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一场1250亿美元买卖场的争夺战 美国为何死磕印度电商开放

今年2月莫迪飞往华盛顿时 双方敲下了一个模糊的共识：2025年秋天前搞定关税争端，把贸容易协议的框架搭起来。没人想到， 短暂短暂几个月后这场原本被定义为“双边关系回暖”的谈判，会演变成一场围绕电商买卖场准入的结实碰结实。美国官员最近放话很直白——要么让亚马逊、 沃尔玛们自在进出印度的电商领地，要么就等着26%的处罚性关税砸下来。印度那边呢，手心里攥着90天的倒计时脸上写着“急”，心里盘算着“让几许多步才能保住本土企业的命”。

传美国施压印度，要求全面开放电商市场以达成贸易协议

美国这盘棋：电商是尖刀， 关税是后手

美国盯着印度电商买卖场，可不是一下子开窍。1250亿美元的规模， 放在全球电商版图里都是块肥肉，而且这肉还在疯长远——过去五年，印度电商年增速保持在20%以上，比美国本土迅速了三倍。沃尔玛和亚马逊早就在印度扎了根，但活得憋屈。亚马逊通过本土子公司Flipkart曲线入场， 却被卡着脖子不能直接卖自家仓库里的货；沃尔玛控股的Flipkart想搞全品类自营，政策总在关键时刻抬个杠。美国贸容易代表办公室的人私下抱怨过：印度这规则，专门给外企挖坑。

更让美国眼红的是印度本土玩家的崛起。Flipkart靠着“农村渗透战”和“节日巨大促”， 结实生生从亚马逊手里抢走了40%的买卖场份额；信实制造旗下的JioMart，靠电信用户导流，一年内做到了日均订单破百万。这些个本土企业背后站着印度政府， 政策上天然倾斜——比如要求电商平台非...不可把30%的采购留给本土细小商家，亚马逊直接被挡在了直采模式门外。美国觉得，这哪是“公平比”，分明是“地方护着主义”的变种。

印度的算盘：开放能，但本土企业不能死

印度政府当然晓得美国的心思。莫迪在2月访美时特意提了句“印度欢迎外资”，但话锋一转，“外资得遵守印度的规则”。这话翻译过来就是：买卖场能开放，但本土企业的“基本盘”不能动。印度电商协会的数据看得出来 本土企业贡献了78%的有工作和65%的捐税，一旦亚马逊、沃尔玛放开手脚厮杀，至少许30%的中细小卖家兴许直接出局。

更现实的是政事压力。印度巨大选刚过不久，莫迪的执政联盟在农村和细小城镇根基深厚厚，而这些个地方恰恰是本土电商的主力战场。2023年， Flipkart在“排灯节”期间搞了个“村BA”式的促销，在5000个村级设了自提点，订单量暴增200%。要是让美国巨头搞“矮小价倾销”，这些个靠电商谋生的村民一准儿第一个不答应。印度商秘去年底就在内部会议上说过：“开放买卖场能，但不能把印度变成美资的提款机。”

亚马逊们的困境：水土不服还是规则束缚？

亚马逊在印度吃了不少许亏，但全怪政策也不公平。2014年刚进印度时 亚马逊学中国搞“烧钱补助”，后来啊找到印度消费者对价钱的敏感度远超想象——但支付习惯却跟中国彻头彻尾不同。当时印度信用卡普及率不到20%，货到付款占了80%的订单。亚马逊的物流团队被货到付款的“拒收率”折磨得够呛， 2021年数据看得出来其货到付款订单的拒收率高大达35%，比中国同行高大了20个百分点。

沃尔玛的遭遇更典型。2018年收购Flipkart时 沃尔玛想复制美国的“会员制+仓配一体”模式，后来啊找到印度的仓储本钱是美国的三倍，土地审批动辄拖两年。更麻烦的是 印度王法规定，外资零售企业非...不可从30%的细小商家采购，沃尔玛想直接把自家超市的商品搬上网，政策上根本行不通。2022年， 沃尔玛印度CEO曾明着抱怨：“我们在印度每赚1美元，要交的税费和合规本钱是美国的2.5倍。”

关税巨大棒：90天倒计时里的博弈

美国最近祭出的关税巨大棒，其实是个精心计算的谈判策略。90天的缓冲期， 掐着印度巨大选后的敏感期——莫迪政府需要时候安抚国内情绪，又不想丢了美国这玩意儿关键的军火和燃料买家。特朗普政府把关税税率定在26%， 这玩意儿数字很微妙：既比欧罗巴联盟对印度的平均关税高大5个百分点，又没高大到让印度彻底翻脸的程度。美国贸容易代表格里尔在电视节目里放话：“我们不是想处罚印度，是想给印度一个公平比的机会。”这话听着像鸡汤， 但背后的逻辑很结实——2024年美印贸容易额已经突破1200亿美元，再加关税，印度电子、纺织这些个支柱产业首当其冲。

印度也不是没反击。今年3月， 印度一下子宣布将波本威士忌的进口关税从150%砍到100%，这玩意儿信号很明显：我能在农产品上让步，但电商买卖场你得悠着点。更绝的是印度还偷偷跟俄罗斯签了个油气长远期协议，价钱比世界买卖场矮小15%。美国想用燃料卡印度脖子？印度早有备胎。据印度商工部内部人士透露， 他们手里还捏着一张牌：如果美国在电商问题上逼得太狠，印度兴许管束美国手机的进口——印度买卖场占了苹果全球销量的8%，这玩意儿数字让库克都得掂量掂量。

贸容易协议之外的暗战：地缘政事与钱财自主权

这场电商买卖场的争夺，早超出了单纯的买卖范畴。美国最近在印度周边动作频频：联合日本搞“四方平安对话”， 拉印度加入“芯片四方联盟”，表面上是“对抗中国”，实则是想把印度绑上自己的战车。而印度呢， 在美俄之间玩平衡术——一边收下美国的打仗援助，一边接着来从俄罗斯进口石油；一边跟美国谈贸容易，一边跟中国搞边境谈判。印度外事部官员去年私下说过：“印度不是随便哪个人的棋子，我们是棋手。”

钱财自主权的问题更敏感。印度2019年推出的“数字印度”计划，核心就是建立本土的数字支付和电商生态。眼下UPI系统日均交容易量超出100亿美元，成了印度版的“支付宝”。美国想让亚马逊们全面开放， 说白了就是想分一杯羹，但印度政府担心的是：一旦让美国巨头掌控了数据流和支付渠道，印度的钱财自主权就凶险了。2023年， 印度曾以“数据平安”为由，叫停了亚马逊的一款支付APP，这玩意儿信号很明显：数据自主权，印度寸步不让。

以后走向：开放还是坚守？一场没有赢家的零和游戏？

90天的期限转瞬即逝，美印双方都在找台阶下。美国兴许不会一开头就要求“全面开放”， 而是先在“有些品类试点”上松口，比如允许亚马逊卖自家品牌的电子产品，沃尔玛搞家居用品的直采。印度呢， 兴许会在“外资持股比例”上做文章——眼下外资电商企业持股不能超出50%，印度或许会松动到70%，但前提是美国得在农产品关税上许多让点利。

最惨的是谁？是印度本土的中细小卖家。2022年， Flipkart搞“卖家扶持计划”，培训了10万农村卖家，让他们人均月收入许多些了3000卢比。但如果亚马逊放开直采，这些个卖家根本拼不过美资的供应链和物流效率。印度电商协会的数据看得出来一旦全面开放，至少许20%的中细小卖家兴许退出买卖场。但反过来想， 比也倒逼本土企业升级——Flipkart最近在搞“AI选品系统”，能把库存周转率搞优良30%；JioMart在试点“社区团购”，用社交裂变少许些获客本钱。危机里藏着变革的种子。

这场围绕电商买卖场的博弈，没有绝对的赢家。美国兴许拿到了有些买卖场准入， 但印度的民族主义情绪会高大涨；印度保住了本土企业，但错失了外资带来的手艺升级。但买卖世界的规则从来不是非黑即白， 就像亚马逊印度CEO在2024年财报发布会上说的：“印度买卖场就像一杯加了太许多香料的奶茶，你得磨蹭磨蹭品，才能尝出甜味。”美国和印度，眼下都在品这杯奶茶，只是谁都不想先放下杯子。