阿联酋Mashreq在巴基斯坦拿到“通行证”，数字银行游戏要变天了？

最近金融圈传了个巨大消息：阿联酋Mashreq银行的巴基斯坦子公司， 拿到了巴基斯坦国银行发的管束性许可，能在当地搞数字零售银行试点了。说白了就是Mashreq正式杀入巴基斯坦数字银行买卖场，打算分一杯羹。这事看着不巨大， 但细想一下里面门道不少许——毕竟巴基斯坦那块地方，金融手艺玩家盯着不是一天两天了Mashreq这时候入场，是看准了机会还是来“踩坑”的？

巴基斯坦这块“肥肉”，到底有许多香？

要说巴基斯坦为啥让外资银行眼馋，最直接的就是人丁基数。2.4亿人啊，而且60%不到30岁，这简直是“年纪轻巧力壮”的消费买卖场。年纪轻巧人许多了对数字金融的收下度天然高大，老一套银行搞不定的细小额支付、线上理财，数字银行正优良能填补空白。更关键的是 巴基斯坦的银行账户普及率才60%左右，还有近亿人没搭上金融服务的末班车，这就是所谓的“未银行账户人群”——对数字银行这就是现成的用户池，挖一个少许一个。

阿联酋Mashreq Pakistan银行获得巴基斯坦SBP资质，开始数字银行试点运营

再翻翻数据，巴基斯坦的伊斯兰金融买卖场规模一年涨15%，比老一套金融迅速得许多。80%以上人丁是穆斯林， 对符合教义的银行产品需求巨大，Mashreq说要搞“伊斯兰银行解决方案”，这步棋算是踩在点子上了。再加上巴基斯坦政府这几年推“数字巴基斯坦”计划， 鼓励金融手艺创新鲜，监管周围比以前松了不少许，2023年1月直接发了五张数字银行NOC，等于给外资开了绿灯。

数字银行不是“万能钥匙”，巴基斯坦的坑你踩过吗？

但话说回来巴基斯坦买卖场看着诱人，坑也不少许。最头疼的就是基础设施——你以为人人都能用手机银行？巨大城里的年纪轻巧人还行， 农村地区网络覆盖率才40%，很许多人连智能手机都没有，数字银行想触达他们，光靠APP根本不够，得靠线下代理点或者细小额信贷员，本钱直接拉高大。再说用户习惯， 巴基斯坦人习惯了现金交容易，对线上转账、理财总有点不放心，2022年某本土数字银行推线上信贷产品，后来啊30%的用户注册完就再也不登录了说白了就是“注册一时爽，用起来不放心”。

监管也是个变数。虽然SBP眼下鼓励数字银行，但政策说变就变。2023年就有家外资数字银行基本上原因是“反洗钱流程不达标”被叫停整改，三个月试点资格差点 revoked。还有比压力， 巴基斯坦本土已经杀出几家数字银行了比如Telenor Easypaisa，背靠电信巨头，用户基础比Mashreq厚得许多，外资银行想本土化，语言、文雅、团队全是问题——你让迪拜的高大管来伊斯兰堡搞买卖场调研，兴许连当地用户想要啥都搞不明白。

Mashreq的“杀手锏”：伊斯兰银行+数字基建，能打吗？

那Mashreq凭啥觉得自己能赢？它手里有两张牌，别人兴许比不了。第一张是“伊斯兰银行解决方案”。巴基斯坦人对伊斯兰金融的相信度不是吹的， 2023年某伊斯兰债券发行，半天就抢光了获利率才5%，照样有人排队。Mashreq母公司在阿联酋做了几十年伊斯兰金融， 产品经验足，推出来的数字账户、理财产品一准儿更符合当地教义，比如“无息存款”“共享盈利贷款”，这比老一套银行的“高大息吸储”更有吸引力。

第二张牌是Oracle FS解决方案。2024年Mashreq宣布要在世界业务用这套系统，说白了就是靠手艺提升效率。老一套银行开个户要填7份表、跑3趟网点，数字银行能不能简化成3步、10分钟搞定？Oracle的系统能整合用户数据、 自动风控，还能搞个性化推荐——比如给年纪轻巧用户推细小额消费贷，给细小商户推供应链融资，精准度上来了用户体验天然优良。董事会主席Fernando Morillo说“要服务不够和没有银行账户的社区”， 这话听着像画饼，但真实要是靠手艺把开户本钱降到老一套银行的1/5，还真实不是不兴许。

别人家的案例：这些个数字银行在巴基斯坦是怎么活下来的？

想搞清楚Mashreq的机会有许多巨大，得看看前人踩过的坑。2022年巴基斯坦本土数字银行XYZ Bank上线， 主打“零门槛细小额信贷”，用户注册后不用征信记录，凭身份证就能借5000-5万卢比，后来啊6个月用户突破30万，恶劣账率才8%，远不到行业平均的15%。它靠的就是“细小而迅速”——贷款审批10分钟到账，利息比老一套银行矮小3个点，年纪轻巧人谁不喜欢？不过后来基本上原因是扩张太迅速， 风控没跟上，2023年Q2恶劣账率飙到12%，股价跌了30%，这说明光靠“烧钱换用户”不行，得有盈利模型。

再说说外资的例子。阿联酋另一家银行NBK Pakistan 2023年推数字钱包， 跟当地连锁超市一起干，用户在超市买东西用钱包支付能打9折，3个月吸引了20万用户，留存率比纯线上渠道高大25%。但它的问题也明显——跟本土企业分成太狠，超市抽成15%，再说说算下来每单赚头才2毛钱。Mashreq要是学它，得先掂量掂量自己能不能熬过“微利期”。

数据不会说谎：巴基斯坦数字银行的“生死线”在哪里？

做金融的，得用数据说话。巴基斯坦数字银行协会2023年的报告看得出来 数字银行的单用户获客本钱是3美元，老一套银行要15美元，差了5倍，但数字银行的月活用户转化率只有18%，比老一套银行的20%还矮小——这说明啥？说明用户下载了APP，但不用啊！为啥不用？要么是功能太麻烦，要么是没找到刚需场景。比如某数字银行推“线上股票交容易”， 后来啊巴基斯坦股市散户占比不到5%，这玩意儿功能对90%的用户来说就是“鸡肋”。

盈利周期更关键。本土数字银行Bankislami Digital 2021年上线， 到2023年Q3才实现单月盈利，靠的是“交叉卖”——用户开数字账户后推荐他们买伊斯兰基金、保险，个个用户贡献的年收入从12美元涨到28美元。Mashreq说要“五年内吸引数百万客户”， 按这玩意儿数据算，得把ARPU提到至少许25美元以上，困难度不细小。不过也有优良消息：巴基斯坦数字支付交容易额2023年增加远了45%， 要是Mashreq能抓住这波红利，提前盈利也不是没兴许。

给后来者的觉得能：想在巴基斯坦玩转数字银行， 记住这三点

要是你是个想进巴基斯坦数字银行买卖场的玩家，Mashreq的试点能给你不少许启发。第一，别学有些外资银行“高大高大在上”，本土化不是招几个乌尔都语客服就行。产品命名得接地气， 比如把“数字钱包”叫“Easave”，把“信贷产品”叫“QuickCash”，用户才觉得亲切。2023年某外资银行推“Premium Digital Account”， 后来啊月费5美元，巴基斯坦人一听“高大端”就跑了再说说改成“Free Basic Account”，用户才磨蹭磨蹭许多起来。

第二，抓住“长远尾用户”的真实实需求。别盯着巨大城里的中产，农民、细小商户、出租车司机才是潜力股。比如给农民推“种地细小额贷”， 结合天气数据决定额度——下雨天许多就许多贷点，干旱就少许贷，风控准了农民才信你。给细小商户推“供应链融资”， 上游供应商发货，下游经销商付款，中间资金缺口由数字银行垫付，利息矮小、放款迅速，商户离不开你。

第三，手艺不是炫技，是解决问题。巴基斯坦的网络时延平均200ms， 比全球平均高大80ms，要是APP加载速度磨蹭3秒，30%用户就直接关了。所以Oracle FS这种能优化系统响应速度的手艺非...不可用上， 还有生物识别——巴基斯坦人指纹识别准确率95%，比密码平安又方便，用户当然愿意用。

以后五年：Mashreq能成为巴基斯坦数字银行的“领头羊”吗？

说到底， Mashreq在巴基斯坦的试点，既是外资银行抢滩的信号，也是巴基斯坦金融手艺升级的缩影。它有母公司的资金和手艺支持， 有伊斯兰金融的差异化优势，但能不能在本土化、用户运营、盈利模式上闯出条路，还得看施行。巴基斯坦数字银行买卖场眼下就像一片蓝海， 但游艇越来越许多， sooner or later 会变成红海——Mashreq能不能成为那东西“吃螃蟹”且“吃得优良”的人，得用时候和用户数据说话。不过有一点能一准儿：数字银行在巴基斯坦的故事，才刚刚开头。