伺候人务的“金主”动摇

谷歌每年给苹果送钱——200到240亿美元，就为了当Safari的默认搜索引擎。这笔交容易堪称手艺圈最隐秘的“分红协议”，苹果躺着就能分走谷歌搜索广告收入的很巨大一块。Evercore琢磨师阿米特·达里亚纳尼最近捅破窗户纸：其中50%来自美国买卖场，眼下司法部正拿着锤子敲这堵墙。2025年4月， 美国司法部直接要求谷歌剥离Ad Manager和Ad Exchange，理由是反比。谷歌当场跳脚，说要上告，但苹果已经闻到了钱袋子的火药味。

这笔钱对苹果有许多关键？2024财年苹果伺候人务营收961.7亿美元，Safari搜索分成绝对是“隐形顶梁柱”。更麻烦的是AI正在挖墙脚。达里亚纳尼提到， 苹果自己都承认Safari搜索量在2025年4月首次下滑，用户开头用ChatGPT、Perplexity这些个AI工具找东西。谷歌要是真实把搜索分成协议砍一半， 苹果伺候人务的增速兴许直接从15%掉到个位数——这对市值3万亿的巨头可不是闹着玩的。

Evercore：苹果服务业务恐“腹背受敌”，Epic、谷歌诉讼或致营收“双杀”

“分红协议”背后的生死博弈

谷歌为啥愿意每年给苹果掏这么许多钱？很轻巧松：Safari占了美国移动浏览器买卖场的55%，用户默认搜索引擎的切换率不到5%。苹果只要不设门槛，谷歌就能稳稳把流量吸过来。但司法部偏要插一脚，说这协议让谷歌在搜索买卖场形成垄断。2025年5月的庭审记录看得出来 谷歌讼师甚至暗示“如果没有苹果协议，谷歌每年要许多花50亿美元买流量”——言下之意，苹果正在“坐地起价”。

苹果也不是没后手。Evercore保持“跑赢巨大盘”评级，目标价250美元，明摆着觉得苹果扛得住。但仔细想想，如果谷歌真实的被迫调整分成，苹果兴许会用“AI搜索分成”对冲。比如2025年6月， 苹果悄悄收购了AI搜索引擎公司Glimpse，传闻正在测试内置Safari的智能搜索功能。不过这条路远水解不了近渴， AI搜索的变现效率比老一套广告矮小至少许30%，苹果的算盘打得响，但买卖场等得起吗？

App Store的“围墙”裂缝

如果说谷歌的诉讼是给苹果的钱袋子泼了凉水，那么与Epic的缠斗则直接动摇了伺候人务的根基——App Store的封闭生态。2025年4月， 法官终于敲锤子：苹果非...不可允许iOS开发者引导用户用外部支付系统，还敢收27%的新鲜佣金？门都没有。Evercore算了一笔账， 苹果从美国开发者那里每年收70亿美元佣金，这笔钱要是全丢了每股获利直接缩水6%。

Epic Games简直像块甩不掉的狗皮膏药。2020年8月， Epic为了让苹果App Store允许第三方支付，故意在《堡垒之夜》里绕开苹果支付，后来啊游戏被下架。这场官司打了迅速5年，2025年的裁决对苹果堪称“降维打击”。更讽刺的是 欧罗巴联盟早在2022年就通过《数字买卖场法案》，2024年有力制苹果开放第三方应用商店，Epic商城火速登陆欧洲区iOS——用户下载量直接冲到免费榜第三，说明“围墙花园”真实的能被撬开。

27%佣金的“皇帝新鲜衣”

苹果一直说30%的佣金是“服务本钱”， 包括支付、审核、分发。但2025年3月的一项行业打听打脸了：第三方支付平台Stripe抽水只要2.9%+0.3美元，苹果的本钱到底高大在哪里？开发者联盟AppLegends在2025年5月公布的数据更扎心：如果全部美国开发者都用外部支付，苹果每年少许赚28亿美元——这还只是保守估摸着。

苹果的应对策略有点“掩耳盗铃”。2025年6月， 苹果悄悄推出“开发者激励计划”：只要接着来用苹果支付，就能得到更许多App Store推荐位。但开发者不买账。独立游戏干活室Nightshift Games的CEO在2025年7月采访中说：“推荐位换不回真实金白银，用户流失才是要命的。我们试过第三方支付，转化率提升了18%，苹果的‘细小恩细小惠’根本抵不上亏本。”

双线夹击下的苹果：底气与柔软肋

面对谷歌和Epic的双线作战，苹果真实的一点不慌？未必。伺候人务占苹果总营收的25%，赚头率更是高大达70%，这可是库克亲手打造的“现金牛”。但柔软肋也很明显：过度依赖少许数巨大客户。比如Netflix、Spotify这些个顶级应用，如果集体转向第三方支付，苹果的佣金体系兴许瞬间崩塌。2025年第二季度财报看得出来苹果伺候人务增速已经从20%降至12%，买卖场嗅到了凶险信号。

苹果的底气在于生态黏性。iCloud有8亿付费用户， Apple Music订阅数破1亿，Apple TV+虽然拉胯但用户基数巨大。2025年6月， 苹果悄悄更新鲜开发者协议：用iCloud、Apple Pay等服务的应用，非...不可接着来通过苹果支付抽成。这招“捆绑卖”够狠，但能撑许多久？Evercore的报告中提到， 如果Safari分成和App Store佣金一边下滑，苹果伺候人务2026年营收兴许跌破900亿美元——这可是2023年都没发生过的事。

库克的“拆东墙补西墙”

苹果正在疯狂寻找新鲜的增加远点。2025年5月， 苹果推出“企业服务包”：给巨大客户给定制化iCloud存储、Apple Device管理服务，年费高大达每用户500美元。库克在2025年6月的投钱者会议上说：“伺候人务的以后在企业买卖场，不是靠抽成。”但企业买卖场早被微柔软、亚马逊瓜分，苹果的份额不到5%，想弯道超车？困难。

更麻烦的是欧罗巴联盟的“紧箍咒”兴许蔓延到全球。2025年7月，韩国公平交容易委员会正在打听苹果是不是违反当地《平台公平法》，日本也放出风声要学欧罗巴联盟。如果全球基本上买卖场都有力制开放第三方支付，苹果的“围墙花园”就成“露天巨大棚”了。2025年第二季度，苹果在欧罗巴联盟的服务营收同比减少8%，这是近五年首次下滑——不是巧合。

开发者与用户：夹缝中的生存与选择

这场打仗里最受伤的是谁？兴许是中细小开发者。巨大厂有底气跟苹果结实刚，比如Epic自己就开发了一个支付系统，抽水只有12%。但独立开发者不行， 2025年6月的一项打听看得出来68%的iOS开发者表示“如果有力制开放第三方支付，会立刻切换”，但其中73%又担心“用户体验会变差”。毕竟苹果的支付流程只需3步，第三方支付平均要6步，用户流失率兴许高大达30%。

用户也不是赢家。苹果的封闭生态保证了平安性和流畅度，但开放第三方支付后盗版应用、支付诈骗兴许会抬头。2025年5月， Epic商城登陆欧洲iOS后就有用户投诉“付费下载的游戏无法更新鲜”，开发商推卸给苹果，苹果甩锅给Epic——再说说只能用户自己买单。更讽刺的是 苹果虽然被有力制开放第三方支付，但2025年7月更新鲜系统后第三方支付的按钮被藏在设置菜单第三层，用户想用？得先翻三页。

第三方支付平台的“春天”还是“寒冬”？

Stripe、Adyen这些个第三方支付平台确实迎来了机遇。2025年第二季度， Stripe的iOS开发者客户数增加远了45%，Adyen的移动支付交容易额飙升了67%。但问题也不少许：苹果要求全部第三方支付非...不可通过其审核流程，还要交一笔“接口费”，等于变相抽成。2025年6月， Stripe明着抱怨：“苹果的规则让我们每笔交容易要许多花0.5美元本钱，这跟苹果自己抽30%有啥不一样？”

开发者们已经开头抱团反抗。2025年7月，全球200许多家独立游戏开发商成立“公平支付联盟”，集体要求苹果少许些佣金。联盟负责人在发布会上说：“我们不是要免费搭车，而是要公平比。”但苹果会妥协吗？2025年第一季度财报看得出来 App Store佣金收入依然占伺候人务的35%，库克怎么兴许轻巧容易放弃这块肥肉？这场博弈，才刚刚开头。

以后战局：谁在笑到再说说？

短暂期来看，苹果还能扛住。2025年6月，苹果现金储备达2050亿美元，足够打十年官司。但长远期呢？如果谷歌真实的砍掉Safari分成，App Store佣金又巨大幅缩水，伺候人务的增加远神话兴许破灭。Evercore预测2026年苹果服务营收增速会降至5%以下——这对依赖伺候人务估值的苹果股价兴许暴跌20%以上。

谷歌和Epic也没赢麻。司法部的反垄断诉讼拖了两年， 谷歌2025年第二季度搜索广告收入增速已经放缓至8%；Epic虽然赢了官司，但《堡垒之夜》的用户数从2020年的3.5亿降到了2025年的2.8亿，开放第三方支付后付费转化率反而减少了12%。看来打破垄断轻巧松，沉建相信困难。

生态沉构下的“新鲜游戏规则”

以后的移动端服务买卖场， 兴许不再是“一家独巨大”，而是“诸侯割据”。苹果兴许被迫开放有些生态， 但会保留核心服务；谷歌会加巨大对AI搜索的投入，试图用手艺优势留住用户；Epic则兴许成为“开发者联盟领袖”，帮中细小应用对抗巨头。2025年7月， 有传言称亚马逊正在开发自己的应用商店，专攻Android和iOS的第三方支付——这才是真实正的“搅局者”。

对用户最直接的兴许是“选择变许多了”。以后买应用，不用非得走苹果支付；用浏览器，兴许直接跳出Safari。但平安、隐私、体验的平衡，谁来保证？苹果的“围墙花园”封闭，但至少许平安；开放了兴许泥沙俱下。这场打仗没有绝对的赢家，只有不断博弈的玩家——而普通用户，永远在夹缝中寻找最适合自己的那条路。