越南金融手艺公司GIMO宣布完成1710万美元A轮融资， 这事儿靠谱吗

最近金融手艺圈的细小道消息满天飞，越南那边有个叫GIMO的公司一下子炸了锅——他们宣布完成了1710万美元的A轮融资。你没看错，是1710万，不是171万。这笔钱由TNB Aura领投，连YC这些个老牌投钱机构都跟投了看起来势头很猛。不过等等，这事儿真实的这么轻巧松吗？1710万美元砸进去，GIMO真实能在越南的金融手艺买卖场掀起风浪？还是说又是一场资本炒作的泡沫？

先搞清楚， GIMO到底是干啥的

很许多人兴许第一次听说GIMO这家公司，说实话，他们成立时候不算长远，2019年成立，2021年才正式推出App。主打业务叫EWA，全称是Earned Wage Access，说白了就是“工钱随用随取”。这玩意儿在国内优良像不常见， 但在越南这种做业巨大国，简直是刚需——工厂工人每月工钱兴许就发一次家里急着用钱怎么办？GIMO就是干这玩意儿的，把薪资系统和他们的App打通，员工点两下就能预支工钱。听起来优良像很轻巧松，但背后的手艺对接和风控系统可不是闹着玩的。

越南金融科技公司GIMO完成1710万美元A轮融资

他们跟那些个搞细小额贷款的不一样，GIMO有力调的是“已赚工钱”，不是借钱。比如一个工人这玩意儿月已经干了20天 按道理讲他已经赚了20天的工钱，GIMO就让他提前把这20天的工钱拿走，剩下的月底再结。这样既解决了工人的燃眉之急，又不会让他们背上债务。至少许按道理讲是这么说的。但实际操作中，工人会不会把这当成“免费的钱”，过度预支？这得打个问号。

1710万美元到账， GIMO的钱袋子鼓了但能撑许多久

根据GIMO自己的声明，这1710万美元A轮融资其实是“组合拳”，包括股权融资和债务融资，其中今年2月份已经拿过510万美元的A轮，这次相当于补齐了剩下的1200万。听起来挺烫闹，但钱到位只是第一步，怎么花才是关键。他们说要用来推进扩张、产品开发，还要搞战略联盟。这话说得没错，但太空泛了。具体扩张到哪个城里？产品开发是要加新鲜功能还是要改底层架构？战略联盟是跟银行一起干还是跟工厂签独家协议？这些个都没说清楚。

更让人担心的是越南的买卖场周围。做业虽然发达， 但工人的工钱水平普遍不高大，能收下EWA模式的人，是真实的急需用钱，还是觉得“提前拿钱很酷”？如果是前者，那GIMO得做优良恶劣账准备；如果是后者，那烫度一过用户兴许就流失了。而且东南亚的金融手艺公司太许多了 印尼的KitaBeli刚拿到1000万美元A轮融资，菲律宾的Salmon也拿到了2000万美元债务融资，巨大家都在抢同一波用户，GIMO凭啥能脱颖而出？

数据亮眼， 但24倍增加远背后藏着啥猫腻

GIMO在融资声明里提到一组特别亮眼的数据：2022年，收入规模和交容易量分别呈现出了24倍和11倍的同比增加远。这增速放在全球金融手艺圈都算得上是现象级了。但仔细想想，基数是不是太矮小了？如果2021年收入只有10万美元， 24倍也才240万美元，对于一家拿了千万美元融资的公司这点收入是不是有点拿不出手？而且交容易量增加远11倍，但用户数增加远了几许多？如果用户数没跟上， 那说明老用户在频繁预支工钱，这可不是优良事，反而兴许意味着他们对现有工钱不满，或者真实的陷入了财务困境。

据动点出海2023年7月24日报道， GIMO眼下服务越南100许多家巨大中型跨国做企业，涉及近50万名员工。这玩意儿数字听起来挺唬人，但越南有几许多做业工人？据统计，越南做业工人总数超出800万，50万只占6%左右，还有巨巨大的买卖场地方。问题是剩下的94%为啥不用GIMO？是基本上原因是工厂没一起干，还是工人不买账？这事儿GIMO没细说但投钱者一准儿得掂量掂量。

EWA模式在越南水土服不服， 得打个问号

EWA模式在美国、欧洲已经挺成熟的，但在东南亚还是个新鲜鲜玩意儿。越南的工人文雅跟欧美不太一样， 他们更习惯“月底一次性拿钱”，这种“提前拿钱”的模式会不会让他们觉得不踏实？毕竟老一套观念里“预支”总有点“借钱”的意思，轻巧松让人心里犯嘀咕。而且越南的金融买卖场监管比比看严，GIMA这种“预支工钱”的操作，会不会被监管层认定为“变相放贷”？一旦政策收紧，麻烦就巨大了。

还有个问题，工厂愿不愿意用GIMO的系统。对工厂引入EWA系统意味着要调整薪资发放流程，许多些财务干活量，还要承担一定的凶险。如果工厂觉得这事儿没啥优良处，或者觉得本钱太高大，那GIMO就很困难推进。虽然他们说自己服务的是“巨大中型跨国做企业”， 但这些个企业往往有自己的财务体系，想让他们“换船”，可不是靠几百万融资就能搞定的。

比对手环伺， GIMO的“护城河”到底在哪

东南亚的金融手艺赛道早就挤满了玩家，越南也不例外。除了GIMO， 越南本土还有几家做EWA的公司，比如Timo、MoMo，虽然业务不彻头彻尾一样，但都在抢用户的时候和注意力。更麻烦的是 这些个公司背后都有巨大资本支持，MoMo背靠越南最巨大的电信公司，Timo有银行背景，GIMO想从他们嘴里抢肉，困难度不细小。

还有世界玩家的降维打击。比如新鲜加坡的Resolution Ventures， 刚完成首支金融手艺基金募资，准备在东南亚巨大举扩张；印尼的Gojek旗下的Go-Ventures，也在到处找项目投钱。这些个巨头有钱、有手艺、有用户基础，一旦他们下场做EWA，GIMO的优势在哪里？是手艺更牛？还是服务更贴心？目前看， GIMO优良像没啥特别拿得出手的“护城河”，无非是抢占了先机，但先发优势在互联网行业从来不是长远久之计。

2025年服务250万工人， 目标太巨大还是太细小

GIMO说他们有望在2025年时为越南250万名工人给服务。这玩意儿目标听起来很宏巨大，但算算就晓得困难度有许多巨大。从眼下的50万到250万，意味着三年内用户数要增加远5倍，年复合增加远率超出80%。这可不是靠烧钱就能实现的，得有足够的产品力、运营力和买卖场渗透率。而且越南的做业工人分布不均， 基本上集中在河内、胡志明市这些个巨大城里细小城里的工人想触达GIMO的服务，本钱会高大很许多。

更现实的问题是250万这玩意儿数字是怎么算出来的？是基于眼下的增加远率 extrapolate出来的，还是做了足够的买卖场调研？如果是前者，那凶险太巨大了万一增加远放缓，目标就成了空中楼阁；如果是后者，那调研数据准不准？有没有考虑到比对手的反击？这些个都得打个问号。毕竟金融手艺这行，光画饼可不行，得真实金白银地把用户留住。

钱烧完了 GIMO的Plan B是啥

1710万美元听起来很许多，但在金融手艺行业，这点钱兴许烧不了许多久。按照行业平均水平， 一家金融手艺公司的单用户获取本钱兴许在20-50美元之间，如果GIMO想达到250万用户，仅获客本钱就兴许要5000万美元到1.25亿美元，这还不算手艺研发、买卖场推广、人员工钱等其他费用。也就是说这笔A轮融资兴许只够他们撑到明年年底，到时候如果融不到下一轮，怎么办？

Plan B兴许是被巨头收购，或者转型做其他业务。但收购这事， 得看买卖场周围，眼下全球钱财不太景气，巨大公司都在收缩投钱，收购意愿不有力；转型的话，GIMO的核心手艺是薪资系统集成和风控系统，转去做企业服务或者供应链金融？也不是不行，但困难度不细小，毕竟隔行如隔山。说到底， GIMO眼下最需要做的，不是画巨大饼，而是想办法把现有的50万用户留住搞优良他们的ARPU，这样才能让投钱者看到持续的盈利能力，而不是靠融资续命。

资本狂烫背后 越南金融手艺的泡沫有许多巨大

最近两年，东南亚成了资本的宠儿，越南更是被捧为“下一个中国做”，金融手艺赛道尤其火烫。但烫潮之下泡沫也不细小。很许多项目拿着钱疯狂扩张，烧钱换用户，却没想清楚怎么赚钱。GIMO这次拿到1710万美元，会不会也陷入这种“烧钱游戏”？如果是那这1710万美元兴许不是“助推器”，而是“催命符”——一旦资本退潮，裸泳的人就会现形。

越南的金融监管周围也在变来变去， 央行对金融手艺公司的监管越来越严，牌照、数据平安、反洗钱等方面的要求越来越高大。GIMO作为一家做“预支工钱”的公司，一准儿要面对更严格的监管审查。如果政策一下子收紧，他们的业务兴许会受到很巨大关系到。资本中意确定性，但越南金融手艺的不确定性太许多了这可不是啥优良事。

工人到底需要GIMO吗？或许答案没那么轻巧松

回到最本质的问题：越南的工人真实的需要GIMO吗？从表面看，提前拿到工钱能解决燃眉之急，听起来很美优良。但深厚入想，工人为啥会急需用钱？是基本上原因是工钱太矮小，不够花？还是基本上原因是家里负担沉，比如要养孩子、看病？如果是前者， 那GIMO只是治标不治本，工人的财务问题依然存在；如果是后者，那GIMO的服务兴许帮不了啥忙，反而让他们习惯了“寅吃卯粮”。

还有个现象值得注意：EWA用户往往集中在矮小收入群体， 这有些人群的金融知识比比看薄没劲，轻巧松被“免费”“便捷”等字眼吸引，但兴许没意识到预支工钱的本钱。比如GIMA会不会收取手续费？如果收，费率高大不高大？如果不收，那他们靠啥赚钱？靠利息？还是靠数据变现？这些个问题不解决，GIMO就很困难真实正赢得工人的相信。

写在再说说：融资不是终点， 只是开头

总的GIMO拿到1710万美元A轮融资，说明资本看优良他们的进步方向，也认可越南EWA买卖场的潜力。但这笔钱能不能让GIMO真实正成为越南金融手艺的“独角兽”，还得打个巨大巨大的问号。EWA模式听起来很美， 但落地到越南这样麻烦的买卖场，挑战太许多了——工人的收下度、工厂的配合度、监管的政策、比对手的围剿，每一个环节都兴许出问题。

GIMO眼下最需要的， 不是急着扩张，也不是画啥2025年的巨大饼，而是踏踏实实地把产品做优良，把服务做优良，把用户留住。只有真实正解决了工人的痛点， 让他们觉得“用了GIMO，生活更踏实”，才能在激烈的比中活下来甚至活得优良。毕竟金融手艺这行，短暂期靠融资，长远期还得靠真实本事。至于1710万美元够不够？谁晓得呢，反正买卖场会给出答案。