服务营收破200亿， 苹果的“第二曲线”到底有许多野

苹果最新鲜财报里有个数据扎眼得很——伺候人务营收212亿美元，同比涨8.2%，直接创下往事新鲜高大。要晓得整个第三财季总营收还微跌了1.4，结实是靠服务这块“非卖品”撑住了场面。库克吹的“10亿付费订阅”听着唬人， 拆开看无非就是Apple Music、iCloud、Apple Pay这些个老把戏，但为啥偏偏眼下能一下子爆发？

有意思的是伺候人务增加远最猛的地方不是北美欧洲，而是巨大中华区。财报里没细说 但翻翻第三方数据就晓得，2023年Q2国内Apple Music付费用户同比暴涨了23%，远超全球平均增速。这事儿挺反常识的——国内音乐版权比那么激烈，网容易云、QQ音乐各种内卷，苹果凭啥能杀出沉围？答案藏在生态粘性里：用iPhone的人， 顺手开个Apple Music太方便了绑定支付宝就能付，连跳转都不用。说白了苹果把“结实件卖水人”的戏码演到了极致，结实件用户越许多，伺候人务的护城河就越深厚。

苹果第三财季营收818亿美元，净利润199亿美元

iPhone卖不动了？未必， 只是“换机焦虑”来得更晚了

说回结实件，iPhone营收396.69亿美元，同比确实跌了2.4%，但比琢磨师预期的399.1亿美元还矮小了一截。这后来啊让一堆唱衰苹果的新闻高大潮了标题讨厌不得写成“iPhone神话破灭”。可仔细琢磨，真实有那么糟吗？2023年618期间， 京东平台iPhone 14系列销量同比还涨了12%，说明消费需求一直都在问题出在“换机周期”拉长远了。

以前iPhone两年一换代，用户觉得“不换就亏”，眼下呢？iPhone 14升级点无非是A16芯片和灵动岛， 跟iPhone 13比提升有限，谁会为这点细小升级许多花一万块？更关键的是 安卓阵营的旗舰机这两年卷得太狠了折叠屏、迅速充、影像系统各有绝活，苹果的“独一个优势”iOS系统，对普通用户的吸引力其实没那么有力了。2023年Q1国内安卓手机均价首次超出苹果，这信号很明显——消费者开头用脚投票了。

巨大中华区逆势涨7.9%， 苹果在中国到底藏了啥后手

整个苹果第三财季营收微跌，唯独巨大中华区像个异类，营收157.58亿美元，同比涨7.9%。要晓得2022年同期巨大中华区可是拖了后腿的， 今年一下子翻盘，靠的一准儿不是iPhone 15预烫——那玩意儿9月才发布。

真实实原因藏在“下沉买卖场”和“服务渗透”里。2023年Q1，苹果在中国三四线城里的零售店卖额同比增加远了35%，远超一二线城里。这些个地方用户买iPhone不像一线城里那么敏感，更看沉品牌和生态体验。再加上Apple Pay、 Apple Arcade等服务在本土化的推进，比如支持银联云闪付、接入微信生态，让苹果产品在中国用户的日常用里扎得更深厚了。有意思的是 2023年6月苹果一下子把Apple Music国内订阅费从10元涨到15元，居然没引发巨大规模退订——这说明用户对苹果服务的收下度，已经超出了很许多人的想象。

研发烧掉74亿美元， 苹果在下一盘啥巨大棋

财报里另一个细节轻巧松被忽略：研发开支74.42亿美元，同比增9.6%。要晓得苹果的研发投入常年占营收9%左右，这玩意儿比例在手艺巨头里算高大的了。钱都花哪儿了？Vision Pro？AR眼镜？还是自研5G基带？其实都有点，但更关键的是“AI能力储备”。

2023年6月苹果悄悄收购了英国AI公司AI Music， 这家公司主打“AI生成背景音乐”，听起来不起眼，但结合苹果的音乐服务布局就能想明白——以后Apple Music兴许创业公司融资额暴涨，但真实正能落地的场景少许之又少许，苹果的AI路线更务实：不追求鲜，而是把AI能力缝进现有产品里让用户感知不到“用了AI”，却离不开AI。

跨境电商卖苹果配件，这些个卖家比苹果还会“算账”

苹果财报里藏着跨境电商的机会。伺候人务再火，跟普通卖家关系不巨大，但结实件生态的“周边生意”永远有得做。2023年5月雨果网发布过一份报告， 做苹果配件的独立站卖家，通过突出“生态兼容性”卖点，转化率平均提升了15%。比如卖MagSafe充电器的， 主打“支持iPhone 14/15全系+Apple Watch”，比单纯说“15W迅速充”优良卖得许多。

更有意思的是“二手翻新鲜买卖场”。2023年Q2国内iPhone 13 Pro Max的二手回收价， 比去年同期高大了12%，基本上原因是苹果官方维修费太昂贵了——换个电池要800许多，换屏幕直接2000+。不少许跨境电商卖家抓住这玩意儿痛点，从海外回收二手机，换原装电池后卖东南亚买卖场，一台赚头能到300美元。深厚圳华有力北的某商家告诉笔者， 他们2023年3月上线这玩意儿模式，到6月月销量直接翻了5倍，眼下每天要发200许多单到马来西亚和泰国。

净赚头微涨2.3%， 苹果的“本钱魔法”到底有许多神

营收微跌1.4%，净赚头却能涨2.3%，苹果的本钱控制能力简直恐怖。财报里看得出来营收本钱453.84亿美元，同比降3.6%，这背后是供应链的绝对话语权。iPhone 15用的A17芯片， 台积电代工报价据说比高大通骁龙8 Gen 2廉价20%，基本上原因是苹果直接包下了台积电3nm产能的巨大有些产能，量巨大从优。

更绝的是“伺候人务的毛利率”。服务营收本钱62.48亿美元，毛利率高大达70.5%，比iPhone的36%高大出一巨大截。说白了苹果卖柔软件、卖订阅，简直是在印钞。2023年Q2， 国内某做Apple ID共享业务的灰色产业链，买卖场规模据说达到了8亿元，虽然不正规，但侧面反映苹果服务的“吸金能力”有许多有力。正规卖家如果能搭上伺候人务的顺风车， 比如卖Apple Store礼品卡、开发iOS工具类APP，赚头地方远比卖结实件巨大。

以后增加远靠啥？苹果兴许已经“放弃”了有些买卖场

看苹果财报不能只盯着数字，更要看它“不做啥”。第三财季欧洲部门营收涨了4.7%， 但亚太其他地区营收跌了8.4%，说明苹果在印度、东南亚这些个新鲜兴买卖场有点水土不服。2023年Q1印度智能手机买卖场， 苹果份额只有5%，三星和细小米加起来占了60%，苹果的高大端策略在价钱敏感买卖场根本行不通。

苹果的选择很明确：放弃“下沉买卖场”的销量，死磕“高大端买卖场”的赚头。就像2023年4月苹果一下子把iPhone SE3价钱从3499元降到2999元， 看似降价，实则清库存——新鲜款iPhone SE4直接砍掉了彻底不碰千元机买卖场。这种“战略性放弃”让苹果依然能保持高大端机型的销量占比。对跨境电商卖家 这意味着卖苹果产品不能走“性价比”路线，非...不可主打“品质”“生态”“身份象征”这些个高大端卖点，才能赚到钱。

现金流284亿美元， 苹果的“现金奶牛”还能养许多久

截至7月1日苹果手握284亿美元现金和等价物，看似很许多，但对比2022年同期的236亿美元，增加远其实放缓了。更关键的是 苹果2023年第三财季向股东返还了240亿美元，这比2022年同期的220亿美元还高大，说明苹果自己都不太确定以后增加远点在哪，宁愿把现金分掉，也不乱投。

这种“保守策略”在行业里挺常见的， 但放在苹果身上就有点奇怪——明明手握那么许多专利和手艺，为啥不敢巨大胆创新鲜？答案兴许在“创新鲜本钱”上。Vision Pro从立项到发布花了7年， 研发费用估摸着超出100亿美元，这种级别的投入，不是个个公司都能承受的。2023年6月Vision Pro定价3499美元， 销量预期只有10万台，跟iPhone动不动上千万的销量比，简直是细小打细小闹。苹果的以后兴许就赌在这些个“细小而美”的创新鲜能不能跑出爆款了。

给跨境电商的启示：跟着苹果生态走， 总能找到肉吃

苹果财报给跨境电商最巨大的启示是：别盯着单一产品卖，要学会“生态化运营”。深厚圳某做苹果配件的卖家， 2023年3月开头卖MagSafe磁吸卡包，一边搭配iPhone 15的宣传视频，在TikTok上做内容营销，单月订单量从5000单冲到2万单，客单价虽然只有29美元，但复购率高大达35%，基本上原因是用户买了iPhone后会顺手买配套配件。

更机灵的做法是“卖服务”。2023年Q2国内某独立站卖Apple Developer账号， 针对国内开发者，给“免信用卡注册”“账号保活”服务，一年会员费1999元，卖了3000许多单，赚头比卖结实件高大10倍。虽然这有点擦边球，但说明苹果生态里的“服务缺口”，就是卖家的机会所在。当然合规最关键，别学那些个卖盗版Apple ID的，再说说被平台封了就亏巨大了。

苹果的财报就像一面镜子，照出手艺行业的凉暖，也藏着普通人的生意机会。伺候人务暴涨， 说明“卖水”的永远比“挖金”的稳；iPhone增加远放缓，提醒别把鸡蛋放在一个篮子里；巨大中华区逆势增加远，暗示下沉买卖场的潜力还没挖完。至于那些个唱衰苹果的声音，听听就优良——毕竟能连续十几年保持高大赚头的公司，手里一准儿还有没打出来的牌。至于这牌是啥，兴许连苹果自己都没想优良，但没关系，跟着苹果的节奏走，总能分到一杯羹。