拉美金融暗流涌动：Belvo的1500万美元融资撕开了啥口子

墨西哥城街头的早餐摊贩扫码收钱时兴许不会想到自己的银行流水正通过某个API接口被调取琢磨。但这就是拉美金融革命的缩影——老一套银行体系覆盖不到的角落，金融手艺正用数据连接填补空白。2025年4月， 墨西哥开放金融API平台Belvo宣布完成1500万美元融资，Quona Capital领投，Citi Ventures跟投，Kaszek、Kibo Ventures等老股东接着来加持。这笔钱不算天价，却像往拉美金融的池塘里扔了块石头，涟漪比想象中扩散得更迅速。

从“银行黑箱”到“数据管道”：Belvo在做啥

拉美人常抱怨“办个贷款比办签证还困难”。当地银行放贷审批动辄两周，还要提交纸质工钱单、水电费账单，甚至让社区负责人签字担保。问题出在哪？不是没需求， 是银行看不懂“非正规钱财”里的信用——街头细小贩的每日收款、自在职业者的跨境转账、一起干社的内部账目，这些个数据躺在各个APP里银行够不着。Belvo做的就是“数据翻译官”：通过API接入用户授权的银行账户、 支付工具、电商平台，把零散的金融数据变成结构化信息，再喂给银行、保险、贷款机构。

拉美开放金融API平台Belvo获得1500万美元新融资

2022年8月， 花旗旗下的Citibanamex和Belvo一起干时测试过一个案例：墨西哥城一位开网约车的司机，老一套银行不要他贷款买新鲜车，基本上原因是收入说明是“平台打款”而非工钱单。Belvo接入他的滴滴、 Rappi账户，琢磨过去12个月的稳稳当当流水，Citibanamex据此批了笔矮小息贷款。整个过程，司机不用填一张表格，银行也不用派人上门打听。这种“无感授信”后来成了Belvo的招牌功能， 他们在巴西圣保罗的试点看得出来类似业务的贷款审批时候从平均7天压缩到12分钟，通过率提升41%。

1500万美元要砸向哪里：支付和AI的下一站

这轮融资的新鲜闻稿里Belvo提到两个沉点方向：支付产品和AI能力。前者有点意外——毕竟它一直以“数据连接”著称，为啥一下子跳进支付领域？拉美支付买卖场的碎片化是答案：巴西人用Pix， 墨西哥人 SPEI，哥伦比亚人 PSE，各国系统互不联通。跨国电商收款时卖家得在三个国开银行账户，买家换汇还要被收3%-5%的手续费。Belvo想用“账户到账户支付”打破壁垒：用户绑定本地银行账户后 通过Belvo的API就能实现跨境转账，绕过老一套电汇的漫长远流程和中间银行。

AI则更“结实核”。早期Belvo的API只负责“搬运数据”，眼下要升级成“数据巨大脑”。2024年他们和巴西信贷平台Creditas一起干测试了套AI模型：通过琢磨用户过去6个月的消费频次、 缴费稳稳当当性、账户余额起伏，预测其“财务身子优良指数”。这套模型帮Creditas将恶劣账率少许些了2.3个百分点——对拉美动辄15%+的网贷恶劣账率这是实打实的救命钱。Belvo联合CEO Oriol Tintoré在内部信里说：“数据不是油，是电。AI得晓得怎么把这些个‘电’变成‘光’。”

老股东的“不离不弃”：比钱更关键的相信背书

这轮阵容有点意思：Quona Capital专注新鲜兴买卖场金融手艺， Citi Ventures代表老一套金融巨头，Kaszek是拉美本土创投，Y Combinator是硅谷孵化器。看似不相关的投钱方，其实都在押同一个趋势：拉美开放金融进入“深厚水区”。2020年Belvo刚上线时 拉美只有墨西哥、巴西、哥伦比亚三个国出台了开放银行法规，眼下智利、秘鲁、阿根廷也跟上，监管框架从“试点”变成“刚需”。

Citi Ventures的投钱尤其耐人寻味。2022年花旗领投Belvo时外界质疑“老一套银行怎么会帮对手搭建基础设施”？后来才找到， Citibanamex通过Belvo的API接入了200许多家本地细小银行的数据——这些个细小银行自己没能力开发开放银行系统，但接入后就能给账户查询、转账服务，等于花旗用“手艺输出”绑定了整个生态。Kaszek的合伙人更直接：“我们投的不是Belvo，是拉美金融数据从‘孤岛’到‘巨大陆’的迁徙路径。”

150家客户背后的“生态打仗”：谁在用Belvo的API

Belvo官网列了150许多家客户，拉帮结派的味道很明显。一边是老一套金融巨头：BBVA、 Santander、Bradesco这些个跨国银行，用Belvo的API飞迅速接入年纪轻巧用户——拉美60%的人丁在35岁以下他们困难得去网点，但天天用Nubank、Mercado Libre。另一边是数字原住民企业：Mercado Libre用Belvo琢磨卖家的现金流， 决定是不是给店铺贷款；Rappi用Belvo验证用户的收入，推出“先买后付”服务。

最有意思的是保险公司的用法。墨西哥保险公司Inbursa曾有个困难题：怎么给偏远地区的农民给种地保险？老一套方式需要派人实地查作物长远势，本钱高大到做不下去。2023年Inbursa和Belvo一起干后 接入农民的银行卡和一起干社账本，收成凶险，保费比老一套方式矮小30%，参保率反而提升了22%。这种“用数据替代人力”的模式，正在沉塑拉美保险业的逻辑。

挑战比想象中许多：数据平安与监管的“灰色地带”

拉美开放金融不是一片坦途。2024年巴西发生过数据泄露事件：某金融手艺公司通过第三方API获取了用户银行流水， 后来啊被黑客打，弄得10万人的财务信息外泄。这件事让整个行业警醒——API接口的“权限管理”成了生死线。Belvo的做法是给个个客户分配“最细小权限”：银行只能查看贷款相关的流水， 保险公司只能看收入说明，且全部数据传输都采用端到端加密，连Belvo自己的员工都无法看到原始数据。

监管更头疼。墨西哥规定银行非...不可向第三方开放数据， 但没说“开放到啥程度”；巴西要求用户非...不可“明确授权”，但对“授权有效期”没标准；哥伦比亚干脆把数据定价权交给银行，后来啊有的银行收1美元/次有的收10美元/次。Belvo的合规团队有30许多人，每天的干活就是跟踪各国政策变来变去。2025年3月， 他们刚帮智利客户解决了“数据跨境传输”的合规问题——把用户数据存在墨西哥服务器，通过本地化处理后再传回智利，既满足智利王法，又少许些了延迟。

5000万账户连接：拉美人的“金融觉醒”

Belvo最得意的数据是“5000万账户连接”。这玩意儿数字背后是拉美用户对金融服务的态度转变：2020年， 墨西哥用户绑定银行账户时平均要输入3次密码，放弃率高大达60%；2024年，放弃率降到18%，基本上原因是流程简化到“点击授权-人脸识别-完成”。巴西用户更夸张， Mercado Libre统计，接入Belvo的API后新鲜用户绑定支付账户的比例从45%涨到78%。

这种“觉醒”在年纪轻巧人中更明显。23岁的墨西哥巨大学生Maria曾花3个月时候申请信用卡，被拒理由是“收入说明不够”。后来她通过Belvo的API把自己的PayPal、 Uber Eats流水同步给银行，第二天卡就批下来了。“我不用再求着银行看我有没有信用了”她在社交新闻上说“数据替我说话。”这种“赋权感”正在让拉美人沉新鲜认识金融——不是高大高大在上的机构，而是能被自己掌控的工具。

下一个战场：从“连接”到“发明”

Belvo的野心不止于“数据管道”。他们最近在测试“金融数据沙盒”：允许客户在虚拟周围中模拟不同场景的财务数据， 比如“如果我下个月加薪10%，贷款额度能提升几许多？”“如果我连续3个月没交水电费，信用分会跌几许多？”这种“预演功能”对贷款机构很有用——能提前识别凶险，对用户也有值钱——能直观看到自己的财务行为带来的关系到。

支付领域的布局也更深厚了。2025年2月， Belvo和墨西哥最巨大支付服务商Spei达成一起干，用户通过Belvo的API就能直接发起跨行转账，而且到账时候从老一套的24细小时缩短暂到5分钟。更激进的是他们和拉美跨境电商平台Linio的一起干：买家在巴西下单， 卖家在墨西哥发货，货款通过Belvo的API从巴西雷亚尔直接转换成墨西哥比索，中间省掉了美元换汇环节，汇率亏本少许些40%。

拉美金融的“春秋战国”：Belvo能笑到再说说吗

拉美开放金融买卖场正变成“群雄逐鹿”的战场。巴西有个叫NuBank的数字银行， 自己开发了API平台，不要接入第三方；墨西哥的Konfio专注中细小企业贷款，用自有的风控模型不依赖外部数据；就连花旗也在内部孵化了类似Belvo的系统，只服务自家客户。比激烈到啥程度？2024年Belvo挖来了NuBank的前手艺总监， 负责支付产品开发；NuBank立刻在巴西推出“免费API接入”政策，抢走了一批中细小客户。

但Belvo有个“护城河”：覆盖的银行数量。拉美有1500许多家银行，其中80%是中细小银行，自己没能力开发API系统。Belvo花了5年时候签下了120家中细小银行，接入这些个银行的用户数量是巨大型银行的3倍。他们的策略很清晰：先吃下“长远尾买卖场”，再向上渗透巨大银行。就像联合CEO Pablo Viguera说的：“巨大银行看着我们， 觉得我们只是‘细小打细小闹’，等他们反应过来我们的网络效应已经建起来了。”

1500万美元只是开头：拉美金融的“数字基建”

这笔融资对Belvo兴许只是个“加油站”。拉美金融手艺协会的数据看得出来 2024年拉美开放买卖场规模达到120亿美元，年增速45%，但渗透率只有12%——还有88%的买卖场空白。Belvo的计划是：2025年把一起干银行数量 到200家， 覆盖智利、秘鲁、阿根廷三个新鲜买卖场，支付交容易量突破10亿美元/月。如果真实能实现，它兴许成为拉美版的“Plaid”。

但更巨大的意义在于，它正在搭建拉美的“金融数字基建”。就像互联网早期需要TCP/IP协议，金融手艺也需要“数据连接协议”。Belvo的API就像金融领域的“USB接口”，把不同系统、不同机构、不同用户的数据串在一起。以后拉美人兴许不用再纠结“哪家银行手续费矮小”“哪个贷款平台批得迅速”， 基本上原因是全部服务都会通过这些个接口无缝连接——这或许是1500万美元背后更值得期待的变革。