疫情下的支付变局：现金真的在撤退吗？

东南亚的电商支付市场，这几年像坐上了过山车。一边是电子钱包用户蹭蹭涨， 2020年数字支付交易总额冲到6200亿美元，后疫情时期电子钱包使用率从18%直接干到25%；另一边是货到付款依旧在各大电商平台占着20%-40%的份额，Lazada、Shopee这些巨头2021年还把COD重新捡了回来。现金，这个看似该被淘汰的“老古董”，在东南亚电商领域愣是活得挺滋润。问题来了：东南亚电商支付，真的能甩掉现金依赖吗？

现金的“倔强”：COD为何仍是东南亚电商的“必需品”？

2010年代早期，东南亚电商刚冒头时COD简直就是救命稻草。那时候银行账户？大部分人没见过。网购？先收货，满意了再掏钱，这才能让消费者敢下单。Facebook和贝恩2019年的报告说了那时候电商占零售总额才5%，全靠COD撑着。你以为现在COD该退场了？天真。aCommerce的CEO保罗·斯里沃拉库尔直接说：“COD不是可选渠道，是主流支付方式，必须保留。”

东南亚电商，不再现金为王？

为啥？主要原因是东南亚的电商市场太碎了。印尼1.7万个岛屿，菲律宾山区网络时好时坏，农村老人根本不会用电子支付。COD就像一把万能钥匙，能打开这些“偏远市场”的大门。Tokopedia2020年9月才上线COD， Lazada2021年4月又重启，不是主要原因是平台傻，是主要原因是COD背后是实实在在的用户需求——没有COD，这些地区的消费者可能永远不敢碰网购。

消费者的“平安感密码”：为什么东南亚人离不开一手交钱一手交货？

杰塞尔·纳马拉特， 菲律宾的工艺美术教授，去年在某电商平台花1250菲律宾比索买烘焙设备，后来啊没收到货，投诉无果，退款无门。从此她发誓：“再也不预付款了只选COD。”麻烦？麻烦！要跟快递员约地点，要取现金。但好处也简单：“能拿到自己买的东西，不担心被骗。”

马来西亚的王晓凤平时刷信用卡，但在Carousell买二手瑜伽服，必须COD。“想先摸摸衣服料子，怕买到图片P得不像样的。”卡利斯塔·泰欧更直接， 她只在某连锁超市线上平台用COD，主要原因是这超市经常“上午下单，下午售罄”，退款要等一周，“COD至少能保证货到了再付钱，不会白等”。

消费者的信任，就像易碎的玻璃。东南亚电商诈骗率多高？越南2020年前9个月， 3万家卖家因欺诈、卖假货被关停；马来西亚2019-2020年，网购投诉13458起，远超其他领域，退款、诈骗、配送占大头。Facebook和WhatsApp上的社交电商更离谱，卖家价格诱人，但退货不透明，收货前不能验货。COD，成了消费者再说说的“平安区”——哪怕麻烦，也比被骗强。

企业两难：COD是“救命稻草”还是“成本黑洞”？

COD对消费者是“平安感”，对企业却像“烫手山芋”。aCommerce在印尼的仓库里曾经堆着20万美元现金，全是COD收来的货款。快递员每天背着现金满城跑，晚上存到物流中心，定期用装甲车运走——不是公司炫富，是平安没办法。斯里沃拉库尔说COD订单的履约成本比预付高20%-30%。为啥？快递员要专门培训，现金要分批存银行，高价值包裹要单独设车队护送，拒收的包裹还要二次配送，成本翻倍。

Zalora的首席运营官罗斯汀·贾瓦迪也头疼：“COD订单处理起来麻烦，但流程化后还行。”更扎心的是无现金支付的成本——每笔订单1.5%-4%的交易费， 网关接入费，比COD的“固定成本”还高。可就算这么贵，企业也不敢砍COD。Lazada2019年在马来西亚停用COD， 2021年又灰溜溜地重启，理由是“农村消费者需要COD才能享受电商便利”。Tokopedia的CEO威廉·塔努维贾亚2017年还说COD在印尼群岛国家“成本太高”， 2020年还是乖乖上线，理由是“每月1亿访客没银行账户，必须保持包容性”。

小卖家更惨。马来西亚卖日志和艺术材料的卖家说：“COD对小店是噩梦，延迟付款现金流断了物流反复还容易损货。”印尼卖家更狠，在社交媒体上发视频哭诉：“COD让我们被骂，甚至被拿枪威胁！”可不保留COD，订单量可能直接腰斩。企业陷入死循环：COD留着亏钱，砍了丢用户。

无现金的“拦路虎”：电子钱包能取代COD吗？

COD的替代方案，电子钱包看起来最靠谱。Touch 'n Go在马来西亚的7-Eleven便利店就能充值， GrabPay、Dana、OVO在东南亚遍地开花。BC二十国19年的调查说近50%有银行账户的东南亚人用电子钱包，2025年预计到84%。但问题来了：电子钱包真的能“收编”COD用户吗？

数据打脸了。BCG同一份报告显示， 印尼和泰国消费者用电子钱包网购的比例只有25%和16%，大部分人还是用电子钱包叫车、充话费。为啥？电子钱包主要服务的是城市里有银行账户的富裕人群，农村和低收入人群根本用不上。波士顿咨询公司的合伙人阿帕纳·巴拉说：“对无银行账户人群， 电子钱包意义不大——他们连账户都没有，怎么充钱包？”

更麻烦的是信任问题。电子钱包虽然方便，但退款流程比COD还慢。马来西亚消费者投诉中心说2020年网购投诉中，“退款难”占比最高。COD至少能“一手交钱一手交货”，电子钱包付完钱，商家不发货怎么办？平台退款周期动辄一周，消费者等得起吗？Zalora的30天无理由退货、 Shopee Mall的卖家身份验证，想解决信任问题，但消费者还是觉得“眼见为实”更靠谱。

信任的“再说说一公里”：退款、 诈骗与数字支付的“信任赤字”

东南亚电商的“信任赤字”，比电子钱包的普及速度还快。2020年，新加坡一名女子花40新元网购，COD收货后才发现是假货。Ninja Van在Facebook上无奈承认：“收到很多COD诈骗投诉， 但收件人拆不了包裹，验不了货。”这种“盲盒式”购物，让消费者对数字支付望而却步。

社交电商更是信任崩塌的重灾区。Facebook和WhatsApp上的卖家，价格低得离谱，但商品质量堪忧，退货全靠“卖家自觉”。2021年5月， 印尼社交媒体疯传两段视频：收件人收到不满意包裹后情绪失控，其中一个甚至拿枪威胁快递员。COD至少能“当面验货”，数字支付却只能赌运气。消费者用脚投票：宁愿麻烦点选COD，也不愿冒险用电子钱包。

未来之路：COD会消失吗？东南亚支付将走向何方？

COD真的会退出历史舞台吗？摩根大通预测，2023年东南亚五国COD占比会降到20%以下。但完全消失？不可能。Zalora、Shopee、Lazada这些平台都明确表示：COD不会完全退出。原因很简单——消费者的“平安感”需求，是数字支付暂时替代不了的。

未来的支付市场，可能是“COD+电子钱包+BNPL”三分天下的局面。BNPL正在崛起， Zalora2022年2月和Rely合作，推出三个月免息分期；Shopee在菲律宾允许用户收货后用ShopeePay结算，COD和电子钱包“无缝衔接”。这些模式既保留了COD的“平安感”，又降低了预付款的风险，可能成为COD的“进化版”。

但核心还是信任。电子钱包想取代COD，必须解决“退款慢”“诈骗多”“验不了货”的问题。物流行业也在升级，东南亚大城市普遍实现当日达，配送速度越快，消费者对数字支付的信任度越高。Facebook的数字用户主管弗拉说：“未来10年，支付重点是‘无缝体验’，COD会慢慢失去吸引力。”但“慢慢”这个词，说明现金的依赖，真的没那么容易摆脱。

东南亚的电商支付市场，就像一场“现金与数字的拉锯战”。COD不会一夜消失，电子钱包也不可能一统天下。企业只能在“成本”和“用户需求”之间找平衡，消费者则会在“方便”和“平安”之间反复横跳。这场博弈，可能还要持续很多年。毕竟在东南亚，现金的“倔强”，远比想象中更有生命力。