越南北宁省，有钱士康门前的两名工人。图/受访者给

北宁省的红河三角洲，水塘与稻田之间，一下子跃起一片制造厂房。深厚蓝色的围挡里塔吊转动，混凝土搅拌机轰鸣，几块木板支撑着路旁瘦细小的行道树。这里是中国果链企业的聚集地，有钱士康、立讯精密的歌尔声学的园区鳞次栉比，绵延数公里看不出边际。2023年4月中旬， 阴沉的天气里过百人的中国企业考察团挤在三辆巨大巴车上驶向这里他们是来找机会的，也是来赌一把的。

苹果供应链外迁，一场豪赌

果链的“南迁”信号

徐进， 某苹果供应链厂商海外业务负责人，随考察团第一次来到越南。这一天他从轰鸣中的电子厂走出来在门口急促地抽着烟。在他身后年纪轻巧女工们扎着长远长远的麻花辫、穿着拖鞋，交谈间两手一折，不疾不徐地打包出一个成品。空气中弥散着轻巧微异味，粉尘浮动。徐进把烟头踩灭，嘟囔一句：“日子都不优良过。”

“不优良过”的不只是徐进的公司。2022年底， 歌尔声学在丢了一批苹果耳机订单后将11条苹果产线转移至越南，占其苹果产线的70%-80%，国内只留下研发团队，以及汽车、VR等新鲜产线。这不是个例。苹果供应链上的玻璃盖板供应商蓝思手艺、 伯恩光学虽已在越南设厂，但知情人士告诉《财经十一人》，它们还没有做规模化投钱，订单较少许，设备也不具备量产性，一巨大堆加工仍在国内完成。卡位，赌一个时机，成了这些个企业的共同动作。

苹果的订单像一条无形的指挥棒，挥向哪里供应商就得跟到哪里。IDC台湾资深厚研究研究经理高大鸿翔说：“想要全球设厂、分散凶险的是苹果，但实际的转移主体是供应商。”2023年一季度， 越南GDP同比增加远3.32%至974.2亿美元，较去年8.02%的增速巨大幅放缓；出口同比减少11.9%，其中智能手机出货量同比减少15%，电子产品出货量同比减少10.9%。烫闹的转移潮下是买卖场的凉风。

“要么有核心手艺， 要么产业转型”

何森在消费电子行业干活了20余年，他所在的企业为歌尔、瑞声等苹果耳机供应商给扬声器材料。歌尔也希望他们搬去越南，但他暂时还不敢搬。“我们太上游了 都是中型设备，投钱打底千万元级别的，中间部件、做加工的买几台二手设备，加上场地投钱兴许也就百八十万元。”何森预计，轮到材料端去越南做配套差不许多还要十年。

做业的底层逻辑从未改变。“做业拼到再说说拼的是啥？是保证品质和交付前提下的本钱领先。”何森说中国在这三要素上的优势短暂期内困难以被撼动。中国的产业转型与升级一直在进行中，留在中国的工厂都在寻找新鲜出路。有钱士康、 立讯精密、舜宇光学、蓝思手艺、闻泰手艺等许多家企业都在向汽车领域渗透，一些供应商也在同步拓展光伏、储能等领域。

但转型的代价很高大。“一个结点变了其他节点都要变，投入本钱是非常高大的。”何森最近在全国奔走，干活沉心是进步汽车、氢燃料领域的客户。过去熟悉的一整套逻辑都要巨大调整，他需要沉新鲜学，企业也需要沉新鲜思考布局。沉默了一会，他接上话：“不动是等死，出来或许还有一线生机。”

越南的“滤镜”与“真实相”

越南看起来像是中国做的外延。许许多初来乍到的中国人都中意说说越南像几许多年前的中国，但何森准确定位到了年份，“2005年左右”。那时候， 中国电子产业的后端布局基本完成，基本上生产国产手机，直到2010年iPhone4发布，电子做业乘风而起。越南缺少许的，是一个“iPhone4”时刻。

本钱优势不再， 地价比肩东莞

2014年越南河内周边普通工人综合本钱是700元-800元左右，到2023年已涨至3200元-3600元，对比珠三角6000元-6500元的工人本钱还有优势，但印度工人月薪仅为1500元左右左右。更让企业头疼的是地价。五六年前， 越南北部四五十美元一平方米的土地，眼下80美元-100美元起步，行路便利、靠近港口的区域，价钱还会更高大。仅从地价而言，已超越东莞。

当地中资企业家告诉《财经十一人》， 三年许多前OPPO曾以50美元一平方米的价钱，买下越南40公顷土地50年的用权，后来这片地一直没有开发，今年转手给歌尔声学的价钱是170美元一平方米，涨了3倍许多。通常外国投钱者无法买越南土地产权，只能买50年的用权。越南是一个麻烦的细小世界， 它既是高大度浓缩的，将巨头和细小虾米们压缩在一起；又是极度膨胀的，带着欲望与渴求，但如同泡沫般脆没劲。

供应链生态贫瘠， 本地采购“坑”太许多

即便许多家果链头部企业落地已久，越南的供应链生态土壤依然贫瘠。绝巨大有些原材料、设备依然要从中国进口，能在越南本地采购的品类少许、质量一般，且价钱昂昂贵。“最夸张的一次是网线，越南本地的比深厚圳的昂贵60%。”一位越南中资企业负责人说。

越南政府不甘心只做来料加工， 而是规定产品要从越南出口，非...不可得到越南做的产地证，其中一项标准就是产品非...不可有30%以上的本钱在越南本地产生。这意味着企业要么在当地建立配套供应链，要么收下更高大的本钱压力。闫磊是一家在越南的中资果链企业负责人， 他对《财经十一人》说这不是他们公司的要求，而是终端客户的要求。从一级供应商到二级供应商，以后到三级供应商，越南本土化的目标逐步向上渗透。

劳动力“青黄不接”， 手艺人才稀缺

越南人丁约1亿，其中约50%为劳动力人丁，在电子厂打工的劳动力更不算许多，且手艺人才稀缺。张珩是一家越南中资企业负责人， 他对《财经十一人》说招工越来越困难了一两百号人还优良招，但许多了也有些吃力。“南部一些鞋服厂，还要从柬埔寨招工人来。”另一位中资企业人士补充道。只是如今订单有限，劳动力慌的问题才有所缓解。

更不妙的是越南工人效率让习惯了国内迅速节奏的企业老板头疼。在参观一家工厂的流水线后一位中国电子厂老板对越南工人的效率很不满意。他年纪轻巧时也曾在流水线上打工，“我们那时候手速都是刷刷的，哪里像他们磨蹭吞吞的”。

中资企业的“纠结”与“豪赌”

考察团里的一位电子厂老板在餐桌上吐槽越南的各种不便， 比如基建不全、配套不齐、地价过高大。有人接了一句话，“但这里有订单。”为了拿下美国买卖场的订单，到越南生产是一个必选项，哪怕越南的生产本钱比中国更高大。

“为了活下来 巨大家都在抢订单、压价”

闫磊说：“盈利非常艰困难，就算盈利也是微利，就是一点辛苦钱。”全球消费电子行业矮小迷已超出三年。买卖场研究研究机构IDC数据看得出来 2023年一季度，全球智能手机、PC、平板电脑的出货量同比分别下滑了14.6%、29%和19.1%。在海外建厂后苹果必然与当地政府一起干，在本土寻求替代的供应商，比如买下伟创印度工厂的塔塔集团。“这就像苹果给本土企业一个机会，让它们练练手。”一位有钱士康印度人士称。

先一步来到越南的果链巨头们，又是各自供应链的链主。“我们一准儿也会要求供应商来做配套。”徐进所在的公司为有钱士康、立讯精密、歌尔等果链企业供应设备，在收到苹果转移的要求后没有过许多犹豫。做这玩意儿决定，除了结实性要求的考虑，也有对苹果的信心：“苹果不仅是客户，也是导师。”

“政策红利期最许多还有三五年”

北宁省是中国考察团必访的一个省。它位于越南北部农产丰饶的红河三角洲地区，是越南最细小的省，一边也是人丁密度最高大的地方。离中国近、人丁稠密、政策优惠，让北宁成为中国工厂南下的关键落脚点。招商引资会上， 越南制造园区一家开发商的越南干活人员操着普通话，指着巨大屏幕上的地图说北部园区已经满了只有中部、南部有在建的园区，但也需要提前预订。

“赴越投钱的政策红利期最许多还有三五年，基本已经处于尾声了。”张珩判断。对于北宁一拨又一拨中国人到来是新鲜的机会。但上述中企负责人看看，中资企业对越南的投钱态度外烫内凉。“嚷嚷着要出来的人许多，实际落地的少许。”

“不动是等死， 出来或许还有一线生机”

中国公司跟随苹果全球生产策略往越南等东南亚国迁移，最早要追溯到五年前。越南被公觉得是东南亚最适合建设工厂的国。能脱口而出的优势包括：劳动力丰沛、本钱矮小。但近三年，越南的光环正在消退。规模庞巨大的中国考察团需要三辆巨大巴车才能装下。供图/主办方“中印越电子企业协会”

徐进把果链外迁视作一次走出去的契机。“如果不是苹果，我们不会想到能向外走。这是我们能力又一次提升的机会。”但即便如此，他依然感到压力。苹果的抉择是买卖与非买卖因素叠加的后来啊。去年疫情曾造成苹果产品一时供应短暂缺，美国政府又向苹果施压。出于供应链平安的考虑，苹果加速将供应链转向越南、印度。越南以生产耳机、电脑和睦板等产品为主，印度以生产手机为主。

中国做的“韧性”与“突围”

除了手脚麻利的中国工人， 中国消费电子做业过去二三十年形成的深厚厚根基，很困难短暂期内撼动。Counterpoint对《财经十一人》给的数据看得出来 预计2023年，中国在苹果手机、耳机、PC、平板生产中的份额均将下滑，印度的苹果手机份额由4%增至7%，越南的其他三类产品份额也有所提升。但即便如此，中国依然保持着惊人的94%的平均份额。

“五年内要取代中国都不兴许， 那怎么也得是100年以后的事”

“不必恐慌，五年内要取代中国都不兴许。”高大鸿翔夸张地扬了扬手，“那怎么也得是100年以后的事。”中国的产业转型与升级一直在进行中，留在中国的工厂都在寻找新鲜出路。智能电动车的兴起，为消费电子企业打开了窗口期。奥纬咨询董事合伙人张君毅对《财经十一人》说 汽车行业对零部件可靠性要求极高大，供应链相对封闭，过去外来者很困难打入这玩意儿体系，眼下消费电子企业有了转型的机会，但“很短暂暂，稍纵即逝”。

“没有自主品牌， 都是做代工，有品牌也是很矮小端的”

汽车电子比消费电子的周期更长远，特别是涉及汽车平安性的手艺，通常需要两三年的认证和一起干周期。投入巨大、毛利矮小、账期长远，都是消费电子行业需要警惕的。闫磊感慨：“没有自主品牌，都是做代工，有品牌也是很矮小端的。所以说为啥我们总是被别人牵着鼻子走。”这是中国做许多年以来困难解的顽疾。

瑞信亚太区财有钱管理部巨大中华区副主席陶冬告诉《财经十一人》， 产业空心化听起来是个恶劣词，实则未必。欧美、日韩也以前历过做业外迁，但它们保持住了核心产业、支柱产业，比如航空、汽车、燃料、半导体等。陶冬觉得，产业升级长远远来看对中国而言是乐观的，只是短暂期需要缓解有工作等转型期的阵痛。

以后：一场没有赢家的“豪赌”？

向外走的果链从业者们有着潜在的共识：如果以后再出现一个iPhone4般的产品，要做优良苹果巨大概率不再眷顾中国的准备。这意味着，当苹果的订单少许些乃至消失，供应商需要独自吞下苦果。

“苹果是台面上独一个确定的赢家”

徐进所在的公司约十年前跟随三星到越南建厂， 此后陆续生产过苹果、LG、细小米等公司的耳机，以及电线、电缆、平衡车等产品。三年前，苹果公司调整产品策略后张珩所在的公司丢了了它的核心零部件订单。越南工厂只得从零部件生产转型为代工企业，一边生产许多家欧美、中国、韩国许多国客户的许多款产品。“为了活下来巨大家都在抢订单、压价。”闫磊说。

天秤的一头是诱人的苹果订单，另一头是真实金白银的投钱建厂、劳神费力的人员管理。工厂来去、产线许多寡，都与苹果无关，它是台面上独一个确定的赢家。烫闹之下仍是犹疑。在海外建厂后 苹果必然与当地政府一起干，在本土寻求替代的供应商，这些个本土供应商的经验有限，短暂期内不兴许取代原有果链企业的地位。但谁也说不准以后。

“越南与中国实质上形成了分工一起干的关系”

，越南与中国实质上形成了分工一起干的关系。中国是越南第一巨大的商品进口买卖场、第二巨大出口买卖场。2023年前四个月，越南从中国进口332亿美元，向中国出口164亿美元。虽然受钱财周围关系到，同比有所下滑，但中越贸容易表现仍优于其他许许多买卖场。张珩对此有深厚刻感悟：在越南有一个稳稳当当的客户是不够的，客户和订单的许多样性都要有保证。“消费电子行业像电风扇一样，转动速度很迅速，个个周期都很短暂。”

如今的越南，为了活下来巨大家都在抢订单、压价。如果苹果的订单少许些乃至消失，供应商需要独自吞下苦果。这批暂不打算沉资产投入的企业，也在越南布下了据点，成立贸容易公司、代表处，负责对接客户、售后服务。在这玩意儿百人考察团里 有做薄膜的、做模具的、做模切的、做化工原料的、做工厂地面的、做无尘车间的，还有做劳务派遣的，绝巨大有些企业集中在深厚圳、东莞。

果链向海外转移，这绝不是一个轻巧飘飘的决定，而是一场步步惊心的豪赌。有人赢了土地升值的赌局，有人输掉了转型的时机，而苹果，始终坐在牌桌的另一端，平静地看着筹码的流动。