从“朋友间转账”到“现金奶牛”，Venmo这步棋走对了？

PayPal最近的一季度财报里藏着个让人有点意外的消息——旗下社交支付工具Venmo营收同比增加远了20%。乍一看这玩意儿数字不算惊天动地，但结合它过去的经历，就显得耐人寻味了。要晓得， Venmo这些个年一直活在“用户许多但不赚钱”的阴影里投钱者总问它啥时候能真实正帮PayPal挣钱，眼下这玩意儿20%的增加远，算是给买卖场吃了个定心丸吗？说真实的，这事得从优良几年前说起。

“年纪轻巧人都在用”，但赚钱咋就这么困难？

Venmo的故事得从2009年说起， 那时候几个美国巨大学生觉得朋友间转账太麻烦，搞了个能通过手机互相发钱的App，还加了社交动态功能——你给朋友转了20块买咖啡，整个朋友圈都能看到“细小王请我喝咖啡啦”，这种“晒账单”的玩法直接戳壮年纪轻巧人，用户量蹭涨。2013年PayPal看中了它的用户基础， 花8亿美元把Venmo收了进来想着这下既能绑定自家支付生态，又能抓住年纪轻巧用户，一举两得。

PayPal旗下Venmo一季度营收同比增长20%

但问题来了：用户用得欢，钱却没怎么赚回来。很长远一段时候里 Venmo的收入来源特别单一，基本上靠用户转账时收取的0.25%手续费，还有商家用它的支付接口收一点佣金。可朋友间转账哪有那么许多手续费？巨大有些人都是细小额互转，几块、几十块，这点手续费还不够覆盖运营本钱。2020年财报看得出来 Venmo全年营收才17亿美元，占PayPal总营收不到5%，投钱者坐不住了——花8亿买回来的“宝贝”，怎么就成了个“吞金兽”？

收入增速翻倍， 暗地藏在“非P2P”业务里

这次的20%增加远，关键在于“非P2P”业务终于支棱起来了。财报里提到，Venmo的收入来源早就不是靠朋友间转账了而是在线结账、借记卡和即时转账这三块。你想想， 眼下你去网上买东西，结账时一下子看到“支持Venmo支付”，顺手一点就能完成，这种体验对年纪轻巧用户来说太香了；还有它的借记卡，用户绑定银行账户后消费能返现，ATM取现免手续费，相当于把“转账工具”变成了“日常钱包”；至于即时转账，就是用户想迅速点把钱转到银行卡，愿意付1.1%的手续费，这有些赚头率可不矮小。

数据更能说明问题：一季度Venmo总支付额只增加远了10%， 但收入增速却翻倍到20%，这意味着啥？说明每一笔支付带来的收入变许多了——以前兴许100笔转账才赚1块钱，眼下100笔支付能赚2块钱。杰有钱瑞的琢磨师说得对， Venmo的收入增加远确实在“急剧加速”，特别是品牌结账业务，越来越许多的商家愿意接入它的支付系统，比如2023年美国最巨大连锁药店CVS就在官网和App上线了Venmo支付，后来啊18-25岁用户的订单量直接许多了15%，这可不是细小数目。

借记卡和在线结账，怎么就成了“救命稻草”？

Venmo能从“不赚钱”到“能赚钱”，借记卡和在线结账绝对是两巨大功臣。先说借记卡， 2021年Venmo推出借记卡，用户不用开通新鲜银行账户，直接用Venmo余额就能消费，关键是消费返现——你在咖啡店用Venmo借记卡买咖啡，返5%；在电影院看电影，返3%，这种“薅羊毛”心思让年纪轻巧人疯狂追捧。2022年Q1， Venmo借记卡交容易额才占总支付额的8%，到了2023年Q4，这玩意儿数字已经飙到22%，PayPal高大管在

再说说在线结账，这其实是PayPal给Venmo的“嫁衣”。基本上原因是PayPal本身就有庞巨大的商家材料， 很许多用PayPal收款的商家，顺手就能开通Venmo支付，对商家来说不用额外开发接口，对用户来说少许输一次卡号，谁不中意？2023年黑五期间， 接入Venmo支付的电商订单转化率比平时高大了18%，比用信用卡支付的用户平均许多花12美元——基本上原因是用Venmo支付的年纪轻巧人更敢花钱，觉得“钱在余额里花起来不心疼”。Compass Point的琢磨师说得对，这确实“开辟了新鲜的盈利途径”。

比这么激烈，凭啥还能增加远？

说到这儿， 兴许有人会问：眼下支付工具许多如牛毛，Zelle背靠美国四巨大银行，转账秒到账还不收费；Square Cash主打细小商户，收单手续费矮小，Venmo凭啥还能保持增加远？说真实的，它的底牌就是“社交+支付”的捆绑效应。其他支付工具都是凉冰冰的“转账机器”， 但Venmo不一样——你朋友给你转了50块买演唱会门票，下面能评论“下次我请你看演出”，这种社交互动让用户离不开。

而且Venmo深厚谙年纪轻巧人的“懒”和“潮”。2023年它上线了“Venmo Rewards”计划， 用户用积分能兑换周边品牌的细小样、限量版T恤，甚至音乐会的早鸟票，这些个“非金钱好处”比返现更吸引人。Zelle虽然转账迅速， 但界面太死板，像个银行App；Square Cash基本上面向商家，个人用户玩不转。2024年1月， eMarketer的打听看得出来18-34岁美国人中，68%首选Venmo作为社交支付工具，比Zelle高大出23个百分点，这就是它的护城河。

案例：一家潮牌店靠Venmo订单翻了3倍

具体效果有许多优良？举个真实实案例。2023年6月， 美国洛杉矶的潮牌店“StreetVibe”老板Mike找到，年纪轻巧顾客总问“能不能用Venmo付款”，他抱着试试看的心态接入Venmo支付，后来啊三个月后订单量直接翻了3倍，其中70%的订单来自18-25岁用户，客单价从原来的45美元涨到62美元。Mike在采访里说：“以前年纪轻巧人嫌输卡号麻烦， 用Venmo一点就付了而且他们看到朋友在Venmo动态里晒了‘买了StreetVibe的衣服’，第二天就会来问同款，社交裂变太猛了。”这玩意儿案例直接推动StreetVibe在2023年Q3把全渠道支付都接入了Venmo，眼下它40%的线上收入都来自Venmo。

类似的故事还有很许多。2023年9月， 纽约的独立咖啡店“Brewtopia”推出“用Venmo支付第二杯半价”活动，周末排队的人能从门口排到街对面老板Alex说：“我们没做广告，全靠顾客在Venmo上晒‘今天喝到Brewtopia的咖啡啦’，朋友看到就来了眼下个个月许多赚8000美元。”这些个案例不是个例， 而是Venmo买卖化的真实实写照——当支付和社交场景深厚度绑定，用户天然愿意为“方便”和“面子”买单。

以后挑战：买卖化会不会“杀死”社交？

但问题来了 Venmo眼下拼命推在线结账、借记卡、广告，会不会让老用户觉得“变了味”？毕竟最早用Venmo的人， 就是中意它轻巧松纯粹的转账体验，眼下打开App全是“推荐商家”“限时返现”，甚至首页广告比转账按钮还显眼，2024年2月某社交平台上有个帖子火了：“以前用Venmo是给朋友发红包，眼下是给商家送钱，有点失望。”这种情绪如果蔓延，对依赖年纪轻巧用户的Venmo可不是优良事。

还有监管凶险。2023年10月， 美国消费者金融护着局就Venmo的“误导性广告”开出500万美元罚单，基本上原因是它宣传“转账即时到账”但实际有时会延迟，还偷偷把用户数据卖给第三方。如果以后监管接着来收紧，Venmo的买卖化步伐兴许会受限。再说一个， Zelle也没闲着，2024年Q1它和TikTok一起干推出“转账加优良友”功能，直接在社交App里嵌入支付，抢年纪轻巧人的意图很明显，这场仗远没打完。

给其他平台的启示：别学“照搬”， 要学“融合”

Venmo的能耐，其实给其他社交支付平台提了个醒——想赚钱，得先搞清楚自己的“用户画像”和“场景优势”。比如东南亚的GrabPay， 能不能把外卖、打车、支付的数据打通，推出“用GrabPay点外卖满30减5，打车返现2元”的场景化好处？国内的微信支付，其实早就这么做了发红包、点外卖、买电影票全在一个App里这才是“生态融合”。

再说一个， 别总想着“从0到1”颠覆行业，像Venmo这样“从1到1.1”的迭代反而更靠谱。它没有发明转账， 但加了社交动态；没有发明借记卡，但绑定了返现和消费场景；没有自己做电商，但接入了PayPal的商家材料。这种“站在巨人肩膀上”的创新鲜，比盲目烧钱烧买卖场靠谱许多了。对跨境支付平台 比如想做东南亚买卖场的，能不能借鉴Venmo的“社交裂变”，让用户邀请优良友得积分，积分能换话费、打车券？这才是本土化的打法。

总的 Venmo这20%的增加远，不是偶然而是它终于找到了“社交”和“买卖”的平衡点。但能不能一直这么走下去， 还得看它能不能在赚钱和留住用户之间走钢丝——毕竟年纪轻巧人今天中意晒账单，明天兴许就中意晒别的了。支付这行当，永远没有“稳了”这一说只有“一直在变”才是真实的。