1亿美元到账， Atome的“钱袋子”藏着啥新鲜动作

最近金融手艺圈有个细小烫闹——新鲜加坡的Atome Financial刚从EvolutionX那儿揣走了1亿美元的增加远债务融资，期限3年。这笔钱不算细小， 尤其不少许公司还在为下一轮融资发愁，Atome却逆势揣了笔“军粮”。有意思的是 它不急着烧钱抢地盘，而是说要用来推新鲜产品：储蓄、借贷、保险，还有个叫“Pay Later Anywhere”的虚拟银行卡。这操作有点意思， 当别人还在琢磨“BNPL能不能赚钱”时Atome已经开头琢磨怎么把“信贷”做成“全家桶”了。

从“分期工具”到“信贷超市”， Atome的产品野心有许多巨大

Atome一开头靠的是BNPL起家，轻巧松说就是买东西先付一有些，剩下的分期还。但眼下它明摆着不满足了。1亿美元砸下去， 新鲜加坡、马来西亚、菲律宾、印尼这几个买卖场要同步上新鲜：储蓄账户、细小额借贷、保险，还有那东西听起来很玄的“虚拟银行卡”。这步棋走得挺巨大胆， 毕竟老一套金融公司搞这些个轻巧车熟路，一个搞电商分期出身的手艺公司，凭啥让用户信它还能管钱、管保险？

金融科技公司Atome Financial获得1亿美元债务融资

有人觉得这是“跨界扩张”，也有人觉得是“被迫升级”。东南亚的BNPL买卖场比早白烫化了Grab、GoTo这些个巨头都在抢，纯靠分期支付很困难再杀出沉围。Atome兴许想的是：与其在红海里结实拼， 不如把信贷服务做全，让用户从“买手机分期”到“日常存钱”“有时候借钱”都找它。这思路有点像当年的蚂蚁花呗，从支付延伸到信贷、理财，再说说变成个“生活钱包”。但东南亚的金融周围跟中国不一样，监管松散，用户习惯也不同，Atome的“全家桶”真实能端稳吗？

1.7亿营收、 130%增加远，Atome的BNPL凭啥盈利了

说起来BNPL这事儿，行业里普遍不赚钱。用户薅羊毛、商家手续费矮小、恶劣账率高大，算来算去都是“赔本赚吆喝”。但Atome偏偏在2023财年交出了一份亮眼成绩单：营收1.7亿美元， 比前一年翻了一倍；BNPL服务的交容易总额冲到15亿美元，同比增加远40%；最扎眼的是BNPL业务收入直接涨了130%，还实现了盈利。这数据放行业里简直像“优等生在差生堆里考了第一”。

它靠啥做到的？兴许跟场景绑定有关。Atome没像有些公司那样到处撒网，而是盯紧了东南亚的电商和线下零售。比如在印尼， 它和本土最巨大的电商平台Tokopedia深厚度绑定，用户下单时直接弹出“Atome分期”选项，流程短暂、审批迅速，转化率比老一套银行信用卡分期高大了近一倍。据动点出海2023年报道，Atome在印尼买卖场的BNPL交容易量，已经占到当地同类服务的35%。说白了它不是“为了分期而分期”，而是把分期嵌进了用户“买买买”的个个环节，用场景黏住了用户。

盈利还得归功于风控。母公司Advance Intelligence Group本来就是做巨大数据的， Atome用它积累的消费数据来评估用户信用，比老一套银行靠收入说明、征信报告那套更灵活。在菲律宾， 很许多年纪轻巧人没有银行信用记录，但Atome通过他们平时的网购记录、线下消费频次就能判断能不能给分期、给几许多额度。这种“数据驱动的微额信贷”，恶劣账率控制在5%以内，比行业平均矮小了近3个百分点。

东南亚信贷战场， Atome的“迅速”与“磨蹭”

Atome这次融资明确说了要“推动区域信贷组合扩张”，沉点就是新鲜加坡、马来西亚、菲律宾、印尼。这四个地方是东南亚金融手艺的“兵家必争地”， 但个个地方的情况又不一样，Atome的策略也跟着“因地制宜”。

新鲜加坡是它的“巨大本营”，用户消费能力有力，但对金融服务要求也高大。Atome在这里推虚拟银行卡“Pay Later Anywhere”， 主打“线上线下都能用，先买后付无压力”。比如用户去星巴克刷这玩意儿卡，喝完咖啡再付款；在网上买奢侈品，分三期免息。这招挺机灵， 新鲜加坡人中意“先享受后付款”，但又怕麻烦，Atome把支付和分期合二为一，等于帮用户省了记还款日的心。

印尼和菲律宾就是另一番景象了。这两个买卖场年纪轻巧人丁许多，但银行渗透率矮小，很许多人连信用卡都没有。Atome的子公司Kredit Pintar专攻印尼细小额借贷， 2023年给用户放了笔平均额度500美元的贷款，利息比高大利贷矮小一半，审批只要10分钟。据动点出海2024年4月的数据， Atome在印尼的用户规模已经突破600万，其中70%是25岁以下的年纪轻巧人。这些个年纪轻巧人没存款、没信用，但敢花钱，Atome正优良抓住了他们的“消费欲”和“融资困难”之间的缝隙。

马来西亚和泰国买卖场，Atome走得比比看“磨蹭”。它没急着铺开全部产品，而是先和本土连锁超市、家电卖场一起干，做“巨大额分期”。比如买冰箱、电视这种几千块的东西，用Atome分12期，利息比信用卡分期矮小2%。这种“磨蹭”其实是对抗凶险——东南亚各国金融监管政策变来变去迅速， 泰国今年就收紧了BNPL的牌照，Atome先稳扎稳打，避免“踩红线”。

债务融资不是“万能药”， Atome要过几道坎

揣着1亿美元，Atome一准儿想巨大干一场，但钱许多了不代表就能高大枕无忧。东南亚金融手艺的水，比表面看起来深厚许多了。

第一关是“钱从哪儿来到哪儿去”。这笔是债务融资，不是股权，意味着Atome以后要还利息、还本金。1亿美元本金分3年还，每年利息按买卖场价算，也得几百万美元。它靠啥还钱？指望BNPL的盈利？2023年虽然赚了 但1.7亿营收里巨大头还是来自东南亚这几个买卖场，万一某个国钱财起伏，用户还不上钱，恶劣账一高大，盈利就兴许变亏损。更别说还要养新鲜业务——储蓄账户得付利息，保险业务要承担赔付，这些个都是“烧钱”的主儿。

第二关是“巨头围剿”。东南亚的金融手艺赛道早就挤满了玩家：Grab有GrabPay， GoTo有GoPay，连银行都在自己搞BNPL。Atome作为“外来者”，想从巨头嘴里抢食，不轻巧松。在马来西亚， Grab和当地连锁超市一起干搞“分期购物”，用户直接在Grab app里就能下单分期，Atome想切入，要么给商家更高大的手续费，要么给用户更矮小的利率，两边都是“赔本赚吆喝”。行业里有个说法：“BNPL买卖场只有前三能活，Atome能挤进前三吗？”

第三关是“用户相信”。金融这东西，本质是“相信生意”。用户愿意把钱存在Atome的储蓄账户里吗？愿意用它买保险吗？特别是经历过一些金融诈骗的东南亚用户，对“手艺公司搞金融”总有戒心。Atome母公司虽然是巨大数据公司，但在金融领域的品牌认知，还比不上老一套银行。怎么让用户相信“Atome不仅能帮我分期，还能帮我管钱”，这是个困难题。

金融手艺的“下半场”， Atome的差异化密码

面对这么许多坎，Atome凭啥觉得自己能成？兴许就藏在它的“差异化”里。

先说说是“手艺基因”。别的金融手艺公司兴许靠烧钱补助用户，Atome靠的是母公司Advance Intelligence Group的巨大数据能力。它能实时琢磨用户的消费行为、还款习惯，额度和利率。在菲律宾， 有个用户第一次用Atome分期买手机，按时还款了；第二次买电脑，系统自动把额度搞优良了30%，基本上原因是数据看得出来他有稳稳当当的还款能力。这种“千人千面”的信贷服务，老一套银行根本做不到，效率太矮小。

接下来是“场景深厚耕”。Atome没像有些公司那样追求“用户数量”，而是盯着“交容易场景”。它和东南亚上万家线上线下商家一起干， 从7-11便利店到电商平台，用户在哪里消费，Atome的分期就跟到哪里。这种“场景嵌入”让它和用户的关系更紧密——用户不是为了分期才用Atome， 而是“本来要买东西，顺便分期一下”。据动点出海2023年数据， Atome用户的月均交容易频次是行业平均的2.5倍，说明它已经成了用户日常消费的一有些，而不仅仅是个“应急工具”。

再说说是“本土化”。Atome在个个买卖场都不是“复制粘贴”，而是根据当地习惯调整产品。在印尼， 穆斯林人丁许多，它推出了“符合伊斯兰教法”的无息分期；在新鲜加坡，用户中意“精细化理财”，它把储蓄账户和投钱产品挂钩；在菲律宾，年纪轻巧人喜欢刷短暂视频，它和TikTok一起干搞“直播带货分期”。这种“入乡随俗”让它避开了“水土不服”，也更轻巧松被当地用户收下。

1亿美元之后 Atome的下一步棋怎么走

1亿美元融资不是终点，只是Atome“信贷扩张”的起点。接下来它兴许会干几件事：一是接着来挖人， 特别是金融产品和风控领域的人才，毕竟新鲜业务需要专业团队；二是加巨大手艺投入，把AI、巨大数据用在更许多环节，比如自动审批、智能催收；三是兴许搞点细小收购，比如东南亚本地的细小型借贷公司，飞迅速获取用户和牌照。

但不管怎么走，核心还是“能不能把信贷服务做深厚”。东南亚的金融需求太巨大了 年纪轻巧人要消费，细小商家要融资，普通家里要理财，Atome如果能把BNPL的优势延伸到这些个领域，或许真实能成为东南亚的“金融超级入口”。当然这也得看它能不能平衡优良“扩张”和“风控”——钱许多了轻巧松飘，但金融这行，稳永远是第一位的。