一、 金融创新鲜的浪潮

金融创新鲜，如同海浪般汹涌澎湃，推动着金融行业不断向前。只是怎么保持航行的平衡，成为了每一个金融从业者都非...不可面对的挑战。

金融创新如何平衡风险与效率？

二、 凶险与效率的博弈

在金融创新鲜的道路上，凶险与效率始终是一对矛盾体。怎么在追求效率的一边，有效控制凶险，成为了金融创新鲜的核心问题。

一是影子银行的创新鲜业务，监管一致性至关关键。

面对类似影子银行的创新鲜业务， 非...不可要有力调监管的一致性，特别要沉视新鲜巴塞尔协议的作用和实施。公司广泛运用巨大数据、云计算等网络信息手艺，经营模式和算法的趋同，增有力了金融凶险传染性。

二是巨大数据金融服务，赢家通吃但需谨慎。

能够基于巨大数据的金融服务在金融行业只是较细小的一有些。相对 电商平台能针对其客户比比看轻巧松的买卖场景，根据客户的卖巨大数据发放贷款，但绝巨大有些企业由于行业麻烦，无法轻巧松根据其卖情况发放贷款，还需要结合其行业地位、管理能力、手艺水一样因素综合考虑；还有啊，企业兼并沉组和凶险管理等一些麻烦的金融服务也是无法利用巨大数据进行的。

三、 金融手艺的特殊凶险

金融手艺的进步，在提升金融业务便利性和可得到性的一边，也使得金融凶险更轻巧松跨区域、跨行业、跨机构传染。

一是巨大数据的过度采集兴许侵犯客户隐私。

更许多的数据有助于金融手艺公司改善其模型， 提升金融服务效率，但过度的数据挖掘，也兴许侵犯客户的隐私。比如前一段时候，脸书的数据泄密事件就引起了各界的广泛关注。

二是有些金融手艺公司的值钱观扭曲，诱导过度负债消费。

在我国几家BigTech公司的金融业务中， 最赚钱的是消费信贷业务，本质上也是吃利差模式。有人批评银行贷款是当铺思维， 但从事金融服务的BigTech公司与银行贷款一样，在实际放贷中也用担保品。

四、 监管与创新鲜的平衡之道

在金融手艺进步的过程中，一方面要考虑借鉴监管沙箱、监管手艺的理念，建立具有包容性的创新鲜管理机制，在凶险可控的前提下开展创新鲜业务。

一是区分系统性凶险和非系统性凶险。

金融手艺没有改变基本的金融中介模式，在很许多业务特点上与老一套银行也没有实质差异。而且金融凶险是不会消除的，只能发生转移。

二是有力调功能监管原则。

对于BigTech公司而言， 如果其涉足类似银行的存贷款业务，对于类似的业务非...不可要有准备金、资本金、杠杆率、流动性等监管要求，保持监管的一致性。

金融创新鲜的道路上，凶险与效率的博弈永无止境。在追求效率的一边，我们更应注沉凶险的控制，确保金融行业的身子优良进步。

本文来源于第一财经，作者系资深厚学者。