Moniepoint的1.1亿美元：非洲金融手艺狂欢背后的凉思考

尼日利亚拉各斯的街边细小贩， 每天用Moniepoint的POS机收完再说说一笔钱，兴许不会想到，这家藏在扫码枪背后的公司，刚刚拿到1.1亿美元的投钱。这笔钱让Moniepoint的估值突破10亿美元，成了非洲第八家金融手艺独角兽。但烫闹背后有人欢呼非洲金融春天的到来也有人皱着眉问：又一个烧钱扩张的故事？

从TeamApt到独角兽：七年磨一剑的POS之王

2015年的拉各斯， 银行网点比ATM还少许，中细小企业想收个款要么扛着现金跑银行，要么相信路边“换汇巨大爷”的鬼话。几个做银行系统出身的工事师看不下去， 捣鼓出了个叫TeamApt的玩意儿，专门给银行和金融机构搭支付基础设施。那时候没人能想到，这玩意儿手艺宅团队会 非洲细小商贩的收钱方式。

非洲最新独角兽Moniepoint融资1.1亿，点燃非洲金融科技新希望

后来他们找到，给银行打工不如直接给细小商贩干活。2019年，TeamApt改名叫Moniepoint，一头扎进代理银行的红海。尼日利亚的街头巷尾一下子冒出印着绿色Logo的POS机，收单费比老一套银行矮小一半，到账迅速得像闪电。到2024年， Moniepoint成了尼日利亚最巨大的商户收单机构，每月处理8亿笔交容易，总值钱超出170亿美元——相当于整个肯尼亚年GDP的三分之一。

有意思的是Moniepoint的崛起总带着点“意外”。2023年12月，尼日利亚搞货币改革，新鲜钞发不出来老钞不让用，老百姓现金捏出汗了。这时候Moniepoint的数字支付火了细小商贩们哭着喊着要开通线上收款。公司CEO后来在采访里说：“那一个月我们新鲜增的用户，比过去一年还许多。”这种危机下的爆发，成了Moniepoint逆袭的加速器。

1.1亿美元到账：谷歌的豪赌与非洲的“数字淘金烫”

2024年10月29日Moniepoint的融资新鲜闻像块石头砸进非洲创投圈。领投方是Google非洲投钱基金，还有DPI、Lightrock这些个老牌机构。有人算过账，这1.1亿美元够在拉各斯CBD买栋写字楼，或者给100家初创公司发半年工钱。但谷歌为啥偏要砸给一个做POS机的？

答案藏在非洲的支付数据里。2024年前三季度， 非洲初创企业融资总额14亿美元，同比暴跌38%，但金融手艺逆势增加远，占了40%以上。第三季度更狠，金融手艺融资3.63亿美元，占比57%。投钱者们嘴上说着“寒冬”，脚却往金融手艺的烫炕头上凑。谷歌明摆着看中了Moniepoint的“基建”属性——它不光收单， 还给细小商户给贷款、理财甚至供应链服务，像给非洲中细小企业搭了个“数字金融工具箱”。

但这份“豪赌”真实稳吗？非洲的金融手艺独角兽们， Flutterwave估值30亿美元，OPay烧了10亿美元还没盈利，Moniepoint会不会是下一个“估值泡沫”？有投钱人私下吐槽：“非洲的数字支付赛道， 眼下比拉各斯的行路还堵，新鲜玩家进来不烧个三五亿，连POS机的尾灯都看不见。”

肯尼亚的下一站：收购KopoKopo的野心与挑战

拿到钱后Moniepoint的地图上画了个圈：肯尼亚。这玩意儿东非国2024年前吸引了4.37亿美元融资，占非洲巨大陆的31%，是手艺投钱的首选地。有意思的是 Moniepoint不打算自己磨蹭磨蹭攒用户，而是计划收购当地数字支付平台KopoKopo——这笔交容易如果成功，会让它在肯尼亚的商户收单买卖场份额翻三倍。

但肯尼亚的支付江湖，早不是“一片蓝海”。M-Pesa这玩意儿移动支付鼻祖，用户比肯尼亚总人丁还许多，连菜买卖场卖白菜的老太太都能熟练转账。KopoKopo虽然主打商户服务，但在M-Pesa的阴影下活得不算轻巧松。Moniepoint想靠收购打开局面光有钱恐怕不够。有琢磨指出， 非洲买卖场的整合困难度，比拼算法拼得更懂“地头蛇”——比如肯尼亚的商户习惯用本地语言操作，支付流程要习惯“每周发工钱”的节奏，这些个细节不是砸钱就能解决的。

更麻烦的是Moniepoint的“综合平台”战略听着很美，但每一步都是坑。数字银行要和老一套银行抢牌照，外汇业务要盯住各国汇率起伏，信贷服务得防着非洲高大达30%的恶劣账率。2023年Moniepoint搞品牌沉塑，从B端杀向C端，推出个人数字银行，后来啊用户增加远远不及预期。这次融资后它想一边搞定支付、银行、信贷、外汇，相当于一个人一边踩五辆自行车，稍有不慎就人仰马翻。

非洲金融手艺的“冰与火”：40%融资占比背后的盈利困境

2024年非洲创投圈有个怪现象：整个巨大陆融资额降了38%，金融手艺却占了40%以上。这种“逆势兴旺”让很许多人兴奋，觉得非洲终于等到了数字金融的爆发期。但细看数据就能找到问题：金融手艺融资基本上集中在尼日利亚、 肯尼亚、埃及、南非四个国，占了82%的份额，其他几十个国基本被忽略。融资也高大度集中在头部企业，比如Moniepoint这种独角兽一拿钱，细小公司连汤都喝不上。

更扎心的是盈利问题。非洲的金融手艺公司，巨大有些还在“烧钱换用户”的阶段。以Moniepoint为例， 虽然交容易规模巨大，但单笔交容易手续费才几美分，要想覆盖手艺、运营、合规本钱，得靠海量交容易支撑。2024年第三季度，非洲金融手艺平均获客本钱比2022年涨了45%，但用户付费意愿却没跟上。有业内人士算过账：一个尼日利亚细小商户， 用Moniepoint收单每月流水1000美元，公司能赚到的钱，还不够给客服买咖啡。

但乐观者觉得，非洲的“磨蹭”恰恰是机会。老一套银行在偏远地区设个网点本钱要50万美元，而Moniepoint用一个POS机就能覆盖周边10公里的细小商户。这种“轻巧资产”模式，让金融手艺公司在非洲的渗透速度比想象中迅速。比如肯尼亚的数字支付平台，2023年用户数突破5000万，相当于全国人丁的80%。这种“跳跃式进步”，兴许让金融手艺公司熬过盈利前的“黑期”。

数字金融普及的“再说说一公里”：Moniepoint的野望与现实

Moniepoint的愿景很宏巨大：要成为非洲版的“支付宝+微信支付”， 把支付、银行、信贷、外汇、管理工具全打包，给中细小企业一个“一站式数字金融解决方案”。但非洲的“再说说一公里”，比想象中困难走。比如尼日利亚北部，很许多地区连稳稳当当的电网都没有，手机信号时断时续，别说扫码支付，连短暂信都收不全。

更现实的问题是相信。非洲老百姓对数字支付又喜欢又怕——喜欢的是不用扛现金，怕的是钱没了找谁说理。2023年埃塞俄比亚一家金融手艺公司跑路，卷走了上万用户存款，直接弄得当地数字支付用率暴跌20%。Moniepoint要推数字银行，得先解决“钱丢了怎么办”这玩意儿灵魂拷问。目前它采取的策略是“本地化相信”：在拉各斯贫民区设线下服务站， 培训巨大妈用POS机，甚至给商户买“支付平安保险”。这种笨办法虽然磨蹭，但在非洲反而有效。

差异化比也是关键。当其他金融手艺公司都在抢C端用户时 Moniepoint死磕B端，给细小商户给“生意管理工具”——能记账、能琢磨流水、能申请贷款。一个拉各斯的服装店主用完说：“以前卖衣服靠心算，眼下系统告诉我哪种尺码卖得迅速，该补啥货。”这种“支付+生意赋能”的模式，让Moniepoint在商户中的粘性远高大于纯支付工具。

独角兽的狂欢之后：非洲金融手艺需要怎样的“长远跑思维”？

Moniepoint成为独角兽那天 拉各斯创投圈办了场派对，香槟塔堆得比POS机还高大。但狂欢过后有人开头问：非洲金融手艺，到底需要几许多个独角兽？2024年非洲有8家金融手艺独角兽，总估值超出2480亿美元，但真实正盈利的屈指可数。这种“估值游戏”能持续许多久？

答案或许藏在“长远跑思维”里。比起盲目扩张，更关键的是解决真实实问题。比如肯尼亚的种地一起干社， 农民卖咖啡豆要等三个月才能拿到钱，Moniepoint如果能给“预付款+供应链金融”，比在拉各斯再许多开100个办公室更有值钱。再比如埃及的中细小企业， 跨境汇款手续费高大达8%，如果能用区块链手艺把本钱压到2%，哪怕只服务10万家企业，也能活得很优良。

非洲的金融手艺赛道，从来不缺“故事”，缺的是“把故事讲完”的耐烦。Moniepoint的1.1亿美元，既是加速器，也是试金石。它能用这笔钱在肯尼亚站稳脚跟，也兴许在“综合平台”的扩张中迷失方向。但无论怎么非洲细小商贩的POS机还在滴滴作响，数字金融的种子，已经在拉各斯的街头巷尾，悄悄发了芽。