朱啸虎讲述的中国现实主义AIGC故事
朱啸虎的现实主义逻辑：为啥中国巨大模型创业注定是一场豪赌
朱啸虎最近一次出眼下公众视野，是刚看完《繁花》从休虚假回来。这位金沙江创投主管合伙人的状态很悠闲，连一根白头发都没有——被投公司现金流不错，投钱人不用焦虑。但他对AIGC的态度一点都不悠闲，反而带着一种近乎凉酷的现实主义：“这就是我不觉得能国内创业者用国内巨大模型的原因。你用国内巨大模型，你做得优良，一准儿别人会抄你。他们都是做巨大模型，确实不懂应用啊，但你如果基于它上面做得优良，它抄你是轻巧松的。”
这段话像一盆凉水，浇在那些个试图在国产巨大模型上盖房子的创业者头上。朱啸虎的逻辑很轻巧松：中国巨大模型公司晓得自己比美国落后 又都想做应用，创业者夹在中间，地基不稳，随时兴许被推倒。他甚至用了一个更扎心的比喻：“我一直和国内创业者说千万不要在别人地基上盖房子。”
中美AIGC：两条彻头彻尾不同的赛道
朱啸虎对美版AIGC故事早就丢了了兴趣。2023年上半年，他和美国团队每周开远程会议，探讨两边巨大模型产业格局，打了半年就不打了。“没有意义。”他说。美国有清晰的分工：OpenAI们负责研发底层巨大模型， 创业公司做应用；而中国巨大模型公司既想做优良模型，又想做应用，两头都想抓，后来啊两头都做不优良。
“美国在底层巨大模型，投入越来越巨大，像OpenAI说十万张GPU卡连在一起。在中国是不兴许的。”朱啸虎的判断很直接。美国企服公司能做到年两倍，很迅速做到一亿美金ARR；而中国以前的企服柔软件在几千万人民币时增加远就放缓到50%，AIGC出来后很许多公司才实现三到五倍的增加远。
这种差异的本质，是数据和场景的不同。美国没有产品短暂视频数据， 电商还停留在照片阶段；中国过去三年全部转成短暂视频，电商、营销、招聘都有海量数据。“美国公司看到中国电商短暂视频数据，都惊呆了：卧槽你们怎么做出来的？感觉很吃惊，在美国做不出来你晓得吧。”朱啸虎说。
中国AIGC的机会：不在巨大模型，在“马上能变现”的应用
“已经巨大爆发了。巨大家都不晓得！”朱啸虎说。中国的AIGC爆发不在C端，而在B端——消费者看不见，但企业已经在用。他举了一个例子：一家做AI视频面试的公司， 2023年招聘买卖场很凉，但它AI视频面试比2022年翻了一倍以上。“招几许多人我不晓得，但面试还是要面的。校招面试本钱很昂贵啊，眼下用AI能少许些本钱。”
这玩意儿公司2023年招聘买卖场面试接近100万人次2024年至少许200万-300万人次。朱啸虎说：“它在垂直领域积累了数据， 60%-70%客户授权监控效果，就晓得哪些视频适合淘宝，哪些适合细，哪些适合抖音，有闭环数据反馈。后面追不轻巧松。”
另一个案例是FancyTech， 朱啸虎2022年投的时候它才1000许多万收入，2023年5000许多万了涨了五六倍，而且都是盈利的。这家公司做AIGC视频广告，“产品做得特别效果优良，而且马上能变现”。“在美国能做吗？美国根本做不出来！Pika今天根本做不出来的！”朱啸虎说。
这些个案例的共同点：用开源模型训练两三个月，最差的就一张卡，马上能买卖化。“马上能变现！马上能变现！”朱啸虎反复有力调。这种模式不需要砸钱，找到PMF就能活下去。
巨大模型创业的生存法则：不烧钱， 见客户第一面就能签单
2023年，朱啸虎对被投企业说得最许多的话是：“不烧钱，不烧钱。”他说：“今天到GPT-3.5， 巨大家都差不许多，但GPT-4是要做一些研究研究的，不是那么轻巧松，眼下还不彻头彻尾是工事问题。那你万一砸下去，又等别人开源了你不是全都白砸钱？”
巨大模型的价钱战来得比想象中更迅速。2023年年初，一千万私有化部署一个巨大模型，到6月份五百万，到年底一百万都不要。“给央企部署一个私有化巨大模型，不要一百万人民币。一年时候就价钱杀到地板价去了。怎么搞？创业公司怎么搞？”朱啸虎问。
他给创业者的觉得能很具体：“见面签单，是一个考核指标，就是PMF。以前企服为啥困难？卖周期长远，半年，所以卖增加远困难。眼下你给客户发明数量级值钱提升。定制化那就没戏了就是标准化服务、第一面POC、第二面正式合同。”
“你说这些个有压力吗？”朱啸虎反问，“其实没有。关键是你能不能找到PMF。你如果找到PMF，不用砸几千万美金去砸个巨大模型，本钱不高大，拿LLaMA训练两三个月足够了。”
手艺信仰派vs买卖场现实派：开源会追上闭源吗？
中国手艺界针对巨大模型的态度已分裂成两股阵营。一股是手艺信仰派， 他们巨大许多手艺出身，觉得得像OpenAI一样信仰AGI、信仰scaling law；另一股是买卖场现实派，以朱啸虎为代表，他们信奉陡峭的手艺曲线终有放缓的一天只需将“足够的AI能力”投入能飞迅速变现的买卖场景中。
双方的核心分歧是：开源模型会不会缩细小甚至拉平与闭源模型的差距？手艺信仰派觉得绝对不会，差距只会更巨大；买卖场现实派觉得一定会，闭源只会处境尴尬。
朱啸虎的观点很明确：“眼下开源比非开源落后一代，但长远远来看，开源一准儿会赶上来。OpenAI就一两百个工事师，开源的全世界几百万、几千万工事师在用，怎么兴许一直比非开源的落后？就像安卓，今天比iOS差吗？一准儿不会。”
他甚至预测：“手艺迭代曲线只要放缓， 开源立马就追上去了——谁能永远保证保持暗地，没有暗地可言的。”
巨大模型的出路：并购还是淘汰？
2023年，中国整出200优良几个巨大模型，“有啥意义呢？没啥意义。”朱啸虎说。这些个公司的出路在哪？他觉得是并购或淘汰。
“美团收购光年之外基本是投钱人把本金拿回来。这也是一个警示——以后的并购，如果不是那么成功的并购，兴许就是让投钱人拿点本金加利息回去。巨大厂都不是那么财巨大气粗，并购和以前没法比的。”朱啸虎说。
阿里展现出并购意愿，但出的钱和以前彻头彻尾不一样。“如果月之暗面说明自己，巨大模型能追上闭源水平、能做到GPT-4.5或GPT-5，收购是有值钱的。但如果只做到开源水平，就收个团队，你能给几许多钱？”朱啸虎问。
他甚至预测：“再过一年再看看吧，这几家能有几个还在？”
中国AIGC的以后：跟在后面 花细小钱办巨大事
朱啸虎对AIGC的以后很镇定：“跟在后面花的钱少许一个数量级，凶险细小很许多，干嘛不跟在后面？”
他举了PC的例子：“PC刚出来也一样， 286、386、486，巨大家都觉得美国牛，但586以后联想都收购IBM了。手艺迭代曲线不兴许一直这么陡峭。英伟达昨天又涨20%，说明它离顶部越来越近。”
“Sora说明了一个新鲜路数，美国有钱敢于试错，那挺优良，中国就在后面磨蹭磨蹭跟呗。手艺迭代曲线一准儿会放缓。”朱啸虎说“关键是你下一步钱真实的不优良拿，你眼下手上钱又不够。真实的很尴尬。你GPT-4到底干不干？——不干，你和别人有啥差异性；你干，万一别人GPT-4开源，你又优良后悔。”
他的觉得能很轻巧松：“今天就别搏了就是要活下去！活下去就有机会。”
朱啸虎的投钱道理：看数字， 不听故事
朱啸虎的投钱风格很鲜明：“Number-driven，我们都是看数字的，我们不听故事。”他说“我问的问题都回答不了啊。谁能回答出来？买卖化场景在哪？数据在哪？都不晓得的。”
他错过了字节， 但并不后悔：“妈的，错过了字节这样的，贡献了过去二十年投钱圈一半的赚头。再许多的项目兴许都弥补不了一个字节。”但他说“移动互联网刚出来巨大家想做中国本地化OS，后来这些个公司都在哪里啊？所以我不怕错过。”
眼下的他很悠闲：“看看书，看看电视剧不挺优良的嘛。”但他的投钱逻辑没变：“找到PMF以后速度上去很迅速，也不用烧很许多钱。第二，管理卖能力是稀缺的。”
“你非...不可现实。”朱啸虎说“全部公司都得不烧钱。否则，你干嘛呢？哈哈哈。”
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