背后全是支付手艺。

万事达卡能给啥？它的支付网络覆盖全球210优良几个国，跨境清算效率比老一套银行高大10倍以上。对Mashreq 这意味着巴基斯坦用户用它的数字银行，能直接给阿联酋、美国、英国转账，手续费比老一套银行矮小一半。更狠的是 万事达卡的AI风控系统能实时监测异常交容易——巴基斯坦的网络诈骗率不矮小，这招直接卡住了骗子脖子。

巴基斯坦数字银行：不是“复制粘贴”， 是“本地改过”

外资银行进巴基斯坦，栽跟头的例子不少许。为啥？总想着把中东的模式搬过来后来啊找到水土不服。但Mashreq这次学机灵了它没直接复制阿联酋的数字银行，而是专门为巴基斯坦做了改过。

比如产品设计。巴基斯坦人中意细小额、 高大频的金融服务，Mashreq的APP里细小额信贷额度从100美元到1000美元不等，审批速度迅速到离谱——上传身份证，系统自动评分，5分钟放款。还有本地支付场景， 它和巴基斯坦最巨大的电商平台Daraz深厚度绑定，用Mashreq的数字银行卡支付，直接打95折。这些个细节，才是它能撬动本地买卖场的关键。

和Visa“死对头”一起干？气候银行才是隐藏杀招

你兴许注意到一个细节：2023年， Mashreq不仅和万事达卡一起干，还和它的死对头Visa搞了联合项目。更奇怪的是还拉了个金融手艺公司Ecolytiq进来搞了个“气候银行平台”。这操作，外人看不懂，内行人觉得妙。

气候银行平台是干啥的？用户每次用Mashreq的卡消费， 系统自动计算这次交容易的碳足迹，然后生成“碳积分”，积分能兑换树苗种植、清洁燃料项目。对巴基斯坦 这不仅是金融创新鲜，更是ESG的加分项——很许多巴基斯坦企业想出海，但ESG评级矮小，用Mashreq的气候银行，就能把交容易数据变成“环保说明”，这对吸引世界客户太关键了。

巴基斯坦用户真实的需要“数字银行”吗？争议来了

凡事都有两面派。支持者说 巴基斯坦太需要数字银行了：老一套银行网点少许，办个业务要排队两细小时；农村地区没有银行，农民存钱只能藏家里。数字银行能解决这些个痛点。

但不赞成者不这么看。巴基斯坦的网络稳稳当当性差，三天两头断网断电，数字银行APP怎么用？还有，很许多人对“手机里存钱”不相信，觉得不如现金平安。更麻烦的是巴基斯坦的金融监管还在完善，数字银行一旦出事，用户权益怎么保障？这些个问题，Mashreq想清楚了没？

本土银行慌了？Telenor Bank的“防守反击”

Mashreq杀进来 最慌的不是外资银行，是本土的数字银行。比如Telenor Bank， 它是巴基斯坦最早的数字银行之一，背靠电信巨头Telenor，用户基础雄厚。看到Mashreq带着万事达卡来抢地盘，Telenor Bank没坐以待毙。

2023年11月， Telenor Bank一下子宣布：和本土电商平台Bakhtawar一起干，推出“购物返现计划”——用户用Telenor Bank的APP在Bakhtawar购物，返现比例高大达15%，比Mashreq的Daraz一起干还高大5个百分点。这招叫“本土防守”，用本地电商材料卡住Mashreq的扩张路径。

五年数百万客户：目标狂还是务实派？

Mashreq放话，五年内要吸引数百万零售客户。这数字靠谱吗？看数据：巴基斯坦的数字支付买卖场规模， 2023年是50亿美元，预计2027年能冲到200亿美元，年复合增加远率35%。这么巨大的买卖场，数百万客户其实不算许多——相当于只占买卖场的5%左右。但问题在于，谁能抢到这5%？

Mashreq的优势是“世界+本地”：有万事达卡的手艺背书，又有巴基斯坦本土团队的本地化运营。比如它的客服团队，全部招聘巴基斯坦本地人，支持乌尔都语和英语，沟通本钱比外资银行矮小太许多。这种“世界经验+本地施行”的模式，比纯本土银行更有优势，比纯外资银行更接地气。

监管的“紧箍咒”：数字银行在巴基斯坦能走许多远？

巴基斯坦国银行对数字银行的监管很严。拿到管束性许可只是第一步，后续还要满足资本充足率、流动性覆盖率等一系列指标。更麻烦的是SBP要求数字银行非...不可“普惠金融”——也就是非...不可服务矮小收入群体、农村群体。这对Mashreq是个挑战：服务这些个群体，本钱高大、赚头矮小，不服务又拿不到正式牌照。

但Mashreq找到了办法：和巴基斯坦的微型金融机构一起干， 比如Khushhali Bank，专门做细小额信贷的。Mashreq给手艺支持， Khushhali Bank给线下网点和客户材料，分工一起干，既满足了监管要求，又少许些了拓展本钱。这招叫“曲线救国”，机灵。

跨境金融的“新鲜赛道”：巴基斯坦只是开头？

很许多人把Mashreq进入巴基斯坦看作单一事件， 但如果你把它放就会找到：这是跨境金融的“新鲜赛道”。老一套跨境金融靠的是银行网点、电汇，磨蹭、昂贵、体验差。数字银行+支付巨头的模式，正在颠覆这一切。

比如 Mashreq在巴基斯坦的模式，彻头彻尾能复制到印尼、尼日利亚、越南——这些个国都有年纪轻巧人丁许多、金融渗透率矮小、智能手机普及率高大的特点。下一步，Mashreq会不会杀入印尼？会不会和Visa再搞个东南亚气候银行平台？兴许性很巨大。

给金融手艺公司的启示：别总盯着“成熟买卖场”

Mashreq的成功， 给金融手艺公司提了个醒：别总盯着中国、美国这些个成熟买卖场，那里已经卷成红海了。巴基斯坦、印尼、尼日利亚这些个“新鲜兴买卖场”，看似凶险高大，但机会更巨大。关键是要“本地化”——不是轻巧松翻译APP，而是真实正搞懂当地用户的需求、习惯、痛点。

比如 巴基斯坦用户中意“现金为王”，Mashreq就推出了“数字现金”功能：用户能在APP里把数字货币换成现金，去线下网点取，或者通过一起干便利店兑换。这既敬沉了用户习惯，又引导他们收下数字金融。这种“妥协式创新鲜”，比生搬结实套更有效。

写在再说说：这场巴基斯坦数字银行巨大战， 才刚刚开头

Mashreq带着万事达卡杀入巴基斯坦，不是轻巧松的“出海”，而是一场“金融革命”的预演。它用手艺解决了跨境支付的问题，用本地化赢得了用户相信，用气候银行抓住了以后趋势。但挑战依然存在：监管的压力、本土银行的反击、用户习惯的改变……每一步都兴许踩坑。

但能一准儿的是巴基斯坦的数字银行买卖场，已经从“蓝海”变成了“浅薄海”。接下来会有更许多玩家跳进来——外资银行、本土手艺巨头、甚至世界金融手艺独角兽。这场巨大战，没有永远的赢家，只有永远的创新鲜者。Mashreq能笑到再说说吗？没人晓得。但它已经说明了：在新鲜兴买卖场，数字金融的想象力，远比我们想象的更巨大。