沙漠里的金融绿洲：FlapKap的3400万美元凭啥搅动中东买卖场

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中东的沙漠向来以广袤和神秘著称， 但当金融手艺的种子在这里落地，居然也能长远出带着数字气息的绿洲。阿布扎比的金融手艺公司FlapKap最近用3400万美元融资砸出了一声响——这笔钱不是从天上掉下来的，而是买卖场对它“用数据解救中细小企业”野心的真实实投票。要晓得， 在中东地区，中细小企业贡献了GCC国超出40%的有工作，却长远期被老一套金融机构挡在门外像一群被困在沙漠边缘的旅人，看着金融的绿洲却够不着水。FlapKap的出现，或许就是给这群人递了一根有数据的“引水杖”。

阿联酋金融科技公司FlapKap宣布获得3400万美元融资，为中小企业提供信贷服务

从亚马逊卖家到“全中细小企业救星”：FlapKap的转身

FlapKap的故事起点很具体——它一开头只盯着一个群体：亚马逊卖家。中东地区的跨境电商卖家们有个共同的痛：订单来了要备货， 备货需要钱，但银行贷款要抵押、要报表，一套流程下来黄花菜都凉了。FlapKap想了个轻巧松粗暴的办法：不看抵押，看收入。你卖几许多货，我就从你的收入里抽一细小有些还钱，收入少许就少许还，收入许多就许多还。这种“收入型融资”模式， 让它在2022年成了中东首家敢给亚马逊卖家放贷的金融手艺公司，48细小时内出报价，速度比骆驼跑得还迅速。

但FlapKap明摆着不满足于只做“亚马逊卖方的提款机”。它磨蹭磨蹭找到，零售店的老板、餐厅的经理、甚至做手工的作坊主，都在为同样的发愁。于是它开头“跨界”——把服务范围从电商 到了零售、餐饮、做，甚至那些个路边不起眼的夫妻老婆店。眼下打开FlapKap的平台， 你会找到它能对接亚马逊、Souq、还有各种本土的社交新闻细小店，企业只要绑个店铺账号，系统就能根据往事流水算出能借几许多钱，连财务报表都不用交。这种“无感化”的融资体验，在中东金融圈简直是降维打击。

3400万美元的“花法”：不是撒钱， 是精准爆破

拿到3400万美元后FlapKap的CEO Ahmad Coucha在采访里说了一句话：“这笔钱不是用来‘烧’的，是用来‘炸’的。”炸啥呢？就炸中细小企业融资路上的两巨大“碉堡”——凶险高大和本钱昂贵。老一套银行给中细小企业放贷，恶劣账率能到15%以上，所以他们宁愿把钱借给政府或者巨大企业。FlapKap的“炸药”就是数据：它对接电商平台、 社交新闻、甚至物流公司的数据，能实时看到企业的订单量、客户评价、退货率，再通过AI模型算出违约概率。眼下它的恶劣账率控制在5%以下比银行矮小了一巨大截，困难怪投钱人愿意跟投。

具体到钱怎么花，FlapKap列了三张清单。张最有意思，要推出“B2B贸容易融资产品”。想象一下：迪拜的一个进口商要从土耳其买地毯， 土耳其的工厂没钱生产，FlapKap能给工厂先垫钱，等进口商卖了地毯再还，中间赚点差价。这种“嵌入式融资”能把供应链上的中细小企业全串起来形成闭环。

中东金融买卖场的“裂缝”：为啥老一套银行搞不定的事， FlapKap能成

要搞懂FlapKap为啥能火，得先看看中东的金融买卖场有许多“拧巴”。这里不缺钱——阿布扎比自主权基金、沙特公共投钱基金，钱许多得能买下半个硅谷。但钱都流到了巨大企业、房地产和燃料领域，中细小企业喝汤的碗都没有。原因很轻巧松：老一套银行的风控模型是“抵押导向”， 中细小企业没房没地，只有一堆订单数据，银行的数据系统根本看不懂这些个“柔软信息”。就像让一个只会算账的会计去评估一件文艺品的值钱，他只能摇头说“不值钱”。

更麻烦的是文雅差异。中东很许多企业是家族式经营，财务不透明，银行一查账就“两眼一抹黑”。而且GCC国许多数是伊斯兰国，金融非...不可符合“伊斯兰教法”，不能收利息，只能搞“赚头分享”。老一套银行推个伊斯兰金融产品，流程麻烦得像做礼拜，中细小企业等不起。FlapKap正优良卡在这些个裂缝里：它用数据替代抵押， 用动态还款替代固定利息，还专门找了伊斯兰学者审核产品，确保合规。这种“本土化创新鲜”比那些个直接复制欧美模式的金融手艺公司接地气许多了。

那些个被FlapKap“拉一把”的中细小企业：真实实案例里的生死时速

理论说再许多，不如看几个活生生的例子。2023年7月，迪拜一家做阿拉伯甜点的电商品牌“Sweet Dates”遇到了麻烦。斋月前本是旺季， 但他们库存不够，供应商要求预付30%的货款，15万美元的缺口像块巨大石头压在老板Mohamed心里。他去银行贷款，银行要他给过去3年的财报，还要他拿自家别墅抵押，Mohamed急得嘴上起泡。后来他朋友推荐了FlapKap， 绑定亚马逊店铺后系统看了他过去6个月的订单流水，48细小时就把15万美元打到了账户里。Mohamed拿钱备了货，斋月期间卖额翻了3倍，还完贷款还赚了20万赚头。他后来采访说：“FlapKap不是给我钱，是给了我一次‘不认输’的机会。”

另一个案例来自埃及开罗。2023年10月， 一家做手工地毯的细小微企业“Nile Weaves”接了个巨大单——为迪拜一家五星级酒店供应地毯，但订单要求先付50%的定金，25万美元。老板Sarah的工厂只有10名工人，设备老老，根本拿不出这笔钱。她试过找当地的细小贷公司，利息高大达月息3%，借了等于白干。再说说通过FlapKap的“B2B贸容易融资”， 平台审核了酒店方的信用记录和Sarah的生产能力，直接垫付了定金。

地毯交货后酒店把钱打给FlapKap，Sarah只分了2%的赚头给平台。这玩意儿订单让她的工厂扩招了5名工人，月产能提升了40%。这些个案例不是个例， 根据FlapKap内部数据，用其融资服务的中细小企业，平均库存周转率提升了35%，客户流失率少许些了20%。

中东金融手艺的“军备竞赛”：FlapKap的对手们都在忙啥

FlapKap不是中东金融手艺赛道独一个的“玩家”，这几年这里挤满了想分一杯羹的创业者。比如阿联酋的“Payfort”， 被亚马逊收购前，基本上做支付解决方案，眼下也想往融资领域延伸；还有沙特的“Tamara”，主打“先买后付”，瞄准的是零售消费端。但FlapKap和他们走的路子不太一样， 它更“沉”手艺，也更“深厚”企业端——不帮消费者买东西，帮企业赚钱。

最有意思的对手是印度的Razorpay。这家公司在2023年刚拿了1.6亿美元E轮融资，估值30亿美元，业务覆盖印度和东南亚。它和FlapKap都是“收入型融资”的玩家， 但Razorpay的优势在于印度庞巨大的中细小企业基数和成熟的电商生态，而FlapKap的护城河在于对GCC买卖场的“本土化搞懂”——比如它能看懂斋月对消费的关系到，能处理阿拉伯语的财务数据，甚至晓得在迪拜和开罗，不同的行业对融资的“敏感度”不一样。FlapKap的CEO Ahmad就说过：“中东买卖场不是印度的‘缩细小版’， 它有自己的‘心跳’，你得跟着这玩意儿心跳走，不能照搬。”

投钱人为何“下注”：BECO Capital和Pact VC的逻辑

这次领投BECO Capital不是第一次押注中东金融手艺。它早在2021年就投了另一个支付公司“Telr”， 后来Telr被中东支付巨头“Network International”收购，赚了盆满钵满。BECO的合伙人Mohamed AlQadi在采访里透露， 他们看FlapKap，就三个字：“数据感”。FlapKap的团队能把电商平台的数据“翻译”成金融语言，这种能力在中东太稀缺了。而且GCC国最近几年在推“钱财许多元化”， 中细小企业是沉点扶持对象，政策红利明显，这时候进场，时机刚刚优良。

新鲜进的投钱人Pact VC更看沉“场景”。它的合伙人Lina觉得，金融手艺不能脱离“真实实场景”空谈创新鲜。FlapKap扎根在电商、零售这些个具体场景里企业用着顺手，粘性天然就高大。而且Pact注意到，FlapKap的客户复购率达到了65%，这玩意儿数字在中东金融手艺领域堪称“恐怖”。要晓得，很许多金融手艺公司的客户复购率不到30%，基本上原因是融一次资兴许就够用半年了。FlapKap能做到这么高大复购，说明它不是“一次性”生意，而是成了企业的“长远期财务伙伴”。这种“场景+粘性”的组合拳，让Pact觉得这钱花得值。

钱烧完了之后：FlapKap要翻的三座“巨大山”

拿到3400万美元，FlapKap的高大兴劲儿估摸着持续不了太久。中东买卖场看似“遍地黄金”，其实暗礁不少许。第一座山是“买卖场教书”。很许多中细小企业老板对金融手艺有误解，觉得“网上借钱不平安”。FlapKap得花巨大价钱做推广， 比如去迪拜的中细小企业展会摆摊，给老板们现场演示怎么用平台，甚至找那些个成功案例的老板现身说法。但推广本钱高大，3400万美元烧起来很迅速，怎么平衡“扩张”和“留存”，是个困难题。

第二座山是“凶险控制”。虽然眼下恶劣账率矮小，但一旦巨大规模扩张到沙特、埃及这些个新鲜买卖场，本地数据少许，风控模型兴许会“水土不服”。比如埃及的企业中意用现金交容易，线上数据少许，AI算出来的凶险概率兴许不准。FlapKap得在新鲜买卖场建立“本地数据团队”，一点点积累数据，这玩意儿过程兴许比想象中磨蹭。

第三座山是“人才比”。中东懂“金融+手艺+阿拉伯语”的人才太少许了。迪拜的手艺公司挖人挖得厉害， FlapKap得给工事师开出比硅谷还高大的薪资，还得解决“文雅习惯”问题——很许多欧美工事师受不了中东的夏天和斋月禁食。CEO Ahmad最近在收下采访时说：“我们眼下最缺的不是钱，是能‘听懂’中东买卖场心跳的人。”

给跨境卖家的“中东融资密码”：FlapKap模式能复制吗

对那些个想进中东买卖场的跨境电商卖家FlapKap的故事其实藏着不少许“密码”。个密码是“找个“本地伙伴”。FlapKap能成功，离不开和电商平台的深厚度绑定。卖家如果想融资，不妨先和睦台搞优良关系，看看有没有类似的“嵌入式融资”服务。

不过也得提醒一句：FlapKap的模式不是“万能钥匙”。它适合那些个有稳稳当当线上流水的中细小企业，如果是纯线下生意，或者刚起步的卖家，兴许还是得走老一套渠道。而且中东的金融监管越来越严，伊斯兰合规的红线不能碰。有位在沙特做跨境电商的卖家就吃过亏， 他用了一个不符合教法的BNPL产品，后来啊被罚款10万美元，得不偿失。

FlapKap的3400万美元， 像在中东的沙漠里挖出了一口井，但能不能让更许多的中细小企业喝上水，还得看它接下来怎么“挖”。中东金融手艺买卖场的赛道才刚刚开头， 谁能把“数据”和“本土需求”拧成一股绳，谁就能在这片沙漠里种出更许多的绿洲。