186%的增长背后：美国分期购物App的“春天”来得有点突然

最近刷行业报告，看到一个数字让人愣了好几秒——美国分期购物App的月活数在9月份同比暴涨了186%。你没看错，是一百八十六。要知道，2019年同期这个数字还只是个小数目，短短一年时间，直接翻了近两倍。你可能会问，这些App到底靠什么突然火出圈？是疫情逼得消费者没钱花，还是年轻人消费观念彻底变了？今天咱们就来扒一扒这背后的故事。

经济压力下的“妥协”还是“精明”？

美国那会儿的经济环境，用“紧巴巴”形容一点不为过。失业率一波三折，普通工资追不上物价涨幅，手里那点钱，恨不得掰成八瓣花。这时候买东西，一次性付清？对很多人压力实在太大。于是分期购物，也就是咱们常说的BNPL，成了不少人的“救命稻草”。你想想，买件1000美元的羽绒服，分四个月付，每个月才250块，压力瞬间小一半。这种“先享受后付款”的模式，刚好戳中了消费者的痛点。

数据报告 | 9月美国分期购物App月活数同比增长186%

不是所有人都愿意透支信用卡，利息高得吓人，而且一不小心就陷入“以贷养贷”的恶性循环。但分期购物App不一样， 很多号称“零利息”“无手续费”，虽然实际可能有隐性成本，但在消费者看来至少比信用卡“友好”。数据显示， 2020年9月，美国消费者在BNPL上的支出同比增长了78%，这个数字背后是无数个“不得不分期”或者“主动选择分期”的故事。

疫情这把“双刃剑”：跌宕起伏的用户增长曲线

要说BNPL的爆发， 疫情绝对是“催化剂”，但过程可不是一路上涨那么简单。Sensor Tower的数据显示，2020年3-4月，美国BNPL应用的安装量居然出现了短暂下降。这有点反常，毕竟疫情期间大家都宅在家，线上购物需求应该才对啊。原因可能是？那时候大家心里慌，连基本生活开支都在精打细算，更别说买大件了。连分期购物这种“延迟满足”的消费，都被暂时搁置了。

转折点在5月。因为疫情稍微稳定， 线上购物突然“报复性反弹”，BNPL应用的安装量环比暴涨28%，这速度，跟坐火箭似的。6月又小跌了一波，估计是大家刚经历了一波“囤货潮”，钱包又瘪了下去。但从7月开始，安装量 抬头，到了9月，直接干到了140万次跟2019年12月的历史峰值持平。有意思的是虽然安装量回到了高点，但月活数却远超同期——这说明什么？用的人多了而且粘性也高了。9月月活比去年12月增长了74%，同比增幅更是高达186%，用户不仅下了App，还在持续用。

头部玩家的“三国杀”：Klarna、Affirm、Afterpay怎么抢用户？

说到BNPL应用， 绕不开几个“大佬”：瑞典的Klarna、美国的Affirm、澳大利亚的Afterpay，还有QuadPay。这四家占了美国市场的大头，9月它们的总安装量接近1800万，妥妥的“头部阵营”。Klarna算是老大哥了 2020年8月23日它宣布美国用户从2020年6月开始，短短几个月就翻了一倍，达到2000万人，App月活也冲到了400万。这增长速度，让不少同行眼红。

Affirm的打法有点不一样，它喜欢跟大平台合作。比如和亚马逊、 Target这些零售巨头绑定，消费者在结账时直接看到“支持Affirm分期”的选项，体验非常顺滑。Afterpay则主打“小额分期”， 单笔订单一般不超过1000美元，分成4期，每期不用利息，特别适合年轻人买衣服、化妆品这类“轻奢品”。QuadPay后来跟Afterpay合并了算是强强联合，用户直接翻倍。这几家各有各的绝活，一边抢用户，一边跟商家谈分成，打得不可开交。

节日季的“暗战”：BNPL会成为购物车的“标配”吗？

10月一到，美国的节日季就进入了倒计时。感恩节、圣诞节、黑色星期五、网络星期一……一个接一个的促销节点，消费者的钱包又要遭殃了。但今年不一样，有了BNPL，大家买礼物、买家电时腰杆都硬了不少。据行业分析师预测， 2020年节日季，BNPL在美国电商订单中的渗透率可能会突破15%，而2019年这个数字还不到8%。

你想啊，平时买台5000美元的电脑，一次性付5000块，肉疼。但分12期，每个月才400多块，很多人咬咬牙就下了。商家也乐意，BNPL能提高转化率，有数据显示，支持分期付款的电商，客单价能提升20%-30%。比如一家卖家具的电商，原本转化率是2%，上了Afterpay后直接冲到了5%，订单量翻了一倍多。这可不是小数目，对商家BNPL简直是“转化神器”。

支付巨头的“围剿”：PayPal、 Square、Shopify来抢食了

BNPL火了自然有人眼红。支付领域的“老大哥”PayPal， 早就推出了自己的分期服务“PayPal Credit”，用户在PayPal合作的商家购物时可以选择分期付款。Square作为移动支付巨头， 也有“Square Installments”，针对中小商家提供分期解决方案。就连Shopify这种电商平台，也推出了自己的分期功能“Shop Pay”，只对美国市场开放。

这些大平台的入场，对独立BNPL应用压力不小。PayPal的优势太明显了 用户基数大，商家资源广，很多人结账时直接选PayPal，根本不会去下载专门的BNPL App。Square则跟线下商家合作紧密，很多小商户用Square收款，顺便就能提供分期服务。独立App想突围， 只能靠更灵活的策略，比如Klarna就推出了“虚拟卡”功能，用户可以在任何网站使用，不用提前申请额度，体验跟信用卡一样方便。

未来的“变数”：增长能持续吗？风险在哪？

虽然BNPL现在看起来一片大好，但未来真的能一直这么火吗？恐怕没那么简单。先说说经济环境是变量。如果美国经济复苏，大家手里有钱了可能就不愿意分期了毕竟“无债一身轻”。接下来监管风险越来越大。美国监管机构已经开始关注BNPL的“套路”， 比如有没有隐藏费用、有没有过度诱导消费、用户征信怎么算等等。2020年10月， 美国消费者金融保护局就专门召开会议，讨论BNPL的监管问题，未来出台严格政策的可能性很高。

还有用户教育的问题。很多人以为BNPL“零利息”，但实际逾期后会有高额罚款，或者影响个人征信。如果消费者发现“被坑”，信任度会直线下降。Affirm就主要原因是“隐性费用”问题，被用户起诉过好几回。这些“雷”如果不解决，BNPL的增长可能会踩刹车。

给跨境卖家的“提醒”：别盲目跟风BNPL

对做跨境电商的卖家 看到BNPL这么火，可能会想“赶紧接入”。但先别急，得看清楚自己的情况和目标用户。如果你的客单价高，目标用户是年轻人，那BNPL确实是个好工具，能提高转化率。但如果客单价太低，分期的意义就不大了用户嫌麻烦，商家也赚不到钱。

还有，选择BNPL平台时别只看名气，要看费率、覆盖地区、用户群体是否匹配。比如Klarna在美国用户多，但在欧洲可能不如Affirm强势。Square适合线下小商户，如果你的生意主要在线上，可能Afterpay更合适。 BNPL是工具，不是万能药，用对了能帮卖家赚钱，用错了可能增加运营成本，还惹麻烦。

回头再看那186%的增长，其实没那么神秘。经济压力、疫情催化、用户需求变化，加上商家的推波助澜，BNPL就这么火起来了。但未来是昙花一现还是长期趋势，还得看它能不能解决“监管”“信任”“盈利”这几个难题。对消费者分期购物是“福音”还是“陷阱”，也得擦亮眼睛。毕竟天上不会掉馅饼，任何“先享受后付款”的背后可能都藏着你不曾注意的“代价”。