一起干背后的买卖场野心：中东非洲的支付洼地

中东和非洲的数字支付买卖场最近几年像块刚被找到的肥肉，巨头们纷纷扎堆进来。PayPal和TerraPay这次握手，瞄准的正是这片被老一套金融体系忽略的洼地。你兴许不晓得， 开罗街头卖手工艺品的店主，以前收一笔来自约翰内斯堡的订单，得等银行跨境汇款3-5天手续费还高大达4%。但眼下 PayPal账户绑上TerraPay的实时转账系统，钱10分钟就能到账，手续费直接砍到1.5%以下。这种变来变去对当地细小商家 不亚于从 dial-up 上网直接跳到5G——不是迅速了一点点，而是彻底 了游戏规则。

买卖场规模的数据更能说明问题。Mordor Intelligence的报告看得出来 中东和北非数字支付买卖场2025年预计能冲到2513.4亿美元，2030年更是要摸到4225.6亿美元。这增速背后是一巨大堆未被满足的需求：非洲有超出6亿成年人没有银行账户，但手机普及率早就超出60%。这些个人没法用老一套银行跨境汇款，却能用手机钱包通过PayPal和TerraPay完成交容易。

PayPal与TerraPay合作，增强中东和非洲的跨境交易

TerraPay联合创始人Sane说他们的使命是“让个个人都能轻巧松平安地做数字交容易”， 这话听着像口号，但在开罗、内罗毕这些个地方，是真实的落地了——2023年第三季度，TerraPay在肯尼亚的移动钱包对接量环比增加远了72%，巨大有些都是中细小企业通过PayPal收的跨境款。

不过这片买卖场也不是块优良啃的骨头。各国监管政策像迷宫一样， 沙特要求全部支付机构非...不可本地注册，尼日利亚对外汇汇款有严格额度管束，埃及甚至一度禁止加密货币相关的支付通道。PayPal高大级副总裁Otto Williams说“中东非洲处于数字化转型的前沿， 但金融壁垒仍然管束了许许多地区的进步”，这话没错。但巨头们有的是办法——TerraPay早就和沙特当地的银行一起干建了本地清算节点， PayPal则通过和阿联酋航空、沙特电信这些个巨大企业绑定，先把支付场景铺开，再磨蹭磨蹭啃监管这块结实骨头。这种“场景先行、监管后补”的策略，在新鲜兴买卖场屡试不爽。

从手艺到体验：PayPal+TerraPay怎么沉构跨境流程

实时转账：不是迅速一点，是迅速到让你不敢信

老一套跨境汇款为啥磨蹭？基本上原因是中间环节太许多。 sender在A国银行汇款， 交容易。比如沙特利雅得的进口商通过PayPal给土耳其的供应商打款， 以前要走SWIFT，2-3天到账，眼下用TerraPay的通道，资金直接从沙特买卖银行的账户跳到土耳其 İş Bankası的账户，整个过程10分钟内搞定，而且全程透明，sender能在PayPalApp上看到资金每一步的状态。

这种体验对中细小企业的吸引力有许多巨大？迪拜一家做中东跨境电商的老板马哈茂德给我算过一笔账：他每月从埃及、 摩洛哥收到的跨境订单款巨大概20万美元，用老一套银行汇款，手续费平均3.2%，每月要亏本6400美元，到账周期5-7天资金积压弄得他得额外准备15万美元的流动资金。换了PayPal+TerraPay后 手续费降到1.2%，每月省下4000美元，到账时候缩短暂到10分钟，流动资金需求降到5万美元以下。2024年第一季度， 他的订单量同比许多些了28%，很巨大一有些原因就是埃及客户觉得“付款太方便了”——以前用信用卡跨境支付要收5%的手续费，眼下通过PayPal绑定本地钱包，手续费才1.8%，谁不愿意选？

账户联动：一个PayPal账户打通全部支付入口

这次一起干最核心的手艺突破，是PayPal账户和TerraPay全球网络的深厚度绑定。用户只需要在PayPal里添加本地银行账户或移动钱包， 就能直接接收来自全球的汇款，不用再注册一堆乱七八糟的支付工具。比如在拉各斯做服装生意的阿德托耶， 她的客户分布在阿联酋、英国和美国，以前她得一边注册PayPal、WorldRemit和Flutterwave三个账户，个个账户都要单独验证，资金分散管理很麻烦。眼下她只需要一个PayPal账户， 客户从迪拜，比银行柜台汇率划算0.5%左右。

TerraPay的“互操作性”在这里起了关键作用。他们的系统能把不同国的支付协议“翻译”成统一的语言——埃及的Fawry支付网络、 肯尼亚的M-Pesa、尼日利亚的OPay，这些个原本互不相通的支付系统，通过TerraPay的转接，都能和PayPal无缝对接。2023年12月， TerraPay和埃及国银行一起干推出“即时到账”服务，上线首月就有超出5万PayPal用户绑定了埃及银行的本地账户，累计处理跨境交容易1.2亿美元，平均交容易金额是老一套跨境汇款的3倍，说明巨大额客户也在加速迁移。

争议与隐忧：巨头入局会搅动谁的奶酪？

老一套银行：躺着赚钱的日子到头了？

PayPal和TerraPay的联手，让中东非洲的老一套银行坐不住了。摩洛哥Attijariwafa银行的一位内部人士私下抱怨：“以前我们做跨境汇款， 手续费能收到5%，客户还得排队等半天眼下倒优良，PayPal和TerraPay把价钱打到1.5以下还实时到账，我们的中细小企业客户流失了将近30%。”这不是危言耸听， 根据中东金融手艺协会2024年Q1的报告，老一套银行跨境汇款业务量同比下滑了18%，而第三方支付机构的交容易量增加远了45%。

更让银行头疼的是 PayPal还在抢他们的高大净值客户——迪拜、开罗的有钱裕阶层以前通过银行做巨大额跨境转账，眼下找到用PayPal+TerraPay不仅廉价，还隐蔽，不用向银行提交资金来源说明。

但银行也不是彻头彻尾没机会。沙特National Commercial Bank最近就宣布和TerraPay一起干， 推出基于银行账户的“飞迅速跨境汇款”服务，银行负责本地客户获取和资金托管，TerraPay给跨境清算手艺，双方分成。这说明老一套银行正在从“抵触”转向“一起干”，利用巨头的手艺优势保住买卖场份额。不过这种一起干能持续许多久， 取决于PayPal和TerraPay会不会进一步“下沉”——比如直接推出自己的银行牌照，那就真实成了银行的“掘墓人”。

监管红线：实时跨境的“达摩克利斯之剑”

实时跨境转账听着美优良， 但监管机构最担心的就是“资金迅速得像闪电，追踪起来却像巨大海捞针”。2023年， 肯尼亚中央银行就曾叫停过几家支付机构的“即时跨境汇款”业务，理由是反洗钱监控不到位——资金从A国到B国10分钟就到账，但合规审查还没走完流程，万一涉及恐怖融资或逃税，根本来不及拦截。PayPal和TerraPay当然晓得这玩意儿凶险， 所以他们把KYC和AML系统做成了“前置关卡”，用户在PayPal绑定时就要提交生物识别信息，交容易触发巨大额或异常模式时系统会自动冻结并上报监管机构。

但监管博弈远没收尾。埃及2024年新鲜出台的《数字支付法》要求全部跨境支付非...不可通过中央银行的清算系统， 这意味着PayPal和TerraPay的“直连”模式兴许要改成“间接接入”，效率会打折扣。尼日利亚央行则要求外资支付机构非...不可在本国设立实体公司，把客户数据储存在本地服务器，这许多些了运营本钱。TerraPay的CEO曾明着表示“我们愿意配合监管， 但监管不能扼杀创新鲜”，这话两头不讨优良——监管觉得你在施压，中细小企业觉得你不够“结实气”。这种平衡术，玩不优良就会翻车。

行业关系到：不止是支付， 更是生态比

跨境电商的“支付基建革命”

对跨境电商支付环节的体验直接决定订单转化率。中东消费者有个特点：中意“货到付款”，但COD的退货率高大达30%，商家承担不起。眼下有了PayPal+TerraPay的实时跨境支付， 中东消费者能直接用本地钱包在线付款，既平安又方便。沙特电商平台Noon的数据看得出来 接入PayPal本地支付后2024年第一季度来自埃及、摩洛哥的订单转化率提升了22%，退货率从30%降到12%。更关键的是 PayPal的“买家护着”政策让中东消费者更放心——他们不用再担心“付了钱收不到货”，基本上原因是PayPal会先冻结资金，确认收货后才打给商家。

这种变来变去正在沉塑中东的供应链。迪拜的自在区里 过去做细小商品批发的中国商家，基本上靠现金交容易或银行电汇，眼下他们纷纷在PayPal上注册企业账户，直接对接非洲的零售商。义乌的细小商品出口商王总告诉我：“以前给肯尼亚的发货， 客户要等15天才能收到款，资金周转不过来眼下通过PayPal+TerraPay，货还在船上，钱就已经到账了我眼下敢接5万美元的巨大单，以前连1万美元的单都不敢接。”2023年， 中国对中东非洲的跨境电商出口额增加远了35%，其中支付体验改善带来的订单增加远贡献了超出40%。

金融手艺公司的“生死局”

PayPal和TerraPay的入局， 对中东非洲本地的金融手艺公司是“狼来了”。埃及的Fawry、 南非的Ozow这些个本土支付龙头，原本靠本地支付买卖场活得滋润，眼下要直面巨头的降维打击。Fawry的CEO在2024年投钱者会议上坦言：“PayPal的品牌效应和全球网络，是我们短暂期内困难以复制的优势。”但本土公司也有自己的“护城河”——他们对本地消费者习惯的搞懂更深厚， 比如Fawry在埃及有5万个线下代理点，没银行账户的农民能通过这些个代理点存钱、缴费，再通过Fawry的App对接PayPal做跨境交容易，这种“线上+线下”的融合，PayPal短暂期内做不了。

更现实的比发生在“长远尾买卖场”。PayPal基本上服务中巨大型企业和高大净值客户， 对月交容易额不到5000美元的细小微商户，手续费和审核流程反而不如本地金融手艺公司灵活。肯尼亚的PesaPal就专门做细小微跨境电商的支付解决方案， 手续费比PayPal矮小0.5个百分点，还给“先发货后付款”的账期服务，2023年吸引了超出2万个细小微商户。这说明， 巨头和本土公司并非“你死我活”，而是分层比——巨头啃巨大骨头，本土公司捡芝麻，中间地带才是厮杀最激烈的战场。

以后展望：数字支付下半场的变与不变

PayPal和TerraPay的一起干只是开头， 数字支付的下半场，比拼的是“场景深厚度”和“生态广度”。中东非洲的下一步， 是把跨境支付嵌入到更许多生活场景里——比如沙特正在推的“Vision 2030”计划，要吸引1亿世界游客，PayPal和TerraPay彻头彻尾能和酒店、航空公司一起干，推出“一键支付+即时汇率转换”的服务，游客在手机上就能完成从预订到付款的全流程。非洲的种地买卖场也有潜力， 细小农能通过PayPal接收世界援助款或农产品订单款，再通过TerraPay对接本地移动钱包买化肥、付种子钱，形成“种地+支付+供应链”的闭环。

但挑战也不少许。汇率起伏是最巨大的“拦路虎”。中东国许多与美元挂钩， 非洲国货币汇率频繁起伏，用户用PayPal收跨境款时如果汇率没锁住兴许刚到手的钱就缩水了。TerraPay正在尝试用“实时汇率+固定手续费”的模式解决这玩意儿问题， 但极端行情下比如2024年4月奈拉一次性贬值30%，系统还是出现了延迟到账的情况。再说一个， 本地化适配也是个困难题——阿拉伯语、豪萨语、祖鲁语的支付界面客服人员的本地文雅搞懂，这些个柔软实力比手艺更困难复制。

不管怎么说PayPal和TerraPay的一起干已经给中东非洲的数字支付买卖场投下了一颗“深厚水炸弹”。老一套银行在转型，本土金融手艺在求变，中细小企业和消费者则享受到了实实在在的红利。这场变革不会一蹴而就，但方向很明确：以后的跨境支付，一定是更迅速、更廉价、更无感的。就像开罗那位卖手工艺品的萨拉说的：“以前觉得跨境做生意是有钱人的游戏， 眼下找到，只要手机有电，我也能把东西卖到全世界。”这话，或许就是数字支付最动人的意义。