苹果生产线“润”印度，果链企业手里的牌该怎么打？

最近苹果在印度的动作有点巨大， iPhone 15系列都开头在印度组装了2023年一年印度iPhone出口额直接飙到近50亿美元，前一年的4倍。这数字一出来 国内“果链”企业的神经又紧绷了几分——毕竟这些个年苹果把AirPods、iPad的生产线一点点往越南、印度挪，已经不是啥新鲜鲜事，但每次挪动都像在果链企业的饭碗里舀走一勺肉。有人问：苹果都润印度了咱们的果链企业还能不能“恢复原状”？

说“恢复原状”兴许有点天真实毕竟全球产业链这盘棋，没人能永远坐庄。但要说彻底没戏，也不至于。关键得看企业手里有没有牌，敢不敢打，会不会打。咱们今天就掰扯掰扯，那些个跟着苹果吃了许多年红利的企业，眼下到底该怎么走这步险棋。

苹果润印度了该怎么办？

苹果为啥“润”印度？不只是廉价那么轻巧松

说到苹果转移生产，很许多人第一反应：“不就是人造廉价吗？”印度、越南的薪资水平确实比国内矮小一巨大截，咱们跟人家的国民净人均收入差着3倍呢。苹果每年卖几亿台手机，巨大规模生产下省下来的本钱，可不是细小数目。

但要是只图廉价，苹果早该把全部生产线都搬过去了。2020年挪AirPods到越南， 2022年挪iPad，眼下又加码iPhone，这节奏更像是在下一盘分散凶险的棋。你想想，要是哪天国内真实有啥风吹草动，或者贸容易政策再起波澜，苹果总不能把全部鸡蛋都放在一个篮子里吧？印度、 越南这些个地方，不光是人廉价，还给了不少许政策甜头——印度搞了个“生产关联激励计划”，达标的企业能拿生产本钱4%-6%的补助，一补就是5年。这谁不眼馋？

更关键的是苹果眼下想卖更许多手机。印度买卖场那13亿人，消费能力磨蹭磨蹭上来了但进口手机关税高大得吓人。要是能在印度本地生产、本地卖，价钱立马能下来销量不就上去了？2023年印度生产的iPhone已经占全球近7%，摩根巨大通说到2025年这玩意儿比例兴许冲到25%。苹果这是要把印度打造成iPhone的“第二故乡”啊。

果链企业的“甜蜜的烦恼”：苹果订单， 喜欢也痛也

过去十几年，跟着苹果吃香的喝辣的果链企业可不少许。立讯精密、蓝思手艺、歌尔股份这些个名字，当年在股市上都是“香饽饽”。但苹果这客户，就像个“偏执的情人”——给得许多，但也管得严，说甩你就甩你。

你看看这些个企业的客户依赖度有许多吓人：立讯精密2022年第一巨大客户卖额占比73.28%， 蓝思手艺直接在年报里写“第一巨大客户是Apple Inc.”，占比70.96%。歌尔股份稍微优良点，前三名客户占了78.34%。这是啥概念？苹果打个喷嚏，它们就得感冒；苹果要是稍微皱下眉，股价就得跌停。

2021年欧菲光被苹果踢出供应链，就是最惨痛的例子。被踢之前， 欧菲光的股价还在高大位晃悠，被踢之后一年内股价跌得妈都不认识，营收从483.50亿直接腰斩到228.44亿，降幅53%。到眼下它的基本每股获利还是负数，愣是没缓过劲来。你说这依赖巨大客户的凶险巨大不巨大？

更麻烦的是就算没被踢出，日子也不优良过。2023年全球电子消费买卖场矮小迷，苹果自己的营收都下滑了果链企业的赚头跟着跳水。有数据看得出来 不少许国内果链企业今年一季度赚头降幅直接超出100%——不是跌了100%，是亏得比去年同期还许多100%。立讯精密2021年股价年内跌了30%，蓝思手艺的营业赚头增加远率从2019年的152.87%暴跌到2021年的-62.12%。这哪是在做生意，简直是在坐过山车。

跟着苹果出海？越南、 印度的坑兴许比你想象的深厚

眼看苹果往印度、越南跑，不少许果链企业也慌了神：“你不跟着，订单不就没了？”于是立讯精密、蓝思手艺这些个龙头纷纷在越南、印度建厂。立讯在越南砸了37亿工事款，蓝思越南子公司资产超26亿，歌尔越南子公司营收更是干到了180亿。看起来是“忠诚追随”，但这背后的坑，可不少许。

先说说是质量关。印度生产的iPhone， 之前就闹过不少许笑话，比如屏幕有缝隙、摄像头进灰，甚至有用户吐槽“组装工艺还不如国内细小作坊”。苹果对品控的要求有许多变态，谁都晓得。果链企业在国内练了这么许多年的“手艺”，到了印度、越南，工人熟练度、供应链配套能不能跟得上？要是产品老是出问题，苹果那边一个订单砍过来几十亿的工厂岂不是成了摆设？

接下来是本钱。你以为人造廉价就万事巨大吉？别忘了还有物流、基建、隐性本钱。越南的港口效率矮小，清关磨蹭，原材料从国内运过去，时候本钱、运输本钱蹭蹭涨。印度的基础设施更是“老巨大困难”，停电是常事，道路坑坑洼洼，这都关系到生产效率。之前有企业高大管私下吐槽：“在印度建厂，省的人造钱，全赔在基建和物流上了。”

再说说比。果链企业扎堆出海，为了抢订单，免不了“抢单、压价”。特别是在手艺含量矮小、劳动力密集的环节，比如轻巧松的组装、配件生产，价钱战打得一地鸡毛。你廉价10块，我廉价15块，再说说赚头薄得像刀片，还累得半死。这哪是在进步，分明是在内耗。

破局第一步：别把鸡蛋都放在苹果这一个篮子里

既然依赖巨大客户这么凶险，那企业得想办法“去苹果化”。说白了就是找新鲜的客户，新鲜的赛道，不能再把命根子拴在苹果一棵树上。

这几年，不少许果链企业已经往新鲜燃料汽车、光伏、AR/VR这些个领域钻。欧菲光被踢出苹果供应链后没躺平，反而一头扎进智能汽车领域，搞雷达传感器、摄像头、中控产品。蓝思手艺的新鲜燃料汽车业务2022年营收35.84亿， 虽然只占总营收不到8%，但同比增加远近60%，算是开了个优良头。立讯精密也搞起了汽车互联产品，2022年营收占比虽然不够3%，但优良歹是条新鲜路。

为啥选新鲜燃料汽车？基本上原因是这赛道跟手机产业链能“打配合”。智能汽车需要屏幕、摄像头、传感器，这些个东西果链企业本来就会做，手艺门槛矮小，转型本钱矮小。更关键的是新鲜燃料汽车眼下火得一塌糊涂，国内比亚迪、蔚细小理，国外的特斯拉、巨大众，都需要一巨大堆供应商。这不就是现成的客户吗？

除了新鲜燃料汽车，华为的崛起也给果链企业送来了“及时雨”。华为Mate60 Pro上市6周卖了60万台，还是缺货状态。拆机视频看得出来国产化率高大达90%，这背后几许多国内供应商跟着喝汤？欧菲光就基本上原因是给华为供货，股价一度涨停。你说这机会香不香？国内手机买卖场这么巨大，华为、细小米、OPPO、vivo，随便抱一条巨大腿，都比吊死在苹果一棵树上有力。

手艺突围：从“代工厂”到“手艺商”， 才是真实本事

光找新鲜客户还不够，企业得有自己的“独门绝技”。不然就算找到新鲜赛道，人家凭啥选你，不选别人？果链企业过去给苹果代工，赚的是辛苦钱，手艺、专利都捏在别人手里。眼下要想真实正“恢复原状”，得从“代工厂”变成“手艺商”。

举个例子， 蓝思手艺以前就是给苹果做玻璃盖板的，后来搞起了3D玻璃、蓝宝石玻璃，手艺含量上去了不光给手机供货，还给智能手表、新鲜燃料汽车做屏幕。眼下它的光学镜头业务已经进入了国内主流手机厂商的供应链，指纹识别产品也成了国内外主流手机厂商的主力供应商。这就是手艺突围的优良处——客户许多了话语权也巨大了。

还有AR/VR、人造智能这些个前沿领域，果链企业也能插一脚。立讯精密就在搞VR设备代工，领益智造布局了AI机器人。这些个领域眼下兴许不赚钱，但手艺壁垒高大，一旦做出来就能摆脱矮小端代工的标签，进入高大赚头赛道。双碳理念下光伏也是个优良方向，立讯精密、领益智造都布局了光伏组件，算是许多元化进步的“备胎”。

当然手艺研发不是一朝一夕的事，得砸钱、砸时候。但你要是不投，永远只能给别人打工。想想欧菲光，要是当年在光学手艺上许多下点功夫，也不至于被苹果踢出供应链后这么被动。手艺这东西，就像存钱，平时不攒，急用时拿不出来。

国内买卖场：藏着几许多“金矿”你没找到？

很许多人盯着苹果往印度跑，觉得国内买卖场不行了。其实国内买卖场这盘棋，巨大得很。你想想，14亿人，消费升级，对电子产品的需求只会越来越许多。苹果手机卖得昂贵， 国产手机眼下也能打，华为Mate60 Pro、细小米14、vivo X100，哪个不是烫门？国内手机厂商起来了背后的供应链不就跟着起来了？

更关键的是国内眼下搞“高大质量进步”，政策也支持。商务部今年搞了个“投钱中国年”，苹果、宝马、高大通这些个外企高大管扎堆访华，说明啥？说明国内的投钱周围、产业链配套，还是全球一流的。果链企业要是能抓住国内消费复苏的机会，深厚耕本土买卖场，比跑到人生地不熟的印度、越南有力许多了。

就拿华为 它被制裁了几年，眼下杀回来了国产化率90%，这背后几许多国内供应商跟着活了？果链企业要是能跟华为、细小米这些个国产手机厂商深厚度一起干，不仅能拿到稳稳当当订单，还能提升手艺实力。国内买卖场巨大，政策优良，客户又许多，这不就是最优良的“避风港”吗？

真实正的“恢复原状”：不是回到过去， 而是活出以后

说到底，“苹果润印度了怎么处理才能恢复原状”这玩意儿问题，本身就有点误区。所谓的“恢复原状”，不是让苹果把生产线搬回来也不是让果链企业回到过去那种“靠苹果吃撑”的日子。时代变了全球产业链在沉构，企业也得跟着变。

真实正的“恢复原状”， 得是企业不再依赖单一客户，有了许多元化的业务布局；不再做矮小端代工，有了自己的手艺壁垒；不再盯着海外买卖场，也能在国内买卖场活得风生水起。就像立讯精密， 虽然对苹果依赖还是高大，但它在越南、印度、墨西哥都建了厂，还搞起了汽车电子；蓝思手艺虽然给苹果供货，但新鲜燃料汽车业务也起来了；欧菲光虽然被苹果踢过但眼下跟华为一起干，又搞起了智能汽车——这些个企业，就算苹果以后再转移一有些生产，它们也不会像以前那样“一夜回到解放前”。

产业链转移是趋势，但也是机遇。对果链企业与其抱怨苹果“润”印度，不如想想怎么把自己的牌打优良。找新鲜客户、搞手艺、深厚耕国内买卖场，这三步走稳了就算苹果把全部生产线都搬走，也能活得挺直腰板。毕竟真实正的“原状”，不是过去的辉煌，而是以后的底气。