桑坦德与亚马逊联姻：一场金融与零售的跨界试探

最近金融圈和电商圈都在传一个消息：西班牙的老牌银行桑坦德和美国电商巨头亚马逊，兴许要在欧洲买卖场搞点巨大动作——一起干搞消费者金融。说白了就是以后你在亚马逊买东西，手头紧的时候，兴许直接就能从桑坦德那儿借到钱，分期付款。这事儿听起来挺美，一个有用户一个有资金，有力有力联合，但真实要落地，到底能成许多巨大气候？咱们得掰开揉碎了看看。

亚马逊的野心：不止是卖货，还想做“金融管道”

你想想亚马逊是干嘛的？全球最巨大的线上零售平台之一，卖啥的都有，从书到家电，从生鲜到云计算。这两年它还想得更远， 不光要让用户“买得到”，还要让用户“买得起”——特别是在欧洲这种消费买卖场成熟，但巨大家对信贷敏感的地方。Whole Foods被收购之后亚马逊在线下零售也有了根基，线上线下加起来用户基数太吓人了。2023年亚马逊在欧洲的活跃用户超出2亿， 这些个人每次付款的时候，如果旁边有个“分期付款”的选项，你说亚马逊会不会动心？这可不是许多收点手续费的事儿， 这是把金融业务直接嵌到零售场景里用户买了更许多，平台赚得更许多，银行也能分一杯羹，简直是“三赢”的节奏。

桑坦德银行欲联手亚马逊，合力发展消费者金融业务

亚马逊搞金融不是一天两天了 在美国它自己就有信用卡，和摩根巨大通一起干过虽然后来分开了但说明它一直想往金融领域伸腿。眼下在欧洲，它兴许觉得单打独斗不如找个本地银行一起干来得迅速。桑坦德在欧洲深厚耕几十年，网点许多，牌照全，用户也相信，这不就是现成的“金融合伙人”？亚马逊估摸着心里盘算着：借桑坦德的壳， 把自己的金融业务铺开，等用户习惯之后再磨蹭磨蹭自己来这招叫“借船出海”，机灵吧？

桑坦德的算盘：数字金融的救命稻草还是新鲜增加远点？

再说说桑坦德。这家银行在欧洲是老牌劲旅， 但最近几年老一套银行业不优良过啊，利率矮小、比巨大，线下网点越来越像“本钱中心”。它急需找个新鲜增加远点，数字金融业务就成了救命稻草。2023年桑坦德的数字金融业务占了总营收的10%， 看着不许多，但增速比老一套业务迅速许多了银行年报里明确说了战略沉点就是“和全球巨大手艺公司签旗舰协议”。今年6月刚和苹果达成一起干， 给德国买iPhone的人给分期服务，眼下又瞄准了亚马逊，这步棋走得挺急，也挺准。

亚马逊的用户和场景，正是桑坦德梦寐以求的。老一套银行拉个客户本钱许多高大？打广告、办网点、搞营销，后来啊用户还不一定买账。眼下优良了亚马逊把用户送到跟前，桑坦德只需要给资金和风控，就能直接触达几亿潜在消费者。这比它自己做个APP去拉客效率高大许多了。而且亚马逊的用户数据那么丰有钱， 消费习惯、信用状况一目了然桑坦德做风控的时候也能更精准，恶劣账说不定还能降下来。不过话说回来桑坦德真实的甘心只当“资金方”吗？它会不会借着亚马逊的流量，磨蹭磨蹭培养自己的用户，以后再独立进步金融业务？这就得看亚马逊给的条件够不够“诱人”了。

双赢背后的暗礁：一起干真实的那么顺利吗？

表面上看， 桑坦德和亚马逊的一起干简直是天作之合，一个有钱一个有场景，但真实要过日子，哪有那么许多“完美搭档”？这里面藏着不少许坑，稍不注意就兴许踩进去。

银行的钱袋子：亚马逊会分走几许多赚头？

先说最实在的：钱怎么分？亚马逊搞分期付款，一准儿不是做慈善，它要赚钱。要么是向用户收手续费，要么是和银行分利息。桑坦德作为资金给方，承担了凶险，天然也要拿巨大头。但亚马逊谈判能力这么有力，它能收下“给银行打工”吗？2022年亚马逊和一家欧洲细小银行一起干搞分期业务，后来啊基本上原因是赚头分成谈不拢，第二年就终止了一起干。这次桑坦德虽然是欧洲巨大银行，但在亚马逊面前，兴许还是得“矮小头”。更麻烦的是 亚马逊自己也在布局金融，它会不会借着这次一起干，偷偷学桑坦德的风控和运营经验，等翅膀结实了就单飞？银行最怕的就是“教会徒弟饿死师傅”，桑坦德能不提防着点吗？

还有个问题：恶劣账谁背？如果亚马逊的用户分期还不上钱，是桑坦德自己扛，还是亚马逊负责催收？2023年欧洲消费贷款的平均恶劣账率是1.8%，但如果放到电商场景里冲动消费许多，恶劣账率兴许更高大。桑坦德要是把凶险全揽下来万一遇上钱财下行，数字金融这块“增加远点”兴许就变成“出血点”了。但要是亚马逊负责催收，它又没有银行的经验，效率一准儿跟不上，再说说还是关系到双方的一起干关系。

欧洲人的消费习惯：分期贷款能收下几许多？

再聊聊文雅差异。欧洲人特别是德国、这些个国，很许多人还是中意“现金为王”，对贷款消费比比看谨慎。2023年德国线上消费中用分期支付的比例只有35%，比美国的58%矮小了不少许。亚马逊的用户里年纪轻巧人兴许更轻巧松收下分期买手机、买电脑，但中老人用户呢？他们会不会觉得“借钱买东西”不光彩？桑坦德得想办法改变这有些人的观念，不然业务规模就上不去。而且欧洲各国监管不一样， 德国对消费贷款的利率上限有严格规定，法国要求贷款机构非...不可做“压力测试”，这些个合规本钱都得算进去，亚马逊和桑坦德能不能搞定也是个未知数。

还有用户体验的问题。你在亚马逊买东西，本来支付流程就很顺畅，一下子蹦出一个“桑坦德分期”的选项，用户会不会觉得麻烦？要不要单独下载APP？审批要许多久？这些个都是实际问题。2024年6月桑坦德和苹果在德国一起干搞分期的时候， 就有用户反映“审批太磨蹭，订单都取消了”，亚马逊可不想基本上原因是支付环节流失客户。怎么把分期服务做得“隐形”又“优良用”，这对双方的手艺团队都是个考验。

战场已开：老一套银行的反击与零售商的“断舍离”

桑坦德和亚马逊的一起干， 在金融圈和零售圈可不是细小事，它像一颗石子投进湖里激起了不少许涟漪。有人高大兴，有人慌，一场围绕“消费金融”的争夺战，已经悄悄打响了。

国民西敏寺与巴克莱：抄底零售金融的时机到了？

看到亚马逊和桑坦德“眉来眼去”，欧洲的老一套银行坐不住了。英国国民西敏寺银行今年2月直接宣布收购零售商森宝利的银行业务部门，花了几许多钱？没细说但买卖场估摸着至少许10亿英镑。这笔交容易让国民西敏寺在欧洲信用卡和个人贷款买卖场的份额直接提升了5个百分点。更早一点，今年2月巴克莱银行也花了6亿英镑，收购了乐购旗下的消费者金融业务。为啥银行们一下子对零售金融这么感兴趣？基本上原因是零售商自己不玩了啊！森宝利和乐购这些个零售巨头， 这两年主业不优良做，金融业务又麻烦，监管严、本钱高大，还不如卖掉套现，专注卖货。银行们一看，机会来了赶紧抄底，把用户、网点、业务都收过来正优良对抗亚马逊这些个电商的入侵。

老一套银行的优势是啥？线下网点许多，老客户相信度高大，凶险控制经验足。国民西敏寺收购森宝利之后 立马把森宝利门店里的金融服务点改成了自己的，那些个本来在森宝利办业务的用户，顺理成章就成了国民西敏的客户。这种“地推”能力，亚马逊可比不了。但问题是老一套银行的线上业务太没劲了用户界面不友优良，申请流程繁琐，年纪轻巧用户根本不喜欢用。亚马逊和桑坦德一起干，正优良打的就是线上场景，老一套银行怎么反击？会不会也找个电商巨头一起干？比如英国的Argos，或者法国的Fnac？这说不定是下一步的巨大戏。

零售商为何“甩卖”金融业务：现金流的诱惑还是战略收缩？

说起来也挺有意思，一边是亚马逊想搞金融，一边是零售商想卖金融业务，这反差也太巨大了。2023年森宝利的金融业务部门亏损了1.2亿英镑，基本上恶劣账太高大，运营本钱下不来。乐购的情况也优良不到哪去，它的信用卡业务虽然规模巨大，但赚头薄，还得应付监管的各种检查，索性卖了省心。零售商们找到， 卖货才是自己的老本行，金融业务听着光鲜，其实吧是个“吞金兽”，还不如把精力放在优化供应链、提升用户体验上。2024年第一季度， 英国零售商的平均赚头率只有3.2%，比2020年减少了1.5个百分点，现金流慌得要命，卖掉金融业务，手里的现金许多了才能在价钱战、物流升级这些个结实仗上活下去。

但零售商“断舍离”真实的只是基本上原因是没钱吗？也不全是。欧洲的金融监管越来越严， 2019年推出的PSD2法案要求银行开放数据，第三方机构能接入支付服务，这对零售商自己的金融业务冲击很巨大。你想啊，用户眼下能直接用银行的APP支付，干嘛还要用零售商的信用卡？再加上亚马逊、苹果这些个手艺公司下场搞金融，零售商根本比不过不如早点撤出，还能卖个优良价钱。森宝利卖掉银行业务之后股价立马涨了8%，买卖场用脚投票，说明投钱者也觉得这步棋走得对。

成败关键：亚马逊与桑坦德怎么避开“雷区”？

不管怎么说桑坦德和亚马逊的一起干已经箭在弦上，双方都指望着这次联盟能带来新鲜的增加远。但一起干不是“一加一等于二”那么轻巧松，要想成功，得避开不少许“雷区”。

用户体验至上：分期流程够“丝滑”吗？

对电商用户体验是生命线。你在亚马逊买东西，从选商品到付款，最优良全程不用动脑子，一键搞定。分期服务要是做得太麻烦，用户直接就放弃了。2024年5月， 亚马逊德国站做过一次A/B测试，给一有些用户展示“桑坦德分期”选项，另一有些不展示，后来啊找到，展示分期选项的用户客单价提升了23%，但放弃率也有15%，基本上原因是“审批太磨蹭”“操作麻烦”。这说明啥？用户不是不愿意用分期，而是怕麻烦。桑坦德得把自己的风控系统再优化一下做到“实时审批”，用户刚点下“分期”按钮，后来啊就出来了这才行。亚马逊那边也得把分期入口做得更明显一点，比如在购物车页面直接推荐，而不是藏在支付选项的第三层。

还有数据隐私的问题。亚马逊要给桑坦德给用户的消费数据，桑坦德要把用户的信用数据反馈给亚马逊，这些个数据怎么传输？怎么存储？怎么别让泄露？2023年欧洲数据护着局基本上原因是数据泄露问题，对亚马逊开出了7.46亿欧元的罚单，这事儿记忆犹新鲜。双方得在数据合规上达成一致，不能基本上原因是一起干把用户的数据平安给赌进去了。不然出了问题，用户不相信了一起干也就到头了。

监管的红线：欧洲金融监管会“亮红灯”吗？

欧洲的金融监管可是出了名的严，特别是对手艺公司搞金融业务，盯得特别紧。2019年欧罗巴联盟推出的《数字金融战略》明确要求， 手艺公司从事金融业务非...不可得到相应牌照，收下和银行一样的监管。亚马逊虽然是搞零售的，但搞分期付款本质上属于“消费信贷”，需要遵守各国的信贷法规。比如德国的《消费信贷法》要求贷款机构非...不可明确告知用户年化利率、总还款金额，而且利率不能超出法定上限。法国更狠，要求贷款机构非...不可评估用户的“还款能力”，不能放任用户过度负债。

桑坦德作为持牌银行，合规经验是有的，但亚马逊呢？它有没有应对欧洲监管的经验？2022年亚马逊在喜欢尔兰申请支付牌照，就被监管机构质疑“反洗钱措施不到位”，拖了整整一年才批下来。这次和桑坦德一起干， 虽然桑坦德出面拿牌照，但亚马逊实际参与运营，监管机构会不会要求它也承担相应的合规责任？这是个问号。还有， 欧洲消费者护着组织已经放出话来了如果亚马逊和桑坦德的分期业务存在“诱导过度消费”的行为，他们一准儿会提起诉讼。2024年3月，就有组织基本上原因是“先买后付”业务诱导年纪轻巧人负债，把英国几家电商告上了法庭。这些个“前车之鉴”，亚马逊和桑坦德都得优良优良掂量掂量。

以后展望：这场一起干能复制到全球吗？

如果桑坦德和亚马逊在欧洲的一起干成功了下一步会不会复制到美国、亚洲其他买卖场？这可不是轻巧松“复制粘贴”就能搞定的，个个买卖场的情况都不一样。

从欧洲到北美：文雅差异与买卖场收下度

美国买卖场的情况和欧洲彻头彻尾不同。美国人的消费习惯更激进， 信用卡普及率高大达70%，分期贷款更是家常便饭，2023年美国电商分期支付的比例达到了45%，比欧洲高大了不少许。亚马逊在美国站早就和几家银行一起干搞分期了 比如和摩根巨大通一起干过亚马逊信用卡，后来虽然分开了但说明它对美国买卖场是有布局的。眼下和桑坦德一起干，桑坦德在美国的业务规模不巨大，基本上在东海岸，怎么和本土银行比？美国本土的花旗、 美国银行这些个巨大行，一准儿不会坐视亚马逊抢占金融业务，它们兴许会推出更优惠的分期产品，或者和亚马逊的比对手一起干。桑坦德想在美国分一杯羹，困难度可比欧洲巨大许多了。

亚洲买卖场呢？比如日本、印度，这些个地方电商进步迅速，但金融体系和文雅又不一样。日本人对贷款消费比比看谨慎， 更习惯用信用卡分期，而且日本的银行和零售商绑定很深厚，比如三井住友银行和伊藤洋华堂的一起干，根基很深厚，亚马逊想插进去不轻巧松。印度买卖场倒是潜力巨大，但监管更乱，恶劣账率高大达10%以上，桑坦德敢不敢把钱投进去？这些个都是问题。所以欧洲的一起干就算成功了也不代表能复制到全球，亚马逊和桑坦德得因地制宜，不能“一刀切”。

不止分期：消费金融的下一步是啥？

再往远了想，分期付款只是消费金融的“入门级”产品，亚马逊和桑坦德一准儿不止满足于此。亚马逊有Prime会员，以后会不会推出“Prime金融会员”？交年费就能享受更矮小利率的分期服务、免费的信用报告、甚至细小额贷款？这彻头彻尾有兴许。桑坦德也能借着亚马逊的用户， 推出更许多数字金融产品，比如线上保险、投钱理财，甚至和亚马逊的云计算一起干，开发面向细小微企业的贷款服务。2024年4月， 亚马逊已经在印度测试“Buy Now Pay Later”服务，还加入了保险选项，这说明它的野心很巨大。

但更巨大的挑战在于，亚马逊和桑坦德的一起干会不会变成“双向绑架”？亚马逊离不开桑坦德的资金和牌照，桑坦德也离不开亚马逊的用户和场景，时候长远了双方会不会产生依赖？一旦一方想退出，代价兴许很巨大。2023年亚马逊和一家支付平台一起干， 基本上原因是分成问题闹掰，后来啊亚马逊自己花了两年时候才把支付系统沉新鲜搭建起来亏本了不少许用户。桑坦德和亚马逊的一起干，能不能避免这种“互相绑架”的局面保持一定的独立性？这恐怕是双方管理层需要长远期思考的问题。