强化银行间交易自主可控，对于推动人民币国际化具有重要意义。这不仅有助于提升我国金融体系的稳定性和安全性，还能进一步扩大人民币在国际市场的影响力。

强化银行间交易自主可控，如何助力人民币国际化

投资建议：除了IT基础设施之外，金融交易规则和支付方式同样需要自主可控。当SWIFT失去中立性进而成为一种制裁武器后，银行间交易结算将需要更为自主可控的规则和系统。在新的规则建立过程中，银行IT公司将迎来新的业务需求，同时伴因为人民币国际化，业务出海也有望加速。推荐标的：宇信科技、京北方；受益标的：长亮科技、神州信息、天阳科技、科蓝软件、高伟达、安硕信息、四方精创、银信科技。

这将为我国实现新型城市化、产业链自主升级提供坚实的资金保障。上海先行先试人民币可自由使用，无论对人民币国际化还是对上海，均具有重大战略意义。

人民币国际化十余年来，秉承“促进跨境经贸投资便利化”宗旨，通过推进人民币跨境结算、发展离岸人民币中心、签署双边货币互换协议、“8·11”汇改、人民币“入篮”和人民币跨境支付系统的投入运行，使人民币国际化取得了重大进展。

坚决，俄罗斯不断减持美债，更是以14倍的速度增持人民币。2022年2月26日，美国与欧盟、法国、德国、意大利、英国、加拿大等国家将俄罗斯部分银行踢出SWIFT体系并冻结其储备资产，令全球金融不稳定性增强。迫于这种政治经济混合压力，很多国家开始去美元化，使用人民币等其他货币进行结算。

新支付方式需要新系统，人民币国际化利好业务出海。我们判断，新型支付方式将推动银行业务系统的改造需求包括业务系统、管理系统和网络安全三方面。此外作为人民币国际化的重要工具，数字货币桥、的发展和落地有望加速，进一步推动银行IT系统建设需求从国内向全球演绎。

人民币已开始成为各方认可的结算货币甚至储备货币。开展人民币国际贸易结算：在当前人民币资本项目不可自由兑换条件下，如何...

推进人民币国际化，加强金融基础设施建设，是中国保持金融稳定，维护金融安全的重要举措。例如，香港债务工具中央结算系统是香港证券交易...

跨境支付转型升级成为世界各国迫切需求，中国积极推动人民币国际化，构建自主可控的贸易和支付清结算体系当前尤为迫切，行业景气度有望提升。

总体来看，作为一个发展中国家，在资本账户尚未完全开放的环境下，我国走出了一条具有中国特色的人民币国际化道路。展望未来5年和2035年远景，中央提出“稳慎推进人民币国际化”，为下一步人民币国际化指明了方向，明确了人民币国际化的路线图。

在进一步加大金融开放力度方面，《意见》明确，浦东要创新面向国际的人民币金融产品，扩大境外人民币境内投资金融产品范围，促进人民币资金跨境双向流动；研究探索在中国外汇交易中心等开展人民币外汇期....这将为我国实现新型城市化、产业链自主升级提供坚实的资金保障。

增强金融安全性：CIPS作为中国自主可控的支付系统，在系统安全、风险管理等方面具有完善的机制。同时，运行时间覆盖全球主要时区，能满足全球各主要时区人民币业务发展的需要，还采用国际通用ISO20022报文标准，支持中英文传输，便于跨境业务直通处理，大大提高了人民币跨境支付结算的效率，让跨境交易更加便捷。

CIPS、货币桥、金砖支付正成为更为自主可控的工具。我国的CIPS清算系统已完成二期建设，服务范围正在向全球延申；2024年6月，货币桥项目进入最小可行化产品阶段；金砖支付预计在同年10月金砖国家峰会期间推出。新型国际支付系统的建设正在不断推进，各国银行为了适应这些新兴支付和清算系统，对IT系统升级需求将不断释放，这为我国银行IT公司带来了宽广的市场机遇。

银行间交易需要自主可控。SWIFT是当前全球跨境支付中信息传输的主要方式，但其长期被美欧控制，近年来被多次使用作为金融制裁的工具，中立性逐渐弱化。未来因为中美竞争加剧，存在美国使用SWIFT制裁中国的风险。SWIFT制裁将切断我国金融机构与全球金融网络的联系，贸易及各项国际活动都将受到负面影响。因此，加强国际银行间交易系统的自主可控性对我国及其他发展中国家来说势在必行。

银行间交易自主可控提升行业景气度

持续稳健增强我国经济实力、科技实力、创新能力和资本市场规模，增强人民币购买力、保值性和金融交易便捷性，形成人民币国际化助力双循环...

推进自主可控的跨境支付体系建设，强化开放条件下金融安全机制。电报解读03月03日 22:03云业务表现亮眼，阿里巴巴在美股盘前交易中...

央行研究局局长王信在国新办发布会上表示，央行支持上海在人民币可自由使用方面先行先试，在符合反洗钱、反恐怖融资、反逃税和展业三原则的要求下，进一步便利企业贸易投资资金的进出，探索临港新片区内资本自由流入流出和自由兑换，助力上海成为新发展格局下联通国际市场和国内市场的重要枢纽和桥梁。

具体包括《关于助力港股双币计价交易，依托香港推动人民币国际化的提案》、《关于借力伦敦金属交易所仓储体系，管理大宗商品波动风险的提案》...