10亿美元蒸发，印度电商的封城劫数

投资人直呼未来几个月对不少公司来说简直是寒冬复苏就算来了老百姓手头能花的钱也不多不过这倒是给线上消费推了把火特别是日用品这块儿虽说现在主要还得靠线下。但谁能想到这场突如其来的封城直接让印度电商的头部玩家集体失血至少10亿美元这数字背后是仓库里的积压订单是无数卖家的焦虑还有整个行业被迫按下的暂停键。

从豪车销量暴跌到仓库积压，头部玩家的血泪账本

印度首富穆克什·安巴尼最近的日子肯定不好过他的信实工业和Reliance Jio跟着封城一起缩水了28%的净资产算下来两个月少了190亿美元相当于每天亏3亿美元直接从全球富豪榜前十跌了下去。这可不是他一个人的事儿全球前100名富豪那两个月总共蒸发了4080亿美元。但比起这些富豪榜的数字电商企业更头疼的是实实在在的销售额蒸发亚马逊印度和Flipkart被政府勒令停售非生活必需品直接少了至少10亿美元的收入。2019年这两家还雄心勃勃想着2020年做到230-240亿美元的销售额同比增长26%后来啊现在增长预测直接砍到5%能保住这个数就该谢天谢地了。

封城致使印度头部电商损失至少10亿美元

物流停摆下的电商困局：订单归零与发货延期潮

封城一来物流直接瘫痪这对电商来说等于断了命脉时尚网站Myntra和婴儿护理零售商FirstCry干脆停止接单美容平台Purplle和家居企业Pepperfry虽然还收单但发货直接推迟到4月15日以后。更惨的是那些卖3C家电、时尚产品的卖家这些品类占了电商销售额的60-70%现在全卡在仓库里动弹不得。有数据显示封城前电商平台每天能拿到5000-6000万美元的订单现在很多平台直接归零。连沃尔玛印度CEO克里斯·伊耶尔都公开说计划2022年开到70家门店还要每家都带电商空间这哪是扩张计划分明是给自己找退路。

消费者行为剧变：线上习惯的“被迫养成”能否持久

风险投资公司Chiratae Ventures的施行董事TCM Sundaram倒是很乐观他认为疫情让消费者养成了线上购物的习惯这事儿不可逆特别是日用品。但Forrester的数据泼了盆冷水2019年1.4亿印度人体验过线上购物但日用品线上销售额只占电商总额的10%全年才20亿美元。疫情就算让更多人尝试线上但老百姓兜里没钱买啥啊中国那会儿零售销售额降了21%电商才涨3%印度日用品线上占比更低指望它拉动经济有点想多了。投资人早就说了就算疫情过去老百姓可支配收入也不乐观线上消费普及是趋势但短期难救急。

政策重拳出击：外资电商的“紧箍咒”与本土玩家的挣扎

印度政府2020年6月突然收紧电商新规直接告诉亚马逊、Flipkart这些外资公司别想在网上搞大幅折扣这一下子让外资电商的玩法失灵了。更狠的是本土电商也没好到哪儿去Snapdeal在2020年7月底宣布8个月清了8000个卖假货的卖家后来啊呢照样亏损。印度媒体Inc42还爆了个猛料过去3个月亚马逊印度站直接封了2000多个卖家连个通知都没有损失数千万卢比。这哪是市场监管分明是杀敌一千自损八百。有意思的是Sea集团在印尼倒是借着封城电商加速发展但2020年第二季度电商和数字金融业务EBITDA照样亏了4.15亿美元比去年同期还多了1.49亿。

品类冰火两重天：3C家电遇冷， 日用品线上化曙光初现

封城之前印度电商就面临个难题智能手机、大型家电这些高单价产品卖不动现在封城一来物流停摆这些重货更是雪上加霜。倒是日用品有点意思虽然现在主要靠线下但封城逼着不少人第一次打开了购物App。师Satish Meena泼冷水就算疫情过去消费能力也得2021年才能缓过来现在谈增长太早了。

寒冬中的生存博弈：沃尔玛的“门店+电商”双线押注

沃尔玛在印度的操作挺耐人寻味2018年8月花了160多亿美元收购Flipkart 77%股份想跟亚马逊硬碰硬后来啊呢封城一来发现自己线下门店倒成了优势。沃尔玛印度CEO直接说要在所有门店搞电商空间这算盘打得精用线下店当前置仓解决物流痛点。但亚马逊就没这么幸运了有内部人士透露2019年末公司年度会议上就有人警告印度经济和政策风险大业务可能增长不动后来啊疫情一来直接应验。亚马逊和Flipkart的发言人对此闭口不谈但谁都知道他们在印度赔了不少2019年亚马逊在国际市场就亏了30亿美元大部分都栽在印度。

全球电商版图重构：印尼后来居上，印度黯然失色

Redseer的数据显示2020年印尼电商GMV预计能达到400亿美元比印度的380亿还高东南亚第一。更扎心的是Shopee2021年8月刚雄心勃勃杀进印度市场2023年3月28日就宣布关闭印度业务理由是“全球市场不确定性”。这哪是不确定性分明是印度市场太“魔性”外资电商水土不服。对比之下中国2019年电子零售占全球14.1%预计2023年能到22%印度这增速简直像龟兔赛跑里的乌龟。有意思的是Sea集团在印尼亏着钱还在扩张说明东南亚市场还有想象空间但印度可能真得缓口气。

2025年的赌局：东南亚电商的万亿市值预想与现实差距

那些咨询公司动不动就预测2025年东南亚电商GMV多少多少但现实是Sea集团2020年Q2就亏了4.15亿美元比去年同期还多。TikTok Shop倒是搞了个2025全球黑五大促但团队来自金立、OPPO这些硬件商能不能玩转电商还是两说。市场规模预测2024年2567.8亿美元2030年能涨多少但印度电商现在连5%的增长都难以为继。中国那会儿疫情后电商涨了3%但零售总额降了21%这说明线上替代不了线下的整体消费萎缩印度现在的情况可能比中国更糟。

破局之路：在限制中找机会，电商玩家的“自救指南”

封城让电商企业明白一个道理别把鸡蛋放一个篮子里。沃尔玛搞“门店+电商”就是例子用线下救线上。日用品线上化虽然占比低但刚需稳定平台可以跟社区小店合作搞即时配送。政策这块儿外资电商别想着跟政府硬刚学学本土企业合规经营比如Snapdeal清假货卖家至少能保住口碑。长期看消费者习惯养成了但得解决信任问题物流慢、货不对板这些问题不解决线上化就是句空话。2021年EMI分期付款服务如果能落地或许能刺激消费但前提是老百姓得先有工作有钱可花。