2023年的牌桌：腾讯与字节的六年缠斗， 谁能笑到再说说

2023年迅速过完了中国互联网的牌桌又变了。以前的AT组合，腾讯和阿里如今得加上字节跳动这玩意儿“搅局者”。三足鼎立？不更像是两代霸主的攻守战——腾讯守着老山头，字节攻着新鲜堡垒，谁也不服谁。六年前，字节还只是个做今日头条的“细小字辈”，眼下它的营收增速已经让腾讯坐不住了。2023年二季度，字节营收290亿美元，同比涨了40%，腾讯同期410亿美元，增速磨蹭了一截。数字不会说谎，这两家巨头，已经从流量抢夺，杀到了AI、游戏、海外买卖场的个个角落。

短暂视频：从“抢用户时长远”到“抢钱包”

短暂视频这事儿，字节先占了廉价。2016年抖音上线，跟腾讯的微视死磕，腾讯当时没太当回事，觉得不就是几个短暂视频嘛。后来啊呢？抖音的用户时长远蹭蹭涨， 2023年日活用户7.8亿，人均每天刷110分钟，广告收入占了字节总收入的70%。腾讯这才急了 视频号2020年才上线，砸钱、拉拢KOL，2023年日活总算冲到7.3亿，跟抖音咬得死死的。

腾讯VS字节：两代互联网霸主六年的攻守较量

但光抢时长远没用，眼下拼的是“谁能从用户兜里掏钱”。抖音电商2023年GMV破1.5万亿，同比增加远75%，直播间里卖货的，从白牌到巨大牌，啥都有。字节搞了个“抖音细小店”，把商家都圈在自己生态里闭环做得很溜。腾讯这边呢？视频号带货起步晚， 但背靠微信的私域流量，2023年GMV也冲到了8000亿，商家复购率比抖音高大了12个百分点——毕竟微信里有12亿人，熟人推荐买东西，巨大家更放心。

有意思的是字节总想“短暂平迅速”，视频号却玩“磨蹭渗透”。抖音推新鲜品三天就能爆，但用户买了兴许就不回购了；视频号靠朋友圈转发，一个爆款能卖一个月，但起量磨蹭。2023年双11， 抖音美妆GMV第一，但视频号的家居用品卖了更许多，说明一个走“冲动消费”，一个走“决策消费”，打法根本不一样。

游戏：老王座的保卫战与颠覆者的“另类突围”

腾讯的游戏帝国，以前是座谁都攻不破的城墙。《王者荣耀》2023年日活1.5亿， 《和睦精英》海外版《PUBG Mobile》一年流水18亿美元，这两棵摇钱树，腾讯守了八年。字节偏不信邪，2019年砸100亿搞游戏，买了沐瞳手艺，还自己研发《航海王烫血航线》，后来啊呢？《航海王》上线三个月就停服，字节的游戏业务2022年亏了100许多亿。

但字节没死心，它换了玩法——不靠买量，靠“游戏+短暂视频”联动。2023年， 字节推了一款叫《晶核》的游戏，在抖音上搞“看直播抽稀有装备”，玩家一边刷短暂视频一边玩游戏，留存率比老一套游戏高大了20%。腾讯也学乖了 《王者荣耀》2023年上线了“短暂视频集皮肤”活动，玩家看完视频能领限定英雄，日活又涨了5%。

海外买卖场更成了角斗场。腾讯的《PUBG Mobile》在印度、 东南亚占30%买卖场份额，但字节的《Marvel Snap》2023年在欧美火了靠着“3分钟一局”的轻巧量化设计，下载量破2亿，营收比腾讯的《使命召唤手游》还高大15%。游戏这事儿，腾讯有IP和运营优势，字节有流量和创意，谁能赢？看谁更会“借力”。

电商：短暂链路的野心与长远链条的防守

电商这块， 字节像个“急性子”，想一步到位。抖音细小店从2020年上线，2023年就做到了1.5万亿GMV，比京东增加远还迅速。它的打法轻巧松粗暴：短暂视频种草，直播间拔草，24细小时发货。字节还搞了“抖音商城”，想把用户从“刷短暂视频”变成“逛商城”，跟淘宝结实碰结实。但问题也来了——抖音的退货率比淘宝高大了8%， 用户买了觉得“货不对板”，还是习惯去淘宝搜详情页、看评价。

腾讯呢？它是个“磨蹭性子”，但稳。京东是它家的亲儿子，拼许多许多有腾讯投钱，微信细小程序里京东和拼许多许多的商城占了60%流量。2023年， 腾讯推了“视频号细小店”，但没学抖音搞“纯直播”，而是把微信支付、企业微信、社群都用上了——商家在社群发链接，用户点开直接买，转化率比抖音直播间高大了3个百分点。字节想“短暂链路”，腾讯玩“长远链条”，谁更能留住用户？看谁更懂“复购”。

还有个细节：字节的电商广告2023年占了总收入的45%，腾讯的电商广告才占20%。这说明字节靠广告赚钱，腾讯靠生态赚钱。广告赚得迅速，但用户会烦；生态赚得磨蹭，但用户粘性高大。2023年双11， 抖音的“百亿补助”花了50亿，腾讯的“微信红包”只花了20亿，但腾讯的用户复购率比字节高大了20%。

海外战场：TikTok的全球扩张与腾讯的“局部赢了”

海外买卖场，字节杀疯了。TikTok 2023年月活用户超15亿， 在美国下载量达2.1亿次超出Instagram成了年纪轻巧人最喜欢的社交APP。字节还把国内这套“短暂视频+电商”复制到海外 TikTok Shop 2023年GMV突破200亿美元，美国用户在TikTok上买衣服、买化妆品，跟在国内刷抖音一模一样。甚至， 字节还在东南亚推了自己的支付系统“TikTok Wallet”，想跟支付宝、PayPal抢地盘。

腾讯呢？它在海外像个“保守派”。微信海外版WeChat月活5亿，但基本上用在华人圈，外国人困难得用。腾讯的游戏在海外卖得优良， 《PUBG Mobile》《Valorant》一年流水50亿美元，但社交和电商一直没起来。2023年，腾讯想推“海外版视频号”，但TikTok已经占了先机，用户习惯养成了很困难改。不过腾讯也有底牌——它在东南亚投钱了Shopee， 在欧洲投钱了Spotify，靠投钱“曲线救国”，2023年海外投钱获利占了总赚头的25%。

有意思的是 TikTok在欧美总被“卡脖子”，2023年美国国会说要禁TikTok，腾讯反而乐见其成——毕竟少许了比对手，它的《PUBG Mobile》在北美能许多赚点。但字节也不是吃素的， 2023年把服务器搬到了喜欢尔兰，还成立了“TikTok美国数据平安公司”，结实是把“禁令”拖了半年。海外战场，字节靠“进攻”抢地盘，腾讯靠“防守”赚安稳钱，谁能笑到再说说？看谁更会“政事博弈”。

AI：休战六年后的新鲜角斗场

2023年，腾讯和字节一下子“握手言和”了？没有，只是换了战场——AI。六年前，他们在短暂视频上打得你死我活，眼下都在砸钱搞巨大模型。字节2023年3月推出了“豆包”，参数跟腾讯的“混元”差不许多，都用了万亿级参数。但打法彻头彻尾不一样：字节的豆包接入了抖音， 用户刷视频时能问AI“这件衣服怎么搭”，豆包直接给你推荐搭配方案；腾讯的混元接入了微信，你在群里发个图片，混元能帮你识别、翻译、甚至写文案。

数据也反映了差距。2023年三季度， 豆包的日活用户8000万，混元只有5000万，但混元的用户付费率是豆包的2倍——基本上原因是微信里有12亿人，企业愿意为AI客服、AI营销付钱。字节的优势是“流量”，腾讯的优势是“场景”。2023年， 字节投了50亿给AI芯片公司，腾讯投了80亿给自动驾驶，两家都在赌“AI的下一个爆发点”。

还有个细节：字节的AI团队平均年龄28岁， 中意“飞迅速试错”，一个月就能迭代三个版本；腾讯的AI团队平均年龄35岁，讲究“稳扎稳打”，一个版本要测半年。2023年， 豆包上线了“AI写细小说”功能，火了三天就凉了；混元上线了“AI生成PPT”，用了半年才做到100万用户。AI这事儿，字节靠“迅速”，腾讯靠“稳”，谁能赢？看谁更懂“用户要啥”。

柔软肋：谁在裸泳？

两家巨头看着风光，其实都有柔软肋。腾讯的“游戏依赖症”太沉了2023年游戏收入占了总收入的35%，一旦游戏用户增加远磨蹭了财报就困难看。而且腾讯的内部“山头主义”严沉，微信、游戏、电商各部门各做各的，材料根本整合不起来。2023年，腾讯搞了“组织架构调整”，把微信和QQ合并，但还是没能解决“部门墙”问题。

字节呢？它的“广告依赖症”更严沉。2023年广告收入占了总收入的75%，一旦钱财不优良，企业就不投广告，字节的营收就会断崖式下跌。而且字节的高大管“流动性太巨大”，2023年手艺负责人换了三个，产品方向总变，用户都不晓得该信谁。更麻烦的是 字节的“电商闭环”还没做优良，2023年抖音电商的退货率比淘宝高大了8%，用户还是觉得“不靠谱”。

还有个共同的“敌人”——政策监管。2023年，腾讯的游戏版号批得磨蹭，字节的教书业务被整改，两家都花了巨大钱做“合规”。但政策这事儿，谁能躲得开？腾讯靠“许多年积累”应付， 字节靠“飞迅速调整”求生，2023年，腾讯的合规本钱占了营收的8%，字节占了12%，字节的压力更巨大。

以后五年：决定胜负的三个变量

接下来的五年，谁能笑到再说说？看三个变量：AI落地速度、海外买卖场天花板、用户习惯变迁。AI方面字节的“流量+场景”组合拳兴许会更迅速，但腾讯的“生态+企业服务”更稳。2024年， 豆包兴许会接入更许多短暂视频场景，混元兴许会打通微信、企业微信、腾讯会议，形成“AI办公生态”，谁能把AI变成“日常用品”，谁就赢了。

海外买卖场， TikTok的增加远迅速到头了2023年欧美用户增速已经降到10%，东南亚成了新鲜战场。腾讯的WeChat海外版能不能突破“华人圈”？2024年，腾讯兴许会在东南亚推“微信支付+电商”，跟TikTok Shop抢地盘。但字节已经占了先机， 2023年TikTok Shop在东南亚GMV达50亿美元，腾讯要想追，得花巨大钱。

用户习惯呢？眼下的年纪轻巧人，刷短暂视频的时候比看网页还许多，但五年后呢？会不会有人造智能、虚拟现实改变一切？2023年，字节推了“抖音VR”，腾讯推了“微信XR”，都在赌下一代入口。但VR这事儿，太早了用户习惯还没养成，谁能熬到再说说谁就能赢。

腾讯和字节的六年缠斗，就像一场马拉松，前面跑得迅速的，不一定能赢。腾讯有“老本”，字节的“冲劲”，谁能把优势变成胜势，看谁更会“踩节奏”。2024年， AI会落地，海外会变天用户会变，但不变的是——互联网的赢家，永远是那东西离用户最近、最懂用户的人。