非洲金融手艺收入增加远13倍，这玩意儿“全球最迅速”的称号真实的稳吗嗯？

最近看到一个数据差点把手机摔了——非洲金融手艺收入预计到2030年增加远近13倍，直接甩开其他地区优良几条街。这数字放谁不迷糊？感觉下一秒就有投钱人扛着钱袋往非洲冲了。但磨蹭着， 要是告诉你实现盈利的困难度兴许是欧罗巴联盟的13倍，西非有些地方移动货币覆盖是银行的13倍，这13倍增加远的含金量还那么足吗？今天咱就掰扯掰扯，非洲金融手艺这波“增加远神话”，到底是真实金白银的机会，还是被数字吹起来的泡沫。

增加远神话背后：人丁红利和移动钱袋子在发力

先说说为啥非洲能这么“能打”。最直观的就是人——非洲中位年龄才19岁，比全球年纪轻巧10岁，到2050年人丁要猛增12亿。这堆年纪轻巧人啥特点？对数字产品收下度高大，而且老一套金融服务根本够不着他们。你说银行网点少许？人家直接跳过银行，手机就是钱包。西非地区移动货币覆盖面已经是当地银行服务的13倍，这差距，比我和姚明的身高大差还离谱。

金融科技收入将翻13倍，非洲将成为金融科技增长最快的地区

再看钱袋子。2022年非洲金融手艺初创公司融资规模14.47亿美元， 占整个手艺融资的43.4%，比2021年涨了39.3%。这钱都花哪儿了？支付、借贷、基础设施，全是刚需。麦肯锡2022年8月的报告直接放话：到2025年非洲金融手艺收入能翻八倍。BCG更狠，2030年直接干到13倍。南非、 尼日利亚、埃及、肯尼亚这四国当仁不让，成了增加远引擎，复合年增加远率预计32%，650亿美元的买卖场就靠它们撑着。

但这里有个问题：融资烫不代表赚钱烫。Statista数据看得出来2022年全球金融手艺融资虽然涨了但亏损比例也在涨。非洲这边更明显——客户投钱水平差不许多的情况下盈利困难度是拉美的4倍，欧罗巴联盟的13倍。为啥？基础设施太拉垮。很许多地方连稳稳当当的电都没有，智能手机普及率刚过50%，你说这金融手艺怎么玩？数据传不出去，服务器宕机三天用户早跑光了。

细分赛道冰火两沉天：有人吃饱饭， 有人还在找奶喝

非洲金融手艺不是铁板一块，细分赛道差得可远了。Digital x Scale的数据看得出来 700许多家金融手艺公司扎堆四巨大领域：金融服务、支付、基础设施、借贷。但规模化程度天差地别——基础设施和支付领域已经有10%和8%的公司形成了规模， 说明这两块早进入红海了比激烈得像早高大峰的公交车。

反观金融服务和借贷，规模化公司少许得可怜，买卖场地方巨大得能装下整个撒哈拉。Technext的数据更狠：非洲90%

借贷领域更夸张。BCG报告说全球近80%成年人没银行账户， 非洲这比例更高大——52%的人没账户，43%的人银行服务不够。数字手艺确实把贷款门槛拉矮小了但问题也来了：恶劣账率控制不住。2021年肯尼亚某借贷平台基本上原因是风控不到位，恶劣账率飙到30%，直接倒闭。这说明不是有钱就能放贷，得有真实本事。

争议来了：13倍增加远是“潜力股”还是“画巨大饼”？

眼下网上吹非洲金融手艺的文章，讨厌不得把“全球增加远最迅速”这六个字刻脑门上。但镇定想想，13倍增加远背后藏着不少许坑。

第一个坑：独角兽稀缺。虽然公司数量许多，但估值超10亿美元的独角兽没几个。巨大有些初创企业还在烧钱阶段，盈利能力岌岌可危。2023年上半年，非洲有12家金融手艺公司倒闭，其中8家是基本上原因是资金链断裂。你说增加远迅速，但活下来的才有意义啊。

第二个坑：监管“翻脸比翻书迅速”。肯尼亚2023年《金融法案》说要给加密货币征税， 态度一下子有力结实；尼日利亚更绝，2023年Q1刚公布开放银行指南，Q2就搞无现金政策，搞得公司措手不及。监管不确定性就像达摩克利斯之剑，不晓得啥时候就掉下来了。

第三个坑：盈利模式太单一。巨大有些公司靠收手续费过日子，想搞点增值服务？用户不买账。比如埃及某支付平台想推理财业务，后来啊用户觉得“太麻烦”，用的人不到5%。这说明非洲买卖场还没到“许多元化盈利”的阶段，基础服务还没做扎实就想上天轻巧松摔跟头。

真实实案例：有人倒在起跑线， 有人闷声发巨大财

光说不练虚假把式，咱看几个真实实案例。

尼日利亚的Paystack，2015年成立，做企业支付解决方案。2020年被Stripe以2亿美元收购，成了非洲金融手艺史上最巨大收购案之一。它为啥能成？死磕B2B服务，帮中细小企业搞定在线收款，费率比老一套银行矮小一半。2023年数据看得出来它服务的中细小企业客户复购率高大达78%，这粘性，绝了。

再肯尼亚的M-Kopa， 2011年搞“太阳能+分期付款”，用户先交30%首付，然后用手机分期买太阳能板。这模式解决了没电又没钱用户的痛点，2023年用户数突破300万，覆盖东非7国。但问题也不少许：2022年基本上原因是供应链中断，交付延迟，用户投诉量涨了40%。这说明再优良的模式，也得有供应链和运营能力兜底。

反观输了的例子，南非的Bank Zero，2019年拿下银行牌照，想搞纯数字银行。后来啊2022年基本上原因是用户增加远不及预期，亏损2.1亿兰特，被迫裁员30%。它的教训是：光有牌照和手艺不行，还得有用户教书和买卖场推广的预算。非洲用户对数字银行相信度矮小，不花时候培养，神仙也救不了。

以后怎么走？避开红海，扎进蓝海

说了这么许多，非洲金融手艺到底能不能投？能，但得讲究策略。

第一，别扎堆支付和基础设施了。Digital x Scale的数据，这两个领域规模化公司比例已经10%和8%，比激烈得像菜买卖场。想进去？除非你有BAT级别的材料，不然就是当炮灰的命。

第二，死磕B2B和借贷。B2B领域预计2030年2850亿美元，借贷领域还没出现有力力玩家，这都是机会点。特别是服务中细小企业的供应链金融、细小额信贷，需求巨大得惊人。尼日利亚某2021年成立的B2B借贷平台， 2023年通过琢磨企业交容易数据做风控，恶劣账率控制在8%以下用户数一年涨了5倍。

第三，盯紧监管变来变去。尼日利亚2023年Q1的开放银行指南是个信号，以后银行数据能合规用了这对金融手艺公司是巨大利优良。还有肯尼亚虽然对加密货币征税，但也意味着承认了它的正规性，合规玩家就有机会入场。

第四，解决“再说说一公里”问题。别光盯着巨大城里肯尼亚、尼日利亚的农村地区才有海量未被服务的用户。像M-Kopa那样，结合本地需求搞创新鲜模式，比单纯复制欧美模式靠谱得许多。

13倍增加远不是梦， 但别做白日梦

非洲金融手艺这波浪潮，确实是全球少许有的增加远机会。年纪轻巧的人丁、移动支付的普及、老一套金融的空白，这些个都是实打实的优势。但13倍增加远不是天上掉下来的，得解决盈利困难、基础设施差、监管不确定这些个结实骨头。

对开发者别被“全球最迅速”的口号冲昏头脑。支付和基础设施的红海别轻巧容易碰，B2B和借贷的蓝海才有肉吃。许多研究研究本地需求， 像Paystack那样死磕中细小企业，像M-Kopa那样解决实际问题，才有机会在这片土地上分一杯羹。

非洲的故事，从来不是“躺赢”的故事。13倍增加远的背后是无数创业者的摸爬滚打，是监管者的细小心翼翼，是用户的用脚投票。这片巨大陆的金融手艺，或许比我们想象的更麻烦，但也比我们想象的更有兴许发明奇迹。