阿联酋支付买卖场新鲜变局：一张许可证引发的行业震荡

最近中东支付圈最火的消息是啥？不是哪家巨头融资过亿， 也不是哪个平台用户破千万，而是阿联酋中央银行那张零售支付服务和卡计划许可证又添新鲜面孔。总部在中东的金融基础设施给商Fuze拿到牌照的消息刚出来 业内就炸开了锅——有人觉得这是阿联酋支付买卖场开放的信号，也有人私下嘀咕“这张纸眼下到底有许多值钱”说实话，中东这块买卖场，以前就像个被层层包裹的礼物，拆起来费劲，但拆开全是结实骨头，眼下许可证这把“钥匙”一下子许多了几把，能不能打开门另说至少许门锁的声音已经不一样了呃。

许可证背后：合规是通行证还是“照妖镜”？

拿到RPSCS许可证的企业，眼下都能理直气壮地说自己是“受监管的支付服务给商”了。Fuze在公告里特别有力调， 这张许可证让他们不仅成了数字资产基础设施的彻头彻尾许可运营商，还通过支付基础设施部门成了地区持牌玩家。听着挺厉害，但细想一下合规这事儿，从来都是“双刃剑”。一边是阿联酋央行对支付买卖场的规范越来越严， 没牌照寸步困难行，比如2022年FTX的子公司FZE拿到迪拜虚拟资产监管局的MVP许可证时业内就有人说“这是加密货币在中东正规化的第一步”；另一边呢，合规本钱压得不少许中细小企业喘不过气，特别是那些个做跨境支付的，既要申请本地牌照，又要对接银行系统，中间的流程麻烦到让人想砸键盘。

中东支付商Fuze获得阿联酋零售支付服务和卡计划许可证

更现实的问题是就算拿到许可证，支付成功率就一定能上去吗？某中东本土支付服务商的高大管私下跟我说 他们公司2019年在沙特推广在线支付时基本上原因是没处理优良本地银行卡的BIN码识别，支付成功率直接卡在50%左右，“那时候老板天天拍桌子，说我们的手艺比不过世界巨头，后来才找到，不是手艺问题，是牌照没捂烫，银行根本不给你数据接口”。眼下情况优良点了吗？优良一点，但也优良有限。2023年有数据看得出来 阿联酋买卖场上主流支付服务商的在线支付成功率平均在78%左右，剩下的22%里有10%是风控拦截，剩下的12%全是基本上原因是“系统不兼容”“流程卡顿”这些个破问题。你说拿到许可证是不是就能解决这些个？恐怕没那么轻巧松。

支付宝落地阿联酋：是真实需求还是“面子工事”？

2023年， 阿联酋零售商Insignia宣布成为中东第一个在线下门店引入支付宝的商家，当时国内跨境电商圈一片欢呼，“中国支付出海中东终于迈出实质性一步”之类的标题刷了屏。但镇定下来想想，支付宝在阿联酋的推广，真实的能解决中国游客的支付痛点吗？还是说这只是商家为了吸引中国游客搞的“噱头”？

我查了组数据：2023年迪拜接待的中国游客超出120万人次 同比增加远85%，这些个游客的平均客单价比欧美游客高大30%以上。看起来是个巨大买卖场， 但问题在于，中国游客在迪拜的消费场景基本上集中在奢侈品店、巨大型商场和游玩区，这些个地方的POS机确实能支持支付宝，但那些个本地细小店、社区超市呢？2024年初我和一个在迪拜开中餐馆的朋友聊过 他说他店里也装了支付宝收款码，但三个月下来用支付宝付款的中国游客不到10%，“巨大有些还是习惯用现金，或者直接用Visa、Mastercard，毕竟支付宝提现要手续费，游客嫌麻烦”。

再说商家这边。接入支付宝要交几许多费用？据我了解， 阿联酋商户接入支付宝的费率在1.5%-2.5%之间，比老一套的Visa/Mastercard矮小一点，但加上系统改过、员工培训的本钱，细小商家真实的愿意折腾吗？Insignia能做第一个“吃螃蟹的人”， 是基本上原因是它背后有中东零售巨头Majid Al Futtaim撑腰，普通中细小商家哪有这玩意儿实力？所以说支付宝在阿联酋的落地，短暂期内兴许只是“锦上添花”，离“雪中送炭”还差得远。

Wadi们的支付困境：跨境电商的“再说说一公里”怎么走？

说到中东电商，不得不提Wadi。这玩意儿属于电商集团MEIG的网站， 2018年拿到Majid Al Futtaim的3000万美元投钱后就在沙特、阿联酋、巴林等五国铺开了生活品类电买卖务。但做中东电商的人都晓得，物流和支付是两巨大“拦路虎”，Wadi也没能逃过。

2022年， Wadi的COO在收下采访时透露，他们当时在沙特买卖场的货到付款比例高大达65%，远高大于全球电商平均水平的20%。“COD意味着啥？意味着你先要把货送到客户手里再等客户付款，中间的损耗率、回款周期，能把人逼疯。”更麻烦的是支付环节。中东主流的支付公司比如TAP Payment， 虽然覆盖了9个国，但个个国的支付规则都不一样——沙特的本地卡支持NAPS转账，阿联酋偏优良信用卡分期，科威特对电子钱包的收下度高大，Wadi得在个个国都对接不同的支付渠道，手艺团队差不离全年无休在调试系统。

眼下情况有改善吗？有，但改善的速度赶不上买卖场扩张的速度。2023年中东电商买卖场规模达到500亿美元， 同比增加远22%，但支付服务的渗透率只有38%，也就是说超出60%的电商交容易还在用老一套方式完成。更让人头疼的是 很许多跨境支付服务商在中东没有牌照，只能和本地机构一起干，中间环节一许多，到账时候从3天变成7天是常事，手续费也跟着翻倍。有个做独立站卖家的朋友跟我说 他2023年尝试通过某个跨境支付服务商把阿联酋的卖款提回国内，后来啊基本上原因是对方没拿到阿联酋的支付牌照，款项被银行冻结了整整一个月，“那一个月我差点破产，库存积压、现金流断裂，你说这牌照沉不关键？”

支付本钱揭秘：从阿联酋汇款，到底要花几许多钱？

做跨境电商的人，最关心的除了支付成功率，就是支付本钱了。我从阿联酋中央银行找了一组2023年的数据：从阿联酋向印度、 巴基斯坦、菲律宾和埃及这四个基本上汇款国，汇款500美元的总平均本钱分别是1.53%、1.28%、1.34%和1.94%。看起来不高大， 但这里有个坑——“总平均本钱”里包含了显性费用和隐性本钱，很许多支付服务商不会把汇率差明明白白告诉你，等你收到钱才找到，实际到账金额比预期少许了5%-8%。

举个例子， 2024年初有个在阿联酋做细小商品批发的老板，要通过银行给巴基斯坦的供应商汇2万美元，银行告诉他手续费是0.5%，也就是100美元，没问题。但等钱到账后 供应商说只收到了19.2万巴基斯坦卢比，按当时的汇率得能收到19.8万卢比，少许了6000卢比，一问才晓得，银行在汇率上“吃”了3个点。这种“隐形收费”在中东支付买卖场太常见了 特别是那些个非正式的汇款服务，比如老一套的hawala和hundi合同，虽然央行过去尝试注册过一些经纪人，但很许多还是躲在“雷达下”，你的钱转过去，能不能到全靠运气。

那怎么避免被“坑”？一个办法是选有正规牌照的支付服务商， 比如Fuze拿到RPSCS许可证后就推出了“端到端合规”的支付服务，承诺全部交容易都有正式收据，汇率透明。另一个办法是对比许多家服务商的“到账汇率”， 而不是只看手续费，有些服务商手续费收得高大，但汇率给得实综合下来反而更划算。

数字钱财目标下：阿联酋支付买卖场的“野心”与“现实”

阿联酋政府有个巨大目标：到2032年，数字钱财对GDP的贡献率要从眼下的9.7%翻倍到19.4%。这玩意儿目标听起来很宏巨大，但怎么实现？支付数字化一准儿是关键一步。支付是钱财的“血脉”，血脉不通，数字钱财就是“空中楼阁”。

阿联酋央行这几年在支付基础设施上的投入是真实下血本。2021年推出了“即时支付系统”， 支持7x24细小时转账，到账时候不超出30秒；2023年又开放了“数字银行牌照”，允许纯线上银行运营。这些个举措都在为数字钱财铺路，但现实问题是普通民众和商家的收下度跟得上吗？

我2023年在迪拜做买卖场调研时找到， 很许多本地老人人还是习惯用现金支付，他们对手机银行、电子钱包有抵触心思，“钱放在手机里丢了怎么办？”这种相信壁垒不是一天就能打破的。还有中细小企业， 他们晓得数字化支付效率高大，但担心数据平安——2022年阿联酋某支付服务商就曾发生过数据泄露事件，弄得10万用户的银行卡信息被盗，虽然事后服务商赔了钱，但用户的相信度巨大打折扣。所以说阿联酋支付买卖场的数字化转型，光有政策推动还不够，还得解决“相信”和“习惯”这两个核心问题。

以后趋势：支付牌照会越来越“卷”吗？

Fuze拿到RPSCS许可证后业内都在猜：下一个是谁？会不会有更许多企业涌进来申请，弄得牌照“贬值”？从目前来看， 阿联酋央行的牌照审批还是相当严格的，2022年到2023年，整个中东地区拿到RPSCS许可证的企业不超出20家，其中阿联酋占了60%。这说明牌照的“稀缺性”还在 但因为中东支付买卖场的烫度上升，以后兴许会有更许多玩家入局，特别是那些个有世界背景的金融手艺公司，比如2023年就有消息说某东南亚支付巨头正在申请阿联酋的支付牌照，准备进军中东买卖场。

牌照许多了对跨境电商来说是优良事还是恶劣事？我觉得是优良事。比激烈了支付服务商就会在费率、成功率、服务体验上下功夫，到头来受益的是商家和消费者。但反过来想，如果牌照泛滥，弄得一些不具备实力的企业也拿到牌照，会不会引发买卖场乱？比如2021年某中东国就基本上原因是支付牌照发放过许多，出现了许多家支付服务商跑路的事件，商家货款打了水漂。所以阿联酋央行在牌照审批上，还得把握优良“度”——既要开放买卖场，又要守住凶险底线。

总的 阿联酋零售支付服务和卡计划许可证这张“入场券”，正在改变整个中东支付买卖场的格局。对企业 拿到牌照意味着更许多的机会，但也意味着更巨大的责任；对跨境电商支付周围的改善是优良事，但还是要擦亮眼睛，选对靠谱的一起干伙伴。以后几年， 中东支付买卖场一准儿会越来越烫闹，但烫闹背后谁能真实正解决“合规、效率、相信”这三巨大困难题，谁才能笑到再说说。