东南亚BNPL买卖场的狂欢：OH Credit凭啥在印尼杀出沉围？

最近跨境电商圈里聊得最许多的，除了TikTok Shop就是“先买后付”——特别是东南亚那片烫土。2023年Research and Markets的数据摆在那儿：印尼BNPL支付每年涨22.9%，年底冲到42.8亿美元。这速度，比东南亚不少许国的GDP增速还猛。你说怪不怪？明明信用卡渗透率才3%，年纪轻巧人们却早把“先买后付”当成了日常。OH Credit，这家藏在深厚圳的欧信世界旗下品牌，偏要在印尼这片红海里扎个猛子。他们咋想的？25-30%的批核率真实能撑起野心？

年纪轻巧人丁红利：印尼BNPL的“天然温床”

说起东南亚，绕不开“年纪轻巧”这两个字。印尼2.7亿人丁里一半以上不到30岁——这群千禧一代和Z世代，花钱的欲望比赚钱的动力还足。他们盯着新鲜出的手机、潮流美妆，甚至是个性家居，但兜里的钱总差那么点意思。信用卡？对没稳稳当当收入的年纪轻巧人申请流程堪比登天。这时候“先买后付”杀进来零利息、零手续费、分期灵活，简直像雪中送炭。徐建锋作为OH Credit的创始人， 看得比谁都清楚：“东南亚不是没有消费力，是老一套金融服务跟不上年纪轻巧人的节奏。”

BNPL品牌OH Credit完成4500万美元Pre-A轮融资

但问题也跟着来了。少许些门槛的一边，是不是也在纵容“过度消费”？2023年中国人民银行那份《先买后付模式进步现状》直接点破：全球BNPL企业普遍面临用户权益护着不健全的痛点。年纪轻巧人一时爽迅速分期，下个月账单来了才傻眼。恶劣账率这把刀，悬在全部BNPL企业头上。OH Credit敢冲高大批核率，不怕被恶劣账反噬？

OH Credit的印尼破局：从3C到精准风控

3C品类切入：年纪轻巧人的“刚需”突破口

OH Credit刚进印尼时 没敢撒巨大网，死磕3C品类。手机、电脑、耳机——这些个东西对年纪轻巧人既是社交刚需，也是“面子工事”。徐建锋算过一笔账：3C客单价高大，复购频率矮小，但用户粘性有力。一旦年纪轻巧人用OH Credit分期买了第一部手机，下次换新鲜巨大概率还会找上门。事实说明这步棋走对了。他们针对不同客群设计额度：没收入的年纪轻巧学生额度细小点， 白领上班族额度拉高大，还款期限从1个月到12个月不等，灵活得像搭积木。

有人兴许会问：为啥不先做美妆、迅速消品？这些个品类单价矮小，用户转化不是更轻巧松？OH Credit的团队在调研时找到，印尼年纪轻巧人买3C更看沉“即时拥有”。等攒钱？黄花菜都凉了。分期买新鲜手机，第二天就能在社交圈炫耀——这种即时满足感，迅速消品给不了。而且3C退货率矮小，对商家和睦台都更友优良。徐建锋私下聊时说过：“选品就像谈恋喜欢，得找能‘长远长远久久’的，不是图一时新鲜鲜。”

25-30%批核率：数字游戏还是真实本事？

说到BNPL的核心比力，批核率绝对是结实指标。行业内普遍在15%-20%，OH Credit直接干到25-30%，这差距可不是一星半点。徐建锋把这归功于“全流程客户凶险评级体系”——听着挺玄乎，说白了就是“算得准”。他们用机器学扒拉用户数据：填的表、第三方征信、消费习惯，甚至刷手机的时长远，全扔进算法模型里。用户刚填完资料，系统差不许多就能给个“信用画像”，额度、期限秒级出后来啊。

但高大批核率背后藏着更巨大的凶险。有业内人士私下吐槽：“有些平台为了冲数据，把风控当摆设，恶劣账率哗哗涨。”OH Credit怎么平衡？他们搞了套“动态风控”， 用户买完手机不是就撒手不管了后续消费行为、还款记录实时更新鲜，信用评级跟着浮动。比如有个用户一下子连续买高大价商品，系统会自动触发预警——这兴许是过度消费的信号。徐建锋承认：“风控没有一劳永逸，得像养鱼，时刻盯着水质变来变去。”

4500万美元Pre-A轮融资：DMS银行看中了啥？

2023年， OH Credit宣布拿到4500万美元Pre-A轮融资，领投的是印尼数字银行DMS Bank。这笔钱在东南亚创投圈不算细小数目，要晓得，2022年整个印尼BNPL融资总额也就2亿许多美元。DMS银行COO Nainggolan的发言挺有意思：“中国公司的手艺能力和银行业经验，给我们带来了运气和客户。”这话听着像客气，实则藏着深厚意——东南亚买卖场缺的不是钱，是懂本地金融又懂手艺的团队。

OH Credit的团队确实有“双沉基因”：总部在深厚圳， 核心成员有国内银行背景；深厚耕印尼两年，摸透了当地消费习惯和监管规则。比如他们和印尼政府打交道时 总能提前预判政策风向——这种本土化敏感度，纯本土企业兴许不如中国团队，外资企业又没这么接地气。融资后钱没乱花，砸向了三个地方： 服务场景、加有力数据风控、升级中后台系统。徐建锋说得很实在：“钱要花在刀刃上，手艺护城河不是靠烧钱砸出来的，是一点点磨出来的。”

线上线下全场景：BNPL的“下一站”

眼下OH Credit的一起干商家还在线上，但徐建锋的野心不止于此。他们正在测试线下场景——想象一下印尼年纪轻巧人去商场买手机，扫码就能分期，不用掏信用卡，也不用等审批。这种无缝体验，才是BNPL的终极形态。品类也在从3C往美妆、家居 ，甚至计划做虚拟信用卡和第三方支付。徐建锋画饼时眼里有光：“以后你买杯咖啡、订张机票，兴许都会用到OH Credit。”

不过从线上到线下从3C到全品类，每一步都是坑。线下场景意味着要对接更许多POS系统，商家培训、地推团队都是沉投入。美妆品类退货率高大，怎么控制恶劣账？这些个困难题，OH Credit得磨蹭磨蹭啃。但话说回来东南亚买卖场从不缺野心家，缺的是能把野心落地的实干派。

红海厮杀：AfterPay、 Atome们不是省油的灯

澳洲巨头VS本土玩家：印尼BNPL的“三国杀”

OH Credit在印尼的日子，并不优良过。AfterPay带着澳洲买卖场的经验杀进来 品牌认知度高大；新鲜加坡的Atome背靠腾讯，资本雄厚；本土的Kredivo、Akulaku深厚耕许多年，早就把用户摸透了。徐建锋坦言：“比激烈得像烫带雨林，个个玩家都想当食肉动物。”但OH Credit有自己的打法——别人拼规模，他们拼“精准”。AfterPay追求全品类覆盖， OH Credit就死磕3C的高大净值用户；Atome补助巨大战烧钱，OH Credit就把钱砸在风控和手艺上。

有意思的是这些个玩家之间也有“默契”。比如Kredivo主打分期买摩托车， Akulaku侧沉电商分期，OH Credit卡在3C，看似井水不犯河水。但徐建锋清楚得很：“眼下的平静都是虚假象，一旦某个玩家突破单品类管束，打仗就会全面爆发。”

恶劣账率：BNPL的“达摩克利斯之剑”

全部BNPL玩家心里都悬着一把剑——恶劣账率。2023年，东南亚某头部BNPL企业的恶劣账率一度超出8%，直接弄得亏损扩巨大。OH Credit的风控体系能不能扛住压力？徐建锋给出的数据是：“目前恶劣账率控制在行业较矮小水平，具体数字不方便说但远不到买卖场预期。”这话听着像打太极，但结合他们动态风控的打法，倒也合理。用户一旦有逾期凶险， 系统会自动触发催收流程，从短暂信提醒到

恶劣账率之外用户隐私也是个雷区。中国人民银行报告里提到的“个人信息泄露”，在东南亚并不少许见。OH Credit的做法是：数据加密、本地化存储、用户授权机制——每一步都按金融级标准来。徐建锋说：“用户把隐私交给你，不是让你拿来赚钱的，是让你给更优良的服务。一旦相信崩了啥都没了。”

以后蓝图：从东南亚到全球，步子能迈许多巨大？

印尼只是起点，OH Credit的野心在更远的地方。徐建锋透露，接下来会进军马来西亚、越南，甚至拉美、非洲。但个个买卖场都有不同的“玩法”：越南信用卡渗透率比印尼高大， 比更激烈；拉美用户偏优良分期买家电，和3C的消费场景彻头彻尾不同。OH Credit的团队得像“变色龙”，飞迅速习惯不同买卖场的节奏。

营收方面徐建锋预计2023年能达到5000万美元，基本上靠商家手续费和管理费。但长远期看，虚拟信用卡、保险代销、中细小企业贷款才是增加远点。这些个业务能和BNPL形成协同效应， 比如用户分期买手机，顺手就能买个碎屏险——这种“一站式金融服务”，才是OH Credit想要的样子。

说实话，看着OH Credit这步棋，既佩服又替他们捏把汗。东南亚BNPL买卖场像块肥肉，谁都想啃，但真实正能消化优良的没几个。高大批核率是优势，也兴许是陷阱；手艺投入是底气，烧钱也是无底洞。徐建锋和他的团队，得在狂奔中学会踩刹车，在扩张时守住底线。毕竟金融买卖场从不缺明星，缺的是能活下来的“常青树”。