从线上到线下：Klarna这次押注实体零售的底气

Klarna最近宣布和Adyen一起干，要把线上的“先买后付”弄到线下的POS机上。这玩意儿消息不算炸裂， 但足够让零售行业的人竖起耳朵——毕竟线上BNPL已经卷得不行了眼下居然要往线下钻？欧洲、北美、澳巨大利亚，这三个地方先试点，10月还要推广开。Klarna的想法很直接：消费者在哪，它的支付方案就得跟到哪。问题是实体零售真实的需要BNPL吗？或者说消费者在线下愿意为了“先买后付”许多等几分钟吗？

实体支付的老毛病：麻烦且不灵活

实体店这些个年没少许被电商挤压，支付体验就是一巨大痛点。老一套刷卡流程繁琐， 掏卡、插卡、输密码、签字，一套下来消费者平均要等47秒，要是遇到系统卡顿，能急得冒汗。扫码支付倒是迅速，但绑定银行卡还是少许不了步骤，更别说有些老人人根本搞不定手机支付。Klarna看准的就是这玩意儿“麻烦”——线上购物一键分期，线下买个衣服却要折腾半天这体验能算无缝？Adyen的线下支付终端成了突破口， 把Klarna的分期选项直接嵌进POS系统，按道理讲消费者刷脸、扫码就能搞定分期，不用再切换APP或者输入银行卡号。听起来很美优良，但实际落地会不会卡壳？比如老式收银机兼容不兼容？收银员会不会许多按几个键就出错？这些个都是现实问题。

将“先买后付”引入线下支付终端，Klarna与Adyen合作

手艺怎么落地？Adyen的终端和Klarna的二维码撞出了啥火花

这次一起干的手艺细节其实挺有意思。Adyen不是老一套POS厂商， 它更像一个“支付中间件”，能把各种支付方式整合到一起，不管是信用卡、支付宝还是眼下的Klarna。它的终端支持动态看得出来二维码， 这玩意儿功能被Klarna用上了——顾客在结账时Adyen的屏幕上会跳出个二维码，用手机扫一下直接跳转到Klarna的APP完成分期确认。

整个过程不用输入卡号，不用验证码，按道理讲比扫码支付还迅速。Klarna的APP还能实时看得出来订单状态， 消费者买完衣服就能在APP里看到“待还款”“已分期”这些个标签，省得回头忘了还款日期。手艺上算个细小创新鲜，但问题是消费者愿意为了这点便利许多掏出手机扫一下吗？毕竟眼下很许多人连现金都懒得带，更别说再操作一遍APP了。

动态二维码：比刷卡更“轻巧”的支付选择

动态二维码方案其实暗藏了Klarna的细小心思。线上BNPL的入口通常在电商网站的结算页，线下怎么让消费者主动选择分期？二维码成了桥梁——不需要额外设备，也不用改过收银台，屏幕看得出来二维码就行。2023年Q3， Adyen在德国柏林的5家试点门店测试过这玩意儿方案，数据看得出来用二维码分期的消费者占比达到了23%，比预期高大了8个百分点。有意思的是年纪轻巧群体对这玩意儿收下度最高大，他们觉得“比输密码舒服许多了”。但壮年消费者就凉淡很许多，45岁以上群体中只有7%愿意扫码分期，看来习惯这东西不是一时半会儿能改的。

商户真实会买单吗？那些个藏在转化率背后的数据

对商户引入BNPL的核心诉求就一个：许多卖货。Klarna宣传的“提升转化率”不是空话， 线上数据摆在那里——接入Klarna的电商店铺，客单价平均提升15%-20%，退货率减少7%左右。基本上原因是分期付款少许些了消费者的决策门槛，原本犹豫的“300美元犹豫党”兴许基本上原因是能分3期就下单了。但线下场景更麻烦，消费者是摸到实物才决定买不买，BNPL的作用兴许没线上那么巨大。

不过Adyen给了一个案例：2023年11月， 美国加州的一家户外用品连锁店引入Klarna的线下分期后单价超出200美元的商品销量增加远了12%，特别是露营装备这类高大价商品，分期买的比例达到了35%。商户算过一笔账， 虽然Klarna会收取3%-5%的手续费，但销量提升带来的赚头彻头彻尾能覆盖本钱，甚至还有盈余。

年纪轻巧消费者买不买账？Z世代对分期付款的真实实态度

Z世代和千禧一代确实是BNPL的主力军，但他们在线下的消费习惯和线上不太一样。线上购物是“冲动型”居许多， 看到中意的东西想买就买，分期只是辅助决策；线下购物更偏向“理性型”，会试穿、比价，分期反而兴许让他们许多想一层：“这玩意儿东西真实的值得分3期还吗？”Klarna的APP里有个“分期计算器”， 能实时看得出来每期还款金额，这玩意儿功能在线下场景挺实用——消费者扫完码，直接看到“这件199美元的外套，分3期每月还66.33美元”，比商家口头说“支持分期”更有说服力。

2023年12月， Klarna在澳巨大利亚悉尼的购物中心做过调研，68%的18-25岁消费者表示“如果晓得能分期，会更愿意买原本超出预算的商品”。但现实是 愿意扫码和实际完成付款之间还有差距，调研里只有41%的人到头来完成了分期操作，剩下的要么中途放弃，要么还是选择了老一套支付。

争议声里藏着的暗礁：BNPL进实体店真实的没凶险？

BNPL的争议从来就没停过。线上就有人骂它是“消费主义陷阱”，线下引入只会让问题更麻烦。消费者权益护着组织早就指出， 分期付款会让年纪轻巧人产生“花钱不肉疼”的错觉，特别是线下场景，拿着实体商品更轻巧松产生“已经拥有”的心思，还款压力就被忽视了。2022年， 英国金融行为监管局就打听过BNPL的过度借贷问题，找到18-24岁群体中，有32%的人基本上原因是分期付款产生了逾期。Klarna反驳说他们的风控系统很严格， 会评估消费者的还款能力，但线下场景更困难监控——消费者在店里扫码分期时系统怎么晓得他是不是刚刷爆了信用卡？

消费者过度负债的隐忧，金融手艺的老困难题

线下BNPL还有一个隐蔽凶险：支付场景的碎片化。一个人兴许一边在Klarna、 Afterpay、Affirm等优良几个平台分期，线下消费许多了他自己都记不清欠了几许多钱。2023年10月， 美国消费者金融护着局发布报告称，BNPL用户的平均负债额比老一套信用卡用户高大23%，其中线下分期占比高大的用户，逾期凶险高大出18%。Klarna虽然号称“超级APP”， 整合了银行、理财等服务，但债务管理功能还是薄没劲环节，消费者很困难在一个界面看到全部分期订单的还款日。更麻烦的是 线下分期不像信用卡有最矮小还款额，一旦逾期，滞纳金兴许比想象中高大得许多——Klarna的逾期费是每月5%，相当于年化60%，比高大利贷还狠。

商户的甜蜜负担：手续费真实的划算吗？

商户也不是傻子，手续费本钱算得比谁都精。Adyen的终端接入费每月要几百美元， 加上Klarna的3%-5%分期手续费，中细小商户的赚头地方会被压缩几许多？举个例子， 一件本钱100美元的商品，卖150美元，原本赚头率33.3%；如果用Klarna分期，到手只有142.5-145美元，赚头率降到28.3%-28.5%。

对于薄利许多销的服装店、杂货店这点差距兴许决定生死。2023年Q4， 英国伦敦的一家细小型服装店老板就抱怨过：“引入Klarna后销量确实涨了10%，但赚头反而少许了2%，手续费太昂贵了。”当然 巨大商户不在乎这点钱，他们更看沉客户黏性，比如苹果、H&M这些个连锁品牌，早就把BNPL当成了标配，线下分期对他们来说只是锦上添花。

以后不止于此：当支付终端变成“消费决策助手”

Klarna和Adyen的一起干，兴许只是支付行业变革的开头。线下支付终端不再是个凉冰冰的收款工具，磨蹭磨蹭会变成“消费决策助手”。比如 终端屏幕除了看得出来二维码，还能实时推送“这件衣服用Klarna分期立减20美元”的优惠，或者根据消费者的买记录推荐分期方案——“您上次买的运动鞋分了3期，这次背包也能同样分期哦”。Adyen的手艺优势在于整合能力有力， 以后兴许接入更许多金融服务，比如保险、理财，消费者在结账时顺便买个“商品破损险”，或者用分期额度买理财产品，支付场景会变得越来越“沉”。

更许多玩家入场，实体支付会迎来“BNPL巨大战”？

Klarna不是独一个盯上线下BNPL的玩家。Afterpay、 Affirm这些个老对手早就开头布局，PayPal、Visa这些个老一套支付巨头也没闲着，纷纷推出自己的分期方案。2024年， Visa宣布和Klarna的比对手Klarna一起干，要把分期功能嵌入全球400万台POS终端。比激烈了 受益的一准儿是商户和消费者——手续费兴许会降，分期选项会更许多，甚至兴许出现“零手续费分期”的补助巨大战。但到头来谁能笑到再说说还得看谁的手艺更稳稳当当，风控更严格，用户体验更优良。Klarna的优势在于品牌认知度高大， 欧洲年纪轻巧人差不离人手一个它的APP，但北美买卖场被Afterpay和Affirm把持，想突围不轻巧松。

线下BNPL的想象地方很巨大，但现实问题也不少许。消费者愿不愿意为“灵活”许多花时候？商户能不能承受手续费的压力？监管会不会出手管束？这些个问题没有标准答案。独一个确定的是支付行业的变来变去永远比想象中迅速，今天觉得“离谱”的方案，明天兴许就成了标配。Klarna和Adyen这次一起干， 更像是一次试探，看看实体零售的水到底有许多深厚，水温合不合适BNPL这尾鱼。至于后来啊，得等10月全面推广后用真实金白银的数据说话。