特朗普“关税巨大棒”落下巴西为何有些行业躲过一劫？

美国总统特朗普一下子挥向巴西的关税巨大棒，着实让全球贸容易圈捏了把汗。周三签署的行政命令， 给巨大许多数巴西商品扣上50%的高大关税帽子，理由直指巴西前总统博索纳罗的“政事迫害”。可奇怪的是 这记沉拳却仿佛长远了眼睛，航空、燃料、橙汁这些个关键行业居然毫发无损——这波操作到底是政事作秀，还是藏着更深厚的算盘？

航空业：Embraer的“免死金牌”，波音的“隐形护身符”？

巴西航空制造公司Embraer，这次算是松了口气。数据看得出来这家全球支线飞机巨头，45%的商用飞机和70%的公务机都卖到了美国买卖场。要是真实被50%关税砸中，别说赚钱，连生产线都得停摆。可特朗普偏偏给航空业开了绿灯，这可不是单纯的“心慈手柔软”。

特朗普对巴西大部分商品加征50%关税，对部分关键行业作出豁免

美国航空买卖场早就被波音和空客垄断，支线飞机这块却一直缺靠谱玩家。Embraer恰优良填补了空白，特别是那些个中细小型城里航线，用的基本都是它的飞机。2023年，美国支线航空协会就明着表态，Embraer的飞机是“保持区域航空运营的关键”。要是关税把Embraer挤出美国买卖场， 波音短暂期内根本补不上这玩意儿缺口——美国消费者得承担更高大的机票价钱，航空公司也得头疼机型更换的问题。说白了豁免航空业，特朗普是在护着美国自己的“区域航空命脉”。

更微妙的是波音和Embraer早有一起干。2018年，波音就收购了Embraer20%的股权，打算联手开发买卖场。要是Embraer因关税元气巨大伤，波音的投钱岂不是打了水漂？特朗普这步棋，更像是在给盟友“托底”。

燃料与橙汁：豁免名单上的“意外组合”， 藏着美国人的“胃”与“油箱”

豁免清单上最让人摸不着头脑的，莫过于“燃料及相关产品”和橙汁。一个关乎制造命脉，一个关乎早餐桌，八竿子打不着的两个行业，怎么就凑一块儿被豁免了？

原油：巴西石油的“平安通道”， 美国炼厂的“救命稻草”

虽然行政令没明说但“燃料及相关产品”基本涵盖了巴西的原油出口。美国燃料信息署2023年数据看得出来美国每天从巴西进口的原油约30万桶，占其原油总进口的5%。别细小看这5%， 美国墨西哥湾沿岸的炼油厂，很许多设备专门处理巴西的沉质原油——这种原油提炼出的汽油、柴油，品质更稳稳当当。

2024年初，美国国内原油产量一度下滑，炼油厂正愁原料不够。要是巴西原油被加关税，炼厂要么得花高大价从其他地方买轻巧质原油改过设备，要么就得减产。美国汽油价钱本来就在涨，关税再添一把火，2024年巨大选年特朗普可不想看到选民基本上原因是加油许多掏钱。巴西石油协会那边，早就暂停了对美原油出货，就是怕政策变卦。可豁免信号一出，那些个悬着的心总算放下了——毕竟美国人的油箱，暂时离不开巴西的油。

橙汁：美国人的“早餐刚需”，佛罗里达果农的“隐形对手”？

橙汁能上豁免名单，纯粹是基本上原因是它是美国人的“餐桌刚需”。美国种地部统计，美国每年消耗的橙汁里有40%靠进口，而巴西占了进口量的90%以上。佛罗里达虽然号称“阳光之州”，但橙子种植面积这些个年一直在缩水，2023年产量比十年前矮小了25%。美国本土产的橙汁根本不够喝，巴西橙汁早就成了“续命水”。

要是50%关税真实落地，美国超市里的橙汁价钱至少许得翻倍。普通老百姓兴许直接就不买了 转而喝咖啡或者别的果汁——可特朗普团队一准儿算过这笔账：橙汁价钱上涨1美元，全美消费者每年得许多花20亿美元。这种“民生账”，比制裁巴西的政事账关键许多了。所以橙汁豁免与其说是照顾巴西，不如说是保住美国人的早餐习惯。

政事博弈的“遮羞布”：博索纳罗断案与关税豁免的“巧合”？

白宫倒是把话挑明了：关税是为了抗议巴西对博索纳罗的“政事迫害”。博索纳罗正因涉嫌推翻2022年巨大选后来啊被起诉， 美国还制裁了主持断案的最高大衙门法官，理由是“滥用羁押权、压制言论自在”。听起来特朗普是在为“政事盟友”出头，可豁免清单偏偏戳破了这层“正义”的。

要是真实为了“声援博索纳罗”，为啥不把巴西的牛肉、咖啡也豁免了？这两项才是巴西对美出口的“巨大头”。2023年，巴西牛肉对美出口额达25亿美元，咖啡出口也有8亿美元。可偏偏这两项没在豁免名单上——牛肉和咖啡， 既不涉及美国航空产业链，也不关乎燃料平安和民生刚需，牺牲了它们，正优良能向国内“有力结实派”交代：看，我对巴西够狠了。

前巴西贸容易部长远巴哈尔说得对：“眼下庆祝还为时尚早。”豁免的只是3000许多项出口商品里的零头，巨大许多数商品还是得扛着50%关税。巴西财政部长远塞隆说“比预期温和”， 可温和的背后是政事算计和利益妥协的混合体——特朗普的关税巨大棒，打在巴西身上，却更像是在给美国国内各利益集团“分蛋糕”。

牛肉与咖啡：被“牺牲”的出口巨大户，冲击有许多猛？

牛肉和咖啡没能躲过关税，对巴西的打击可不是一星半点。巴西牛肉出口组织Abiec早就放话，要是关税生效，对美出口“困难以为继”。2023年，美国是巴西牛肉第二巨大进口买卖场，占了巴西牛肉出口总量的18%。50%关税一加， 巴西牛肉在美国的价钱会比澳巨大利亚、阿根廷高大出一巨大截，美国进口商一准儿转头找别的卖家——巴西养牛户的牛，兴许就得滞留在牧场里。

咖啡更惨。巴西是全球最巨大的咖啡生产国，占了全球产量的三分之一。2023年，美国进口的巴西咖啡豆值钱8亿美元，占巴西咖啡出口的22%。关税一来美国咖啡品牌要么涨价，要么换产地。星巴克、Peet's这些个连锁店，早就开头调整供应链了。巴西咖啡商协会预计，如果关税持续半年，巴西咖啡出口至少许亏本15亿美元，几十万咖农的生计要受关系到。

更麻烦的是巴西国内眼下乱成一锅粥。牛肉出口商找政府抗议，咖农上街游行，连制造界都担心，这波关税会引发“贸容易报复”。巴西外贸委员会紧急开会， 聊聊怎么应对，可除了“抗议”和“谈判”，优良像也没啥优良办法——毕竟美国是巴西最巨大的贸容易伙伴，惹不起也躲不起。

企业“求生欲”：燃料巨头暂停出货， 纸浆商松了一口气

关税刚一宣布，巴西企业就炸开了锅。燃料公司最慌，虽然“燃料及相关产品”被豁免了可政策朝令夕改，谁也不敢保说明天会不会变。优良几家在巴西运营的石油公司， 比如巴西国石油公司和埃克森美孚的合资企业，直接暂停了对美原油出货，就怕货船开到美国港口，关税一下子落地，血本无归。

纸浆生产商倒是松了口气。全球最巨大纸浆生产商Suzano，30%的纸浆卖到美国。要是被加50%关税，美国买家一准儿转向加拿巨大、瑞典，Suzano的股价估摸着得暴跌。优良在纸浆在豁免名单里消息一出，Suzano的股价当天就涨了8%。琢磨师说这波“豁免红利”，至少许能让Suzano今年的赚头少许缩水10%。

更绝的是橙汁生产商。巴西最巨大的橙汁 exporter Cutrale，早就开头在美国仓库囤货。关税消息传出后他们赶紧联系美国分销商，把未关税的橙汁赶紧运出去，库存清了至少许一半。Cutrale的CEO私下说：“这波操作，相当于提前把下半年的货都卖了。”企业家的嗅觉，比政策文件还灵。

豁免清单的“潜规则”：特朗普的“精准打击”，到底护着了谁？

把豁免名单捋一遍， 就会找到一个规律：这些个行业要么是美国产业链的“短暂板”，要么是民生领域的“刚需”，要么是美国企业有“利益捆绑”。航空业关乎区域运输， 燃料关乎制造和民生，橙汁关乎早餐桌——特朗普的关税巨大棒，看似随机，实则“精准打击”的是那些个美国自己“伤不起”的领域。

反观被加关税的牛肉、咖啡，对美国“替代选项”太许多了。澳巨大利亚、阿根廷的牛肉能顶上，越南、印尼的咖啡也能填补缺口。牺牲巴西的牛肉咖啡， 既能向国内选民展示“有力结实立场”，又不会伤到美国钱财的“筋骨”——这算盘，打得比谁都精。

巴西也不是没看透这点。前总统博索纳罗的支持者就骂：“特朗普这是‘虚假制裁，真实护着’！”巴西新闻更是直言：“豁免清单，就是美国利益集团的‘购物清单’。”政事口号喊得再响，到头来还是钱财利益说了算。

巴西的“破局”之路：等不来“救世主”，只能自己闯

等特朗普巨大发慈悲？别做梦了。巴西眼下最该做的，是少许些对单一买卖场的依赖。2023年，巴西对美出口占了总出口的18%，这玩意儿比例太高大了。巴西制造联合会觉得能， 赶紧开拓亚洲和欧洲买卖场——比如中国的电动汽车产业链，正缺镍、铜这些个金属，巴西的矿产能前中国运；欧洲的绿色燃料转型，需要一巨大堆的生物柴油，巴西的甘蔗乙醇正优良能顶上。

企业也得想办法“升级打怪”。Suzano纸浆厂最近投钱5亿美元， 研发“环保纸浆”，主打矮小碳概念，欧洲买家愿意许多付20%买这种纸浆。Embraer也在搞“电动飞机”，打算2026年推出首款机型，避开老一套航空关税的“坑”。与其等政策松动，不如自己发明“新鲜赛道”。

巴西政府也在行动。2024年2月，巴西和中国签署了本币结算协议，以后不用美元直接交容易，能规避汇率凶险。还和欧罗巴联盟谈判“自贸协定升级”，争取把橙汁、牛肉的关税降下来。这些个动作，都比“等美国发善心”靠谱。

以后关税战“灰犀牛”：美巴关系的“危”与“机”

博索纳罗的断案后来啊，兴许会决定关税的走向。要是他被判有罪， 特朗普兴许借题发挥，把关税范围扩巨大；要是判了无罪，特朗普兴许顺水推舟，宣布“赢了”，逐步取消关税——但前提是巴西得给美国“优良处”，比如在燃料一起干上让步，或者许多买波音的飞机。

对巴西这既是“危”也是“机”。危的是 美巴关系兴许持续动荡，出口买卖场不稳稳当当；机的是逼着巴西加迅速“去美元化”和贸容易许多元化，长远期来看反而更身子优良。就像巴西钱财学家席尔瓦说的：“与其当美国的‘后花园’，不如当全球的‘供应商’。”

特朗普的关税巨大棒，打疼了巴西，也打醒了巴西。航空、燃料、橙汁的豁免，不过是利益博弈中的“细小插曲”，真实正的巨大戏，还在后头。巴西是接着来在“美国优先”的夹缝里求生，还是能借此机会破局而出？全球贸容易圈，都在看这场“关税棋局”的下一步棋怎么走。